#CryptoMarketSeesVolatility 米国/アジア株の上昇が暗号市場に与える影響
1. 米国市場との強い相関性 (2025-2026)
ビットコインの従来のリスク資産との相関性は2025年に劇的に増加:
S&P 500との相関:2025年に平均0.50に急上昇 (2024年の0.29と比較)
ナスダック100との相関:2025年に平均0.52に急増 (2024年の0.23と比較)
最近の値は0.48-0.49に達し、史上最高値付近
これは、米国株が上昇するとき、ビットコインも通常追随するが、非対称の動き:BTCは上昇時にパフォーマンスが劣ることが多いが、株式の弱気局面ではより大きく売り込まれる。
2. 機関投資資金の流入が関係性を促進
相関性の急増は市場の構造的変革に起因:
ビットコインETFの運用資産の24%が機関投資家の13F申告者によって保有 (2025年第3四半期)
世界中の公開企業134社が1.686百万BTCを保有
リテール所有比率は66%に低下、機関が蓄積
プロの投資家(ヘッジファンド+資産運用者)が機関ETFの98%を支配
株式が上昇すると、機関のリバランスとリスクオンのセンチメントが暗号資産への配分に波及。
3. アジア市場の異なるパターン
アジア株の上昇は米国市場とは異なる暗号への影響をもたらす:
中国株(ハンセン)は予想PER11.8倍で取