Aster 如何运作？专用 L1 永续合约协议的底层机制解析

Aster 是新一代的去中心化永续合约交易所（Perp DEX），不仅通过自研的专用 Layer 1 链实现能够媲美中心化交易所的高吞吐量与极低延迟，还通过智能路由聚合来自多链的资产流动性提供更好的用户体验。

在市场定位上，Aster 直接对标头部 Perp DEX 项目 Hyperliquid，通过“链下撮合 + 链上结算”的混合架构，借助 BNB Chain 生态势能、差异化的技术路线和产品策略快速拓展市场。

本文将从 Aster 能解决哪些问题、Aster 运作机制和平台核心功能入手，介绍 Aster 技术团队正在推动并计划于 2026 年 Q1 上线主网的 Aster Chain，系统拆解 Aster 是如何真正“跑起来”的。

Aster 能解决哪些问题？

传统 DEX 性能瓶颈

传统去中心化交易所在处理高频衍生品交易时面临严重性能限制。通用区块链如以太坊的 TPS 有限（15-30），Gas 费用高昂，无法满足永续合约交易的低延迟需求。目前，Aster 正在开发专用 L1 区块链解决这一问题，测试网目标 TPS 达 10,000+，最终目标 100,000 TPS。

交易成本与可访问性

中心化交易所虽然性能良好，但存在资金托管风险和地域限制。Aster 提供非托管交易解决方案，用户资产由智能合约管理，同时通过链下订单匹配降低交易成本，使高杠杆衍生品交易更加普惠。

定制化功能缺失

通用区块链上的 DEX 受底层协议限制，无法实现特定于衍生品交易的功能（如复杂清算逻辑、隐私保护）。Aster 的专用链架构允许完全定制化开发，包括：

• 自定义费用模型（如使用 ASTER 代币支付折扣）
• 高级风险管理功能
• 交易隐私保护（Shield Mode 已处理 3400 万美元交易量）

跨链流动性碎片化

多链生态中流动性分散，用户需要在不同链之间转移资产。Aster 通过原生多链支持，如 Ethereum、Solana、BNB Chain 等公链和跨链桥解决方案，提供统一的交易体验。

Aster 如何运作：核心机制详解

Aster 采用典型的三层架构，确保系统的高效运行和可扩展性：

现阶段，Aster 还是将交易放在自己的链上，还没有完全启动与公开。关于未来规划，Aster 联合创始人在 11 月 10 日的社区 AMA 活动中表示，Aster 需要一条能够将订单簿逻辑直接嵌入协议层的区块链，即 Aster Chain。

“Aster L1 的设计哲学与 Zcash 类似，旨在通过高性能的 CLOB（中央限价订单簿）区块链结合隐私选项，解决机构交易者的痛点。Aster 公链计划在今年年底完成内部测试，并预计在 2026 年第一季度正式上线主网。”

针对 L1 的性能与经济模型，Leonard 透露，Aster L1 将提供与中心化数据库相媲美的 TPS，但真正的杀手锏在于“隐私选项”所带来的差异化价值。

对于高频交易者和机构来说，隐私层可以降低策略被复制、被前端运行（front‑running）或被恶意跟单的风险。

在经济模型上，L1 将实现接近零的 Gas 费，并通过生态系统分配及协议产生的交易费用来激励验证者和质押者，构建一个自我维持的经济闭环。

Aster 平台的核心功能

目前，Aster 提供去中心化永续合约产品和现货交易功能，其中 Aster Perpetuals 旨在为交易者提供更大的控制权、更丰富的功能，以及支持高级策略等多种工具，其核心功能主要通过 1001x 、Shield Mode 等直接体现。

1001x

Aster 的 1001x 产品提供最高 1001x 杠杆、零滑点、零开仓费以及完全链上结算。

2025 年中，Aster 在 Aster Perpetual 推出了 Hidden Orders（隐藏订单），允许交易者在不公开价格与数量的情况下参与交易，同时保持对深度流动性的访问。这一步为链上交易引入了更高的隐私性与策略保护。

Shield Mode

Shield Mode 是直接构建于 Aster Perpetual 之上的全新交易模式。它不仅将完整的 1001x 交易体验整合至统一的界面与账户体系，还进一步提升了效率：取消平仓费、彻底免除 Gas 成本，并实现更快的交易执行。

通过无需与公开订单簿交互，Shield Mode 显著简化了多空仓位的开立与管理流程；同时，交易者无需跨链切换、避免碎片化操作，也不再需要频繁进行链上签名，即可无缝进行高杠杆交易。

总结

作为新一代专用 Perp DEX，Aster 将通过创新的专用 L1 区块链架构解决了传统 DEX 的性能瓶颈和功能限制问题。其核心优势体现在：

技术优势：混合架构平衡了性能与去中心化，链下匹配确保高速交易，链上结算保障透明安全。专用链允许完全定制化开发，为衍生品交易优化每一个环节。

经济模型创新：ASTER 代币的通缩模型通过激进的回购销毁机制创造稀缺性，质押机制让持币者分享平台成长收益。

用户体验提升：高杠杆支持、低延迟交易、多链资产无缝接入，以及隐私保护功能，为专业交易者提供了 CEX 级别的体验和 DEX 的安全性。

随着 Aster Chain 主网上线和生态扩展，Aster 有望在竞争激烈的 Perp DEX 领域占据一席之地。在激烈的去中心化永续合约市场竞争之下，最终受益的将是广大衍生品交易用户。

FAQs

普通用户如何参与 Aster 生态？

截止目前，共有四种方式参与 Aster 生态。

• 直接体验 Aster 平台已上线功能和产品；
• 参与 Aster 最新推出的空投活动，目前 Aster 空投第六阶段 Convergence 正在开放（2 月 2 日起开放，活动持续 8 周），本次活动将分配总供应量 0.8% 的 ASTER 代币；
• 在中心化交易所或者去中心化交易所交易 ASTER 代币；
• 参与 Aster Chain 测试网公测。

Aster 的隐私功能如何工作？

Aster 在 Aster Perpetual 推出了 Hidden Orders（隐藏订单），允许交易者在不公开价格与数量的情况下参与交易，同时保持对深度流动性的访问。这一步为链上交易引入了更高的隐私性与策略保护。

Aster 如何保证资金安全？

Aster 采用非托管模式，用户资金由智能合约管理而非中心化实体。合约代码经过审计，且设有保险基金应对极端情况。清算机制采用渐进式清算减少大规模穿仓风险。