迅速に状況を理解するために、中国と台湾の緊張が高まっていることをお伝えします。
中国は「統一」の姿勢を強化し続けており、必要なら武力行使も辞さない構えで、島周辺での軍事演習を継続しています。
しかし、なぜこれが市場にとってこれほど重要なのでしょうか？
台湾は単なる島ではありません。
大手企業TSMCは世界の半導体受託生産の71-72%を占めており、AI、スマートフォン、データセンター、電気自動車で使用される最先端チップの90%以上を生産しています。
実際、最先端技術の(3nmチップ)などでは、TSMCはほぼ全世界のチップを製造しており、市場の約95%を占めています。
これは世界のAI依存の唯一のポイントです：NVIDIA、AMD、Apple、Amazon、Googleなどの巨大企業のほぼすべてのチップを製造しています。
侵攻や紛争が起きた場合、世界のテクノロジー産業は前例のない供給ショックに見舞われる可能性が高いです。
ブルームバーグの調査によると、これら二国間の戦争は、最初の年だけで世界経済に10兆6000億ドルの損失をもたらすと推定されており、これは世界のGDPの9.6%に相当します。
これはCOVID-19や2008年の金融危機よりもはるかに大きな影響です。
また、台湾はアジア太平洋地域の貿易と海上輸送の戦略的な要所でもあります。
台湾海峡を通じて、世界の海上貿易の約13%が価値ベースで行き来しており、上海、寧波、高雄などの主要港に接続し、日本や韓国へのルートもあります。
紛争が拡大すれば、ルートが高騰し、貿易が遅れ、サプライチェーンへの圧力が増大します。
最悪の場合、アジアとオーストラリア間のルートが封鎖されると、船は南半球を迂回しなければならず、航行距離は平均58%増加します。
中国が大規模な紛争に巻き込まれると、制裁や貿易制限が課されるでしょう。
その影響は世界的です：中国のGDPは11%、米国は6.6%、EUは10.9%、韓国や日本などのアジア経済はそれぞれ23%、14.7%の減少を経験し、台湾のGDPは40%縮小します。
これらは私がブルームバーグから得た推定値です。この文章の背後には多くの調査時間があり、中文でも調査しています。興味があれば@Cryptoprofe_@をフォローしてください。
市場やビットコインにどのような影響を与えるでしょうか？
このような極端な状況では、投資家は下落から身を守るために売却を検討します。
短期的には、事前通知なしの侵攻シナリオは壊滅的です。
伝統的な市場から最先端の技術市場まで、さまざまな市場でドミノ効果が起き、ほぼ全世界に影響を及ぼします。
ビットコインについては、安全資産として機能し、こうしたシナリオで恩恵を受ける特徴を持つと考えたいところです。
しかし、現実には今日まで(リスク資産としての側面が強く、マクロ経済や市場の動きに追随しています。
もちろん、これを聞くと、他のグローバルな状況と同様に恐怖を感じることもありますが、そこにこそ投資で最も避けるべき誤りがあります。
最悪のシナリオを説明しました。
今のところパニックに陥る必要はありません。多くの出来事も壊滅的になり得ますが、中長期的に最も可能性の高いシナリオを説明したつもりです。
ただし、最新の情報機関の報告によると、中国は現在、台湾侵攻の計画はなく、平和的な統一を目指しているとされています。
今年侵攻する可能性は7%、2027年までに侵攻する可能性は17%と見積もられています。
中国は侵攻が非常に困難であり、特に米国の介入があれば失敗のリスクが高いことを十分に認識しています。
最も可能性が高いのは、何も起こらないか、何らかの合意に達することです。しかし、今後数年間は注視すべき状況です。
私たちは何をしているのでしょうか？
単純に投資戦略を継続し、すべての最新情報に注意を払い、あらゆるシナリオを想定しています。
起こり得る紛争に基づいてすべての分析を行うのは誤りです。市場には長期的に消える不確実性が常に存在します。
そして、覚えておいてください。どんなシナリオにも備える必要があります。
- Crypto Profe.

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