SNDKを注視しており、ここでの評価設定はかなり興味深いです。株価は15.83倍の予想PERで取引されており、これは実際にはコンピュータ記憶装置業界の平均17.03倍を下回り、より広いテクノロジーセクターの24.58倍よりも大きく割安です。これは、明らかに加速している企業にとって堅実な割引です。

私の注意を引いたのは、データセンター側です。第2四半期のデータセンター収益は前年比76％増加しており、これはAIインフラ構築の始まりに過ぎません。彼らはすでに主要なハイパースケーラーでPCIe Gen5ドライブの認証を進めており、QLC製品のStargateも2つの大手企業と認証を進めています。これは、収益が流れ始めるときの本当の短期的な触媒となります。

PCリフレッシュサイクルとエッジコンピューティングも追い風です。エッジの収益は前四半期比63％増、消費者向けは52％増加しました。AI対応ハードウェアが標準化されるにつれて、デバイスは1台あたりの記憶容量を増やす必要があります。SNDKは、フラッシュのみのポートフォリオとプレミアムブランドのパートナーシップにより、ここで良い位置にあります。

第3四半期の数字を見ると、経営陣は44億〜48億ドルの収益と65〜67％の粗利益率を見込んでいます。利益は1株あたり12〜14ドルと予想されており、コンセンサスは40億ドルの収益（前年比136％増）と1株当たり7.79ドルのEPSを示しており、1年前の30セントから大きく上昇しています。これは大きな利益の拡大です。

Kioxiaの合弁事業も2034年まで契約されており、長期的にはMicron、Western Digital、Seagateに対して製造と技術の優位性をもたらします。

価格の動きも示しています。過去6ヶ月でSNDKは749.8％のリターンを記録し、業界の92.4％やより広いセクターの4.7％を大きく上回っています。その運動にもかかわらず、依然として業界やセクターの平均を下回って取引されています。Micronは204.9％上昇、WDは180.1％、Seagateは98.2％の上昇で、すべて遅れをとっています。

この設定は魅力的に感じられます。割引された評価、構造的なAI需要の追い風、Stargateの登場を含む明確な製品ロードマップ、そして将来の見通しにおいても同業他社より安いままです。AIインフラのエクスポージャーを探しているなら、注目しておく価値があります。