Ringkasan
- Kebutuhan perdagangan pengguna kini bergeser dari fokus tunggal pada kripto ke strategi makro multi-aset; TradFi menawarkan siklus perdagangan lebih panjang, retensi modal lebih tinggi, dan kemampuan lindung nilai yang lebih kuat bagi CEX.
- Gate TradFi menggunakan sistem perdagangan MT5 untuk mendukung CFD aset tradisional, meliputi logam mulia, CFD saham, indeks, forex, dan komoditas. Pengguna dapat memperdagangkan pergerakan harga tanpa memiliki aset dasar, tanpa tanggal kedaluwarsa, dan tanpa proses penyelesaian.
- Gate TradFi menggunakan USDx sebagai satuan pembukuan dan tampilan, didukung penuh 1:1 oleh USDT, sehingga pengguna dapat bertransaksi TradFi dalam sistem yang sudah dikenal tanpa perlu konversi manual.
I. Latar Belakang: TradFi sebagai Kurva Pertumbuhan Berikutnya untuk CEX
Dalam dua tahun terakhir, kebutuhan perdagangan pengguna telah beralih dari fokus pada kripto saja ke alokasi multi-aset makro. Hal ini terjadi karena tidak semua peluang dengan kepastian tinggi muncul di pasar kripto. Volatilitas di forex, indeks saham, emas, minyak, dan saham teknologi sering kali memberikan sinyal perdagangan dan alat lindung nilai yang lebih jelas saat terjadi perubahan selera risiko global.
Bagi CEX, menghadirkan perdagangan multi-aset TradFi bukan sekadar menambah kategori baru. Ini juga berarti:
- Memperpanjang siklus perdagangan pengguna: Ketika pasar kripto memasuki fase volatilitas rendah atau tren naik berakhir, aset makro masih dapat menawarkan tema berkelanjutan (misal, siklus dolar AS, permintaan risk-off, rotasi sektor), sehingga mencegah penurunan aktivitas platform secara drastis.
- Meningkatkan efisiensi modal dan loyalitas pengguna: Perpindahan lintas pasar secara seamless dengan satu akun sangat menurunkan biaya pembukaan akun, setoran dana, dan pembelajaran sistem baru, sehingga modal tetap bertahan lebih lama di platform.
- Mengoptimalkan kemampuan lindung nilai: Pengguna dapat meningkatkan manajemen posisi dari sekadar taruhan arah menjadi konfigurasi portofolio makro, sehingga memperkuat kematangan strategi perdagangan.
Dengan latar belakang ini, Gate meluncurkan portal perdagangan multi-aset Gate TradFi, yang menonjolkan keunggulan utama seperti akun terintegrasi, akses satu pintu, serta konsolidasi tampilan aset, pelaporan, dan pengendalian risiko—memenuhi kebutuhan pengguna maupun platform.
II. Gambaran Produk: Apa yang Diperdagangkan Gate TradFi?
2.1 Kontrak TradFi = CFD atas Aset Tradisional
Gate TradFi meliputi emas, forex, indeks, komoditas, dan saham AS populer. Kontrak TradFi adalah derivatif CFD dari aset-aset ini, artinya pengguna memperdagangkan pergerakan harga, bukan aset dasarnya. Tidak ada tanggal kedaluwarsa dan tidak memerlukan penyelesaian fisik.
2.2 Pembukuan USDx, Didukung 1:1 oleh USDT
Di Gate TradFi, saldo aset ditampilkan menggunakan satuan pembukuan internal bernama USDx, yang dipatok 1:1 terhadap USDT. USDx bukan mata uang fiat maupun kripto; hanya digunakan untuk pembukuan dan tampilan. Seluruh aset dasarnya didukung penuh oleh USDT. Tidak diperlukan konversi manual, tanpa biaya penukaran atau kustodian tambahan.
Desain ini menawarkan manfaat nyata. Pengguna kripto dapat terus berdagang dalam sistem berbasis USDT yang sudah mereka kenal. Bagi platform, integrasi satuan penyelesaian dan logika penilaian risiko TradFi sebagai modul internal dalam kerangka patuh dan terkendali risiko membantu mengurangi friksi produk secara efektif.
2.3 Integrasi MT5: Membawa Sistem Perdagangan Profesional ke Gate
Gate TradFi menggunakan MT5 sebagai sistem perdagangan inti. Hal ini menciptakan koneksi mulus antara pengalaman all-in-one di Aplikasi Gate dan alur kerja standar trader profesional. Gate TradFi menyediakan layanan perdagangan melalui MT5 dan mensinkronkan data akun serta riwayat transaksi antara Aplikasi Gate dan klien MT5. Pengguna dapat beralih antar aset dan lingkungan perdagangan di Gate, serta memanfaatkan antarmuka profesional MT5 untuk order, pemantauan pasar, dan analisis perdagangan.
2.4 Pool Aset TradFi
Penawaran CFD Gate TradFi meliputi lima kategori utama: logam mulia, CFD saham, indeks, forex, dan komoditas.
- Logam Mulia: Fokus pada fluktuasi harga emas (XAU), perak (XAG), dan platinum (XPT)
- CFD Saham: Mencakup lebih dari 70 saham populer
- Indeks: Perdagangan dan lindung nilai berdasarkan harga lebih dari 15 indeks utama
- Forex: Perdagangan harga untuk lebih dari 45 pasangan mata uang utama
- Komoditas: Termasuk perdagangan dan lindung nilai makro untuk minyak mentah dan komoditas utama lainnya
III. Mekanisme Perdagangan: Perbedaan dengan Kontrak Perpetual
Gate TradFi sangat berbeda dari kontrak perpetual standar pada sejumlah aspek utama, seperti jam perdagangan, leverage, margin dan lindung nilai, serta eksekusi dan perhitungan untung & rugi.
3.1 Biaya dan Ongkos
Sederhananya, biaya perdagangan di Gate TradFi = spread + komisi + biaya inap.
- Spread: Selisih antara harga bid dan ask. Ini mencerminkan biaya platform dan likuiditas, serta memengaruhi nilai bersih posisi lindung nilai dengan ukuran lot yang sama.
- Komisi: Bervariasi menurut jenis aset. Gate TradFi menerapkan struktur komisi berbeda untuk logam mulia, CFD saham AS, indeks, forex, dan komoditas. Biaya disajikan sebagai “per lot” atau “per sisi per lot”, sehingga lebih mudah dialokasikan dalam strategi. Pengguna Gate VIP 5 ke atas menikmati biaya TradFi yang lebih rendah, menguntungkan strategi frekuensi tinggi atau modal besar.
- Biaya Inap: Biasanya dikenakan saat menahan posisi melewati penutupan pasar. Pada hari Rabu, biaya inap tiga kali lipat dibebankan untuk menutup biaya penahanan akhir pekan, sesuai praktik pasar CFD standar.
Gate secara transparan mengungkapkan komponen biaya jangka panjang yang paling sering terabaikan namun berdampak besar dalam TradFi—spread, biaya inap, dan komisi—melalui dokumentasi resmi. Ini mengurangi asimetri informasi bagi pengguna saat berpindah dari backtest strategi ke perdagangan nyata.
3.2 Pengendalian Risiko dan Likuidasi
Gate TradFi memberikan penjelasan jelas mengenai proses likuidasi. Ketika rasio margin turun hingga atau di bawah ambang batas (50%), likuidasi paksa akan dipicu. Sistem akan menutup posisi secara bertahap sesuai aturan, seperti memprioritaskan posisi dengan kerugian belum terealisasi terbesar, dan membatalkan order terbuka terkait untuk membebaskan margin.
IV. Skenario Strategi: Kasus Penggunaan Umum TradFi untuk Trader Kripto
Berikut adalah transisi strategi praktis dari perspektif pengguna kripto:
- Lindung nilai saat perubahan selera risiko: Ketika pasar beralih dari risk-on ke risk-off, aset seperti emas, indeks, atau instrumen terkait USD cenderung lebih merefleksikan sentimen makro. TradFi memungkinkan pengguna melakukan lindung nilai langsung di Gate tanpa berpindah platform.
- Rotasi multi-aset dalam satu akun: Perdagangkan aset kripto saat volatilitas tinggi. Selama pekan peristiwa makro (misal keputusan suku bunga, data inflasi, non-farm payroll), beralih ke forex atau indeks. Ini memungkinkan pengguna berpindah antar peluang dalam satu akun Gate, tanpa harus berpindah platform.
- Biaya transparan dan strategi yang dapat direplikasi: Gate TradFi menyediakan spread, komisi, dan biaya inap yang jelas. Pengguna dapat menilai periode holding dan efisiensi modal secara kuantitatif, tidak hanya mengandalkan taruhan arah.
V. Perbandingan dengan Pendekatan TradFi Umum di Industri
Di industri, konvergensi antara Kripto dan TradFi umumnya mengikuti dua jalur utama:
- Saham/ekuitas tokenisasi: Menggunakan token on-chain untuk mencerminkan harga saham, menonjolkan kepemilikan fraksional, komposabilitas on-chain, dan pengalaman trading yang lebih fleksibel. Namun, produk seperti ini sering kali berbeda dari “saham nyata” dalam hal hak hukum dan kepemilikan. Otoritas regulasi dan bursa telah berulang kali memperingatkan agar tidak menyamakan produk ini dengan hak pemegang saham, guna menghindari kesalahpahaman.
- CFD atas saham/forex/logam mulia: Ini adalah derivatif yang diperdagangkan berdasarkan selisih harga, tanpa perlu memiliki atau menyelesaikan aset dasarnya. Fokus utamanya pada efisiensi modal dan utilitas alat perdagangan.
Gate TradFi mengikuti jalur kedua, mengadopsi model perdagangan profesional. Kontrak TradFi adalah CFD berbasis aset dasar seperti logam mulia, forex, indeks, komoditas, dan saham AS. USDx digunakan sebagai satuan margin, dipatok 1:1 ke USDT. Pengalaman trading diberikan melalui sistem MT5.
Pada saat yang sama, Gate TradFi menyediakan seperangkat aturan reusable untuk pengendalian risiko dan transparansi biaya—seperti level stop-out 50% untuk likuidasi paksa, struktur komisi dan biaya inap yang jelas, serta model biaya VIP bertingkat.
Secara keseluruhan, Gate TradFi menempuh jalur MT5 + CFD yang lebih tradisional. Bukan hanya menawarkan perdagangan harga instrumen TradFi, tetapi juga mengintegrasikan MT5 dengan sistem akunnya, sehingga perdagangan multi-aset menjadi kapabilitas profesional yang berkelanjutan dan dapat digunakan ulang. Sebaliknya, beberapa implementasi TradFi lain umumnya hanya mengintegrasikan sebagian kecil aset TradFi ke dalam kerangka kontrak perpetual, memberikan eksposur harga namun tetap bergantung pada mekanisme derivatif kripto seperti funding rate, mark price, dan perdagangan 24/7. Perbedaan utamanya bukan pada ada atau tidaknya aset TradFi, tetapi pada penerapan sistem perdagangan dan aturan TradFi yang sesungguhnya. Dari perspektif ini, Gate TradFi lebih mendekati menghadirkan meja perdagangan makro ke dalam CEX.
VI. Kesimpulan
Pada dasarnya, nilai TradFi bagi CEX adalah mengarahkan pengguna dari perdagangan kripto saja ke perdagangan aset makro dengan siklus lebih panjang. Bahkan saat pasar kripto melemah atau kekurangan tema yang jelas, TradFi tetap menawarkan volatilitas yang dapat diperdagangkan dan eksposur risiko yang terkelola.
Gate TradFi telah mengimplementasikan visi ini sebagai infrastruktur jangka panjang di tingkat akun. Fitur ini mencakup titik masuk multi-aset dalam satu akun, pembukuan USDx dalam kerangka USDT, alur kerja perdagangan profesional melalui MT5, serta aturan transparan untuk biaya dan manajemen risiko. Ini memungkinkan pengguna melakukan perdagangan makro tanpa meninggalkan platform Gate, dan mengubah migrasi strategi dari trial-and-error menjadi penggunaan ulang berbasis aturan. Dalam konteks ini, Gate TradFi berfungsi sebagai infrastruktur perdagangan makro fundamental yang terintegrasi dalam sistem akun Gate—mengakomodasi peluang perdagangan saat ini sekaligus memperpanjang siklus hidup pengguna ke masa mendatang.
Gate Research merupakan platform riset blockchain dan mata uang kripto yang komprehensif, menyediakan konten mendalam bagi pembaca, termasuk analisis teknikal, wawasan pasar, riset industri, prediksi tren, dan analisis kebijakan makroekonomi.
Disclaimer
Investasi di pasar mata uang kripto melibatkan risiko tinggi. Pengguna disarankan melakukan riset mandiri dan sepenuhnya memahami sifat aset serta produk sebelum membuat keputusan investasi apa pun. Gate tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang timbul akibat keputusan tersebut.
