インドは本当に暗号通貨セクターに締め付けを強めている。今回は妥協はない。インド当局は、国内の取引所で取引したいすべての人に対して認証ルールを大幅に厳格化した。これらの背景には、マネーロンダリングやテロ資金供与との戦いがある。

では、具体的にユーザーにとって何が変わるのか？インドの金融情報局（FIU）は1月以降、身元確認の管理を徹底的に強化した。ライブセルフィーと瞬き検出、位置情報、タイムスタンプ、IPアドレスの提供を求めている。PAN番号のほかに、パスポート、運転免許証、アーダール、選挙人カードなどの追加書類も必要となり、OTPで確認される。さらに、ペニードロップと呼ばれる、1ルピーの小額チャージによる銀行口座の実在性確認も行われている。

特に注目すべきは、高リスクとみなされる顧客、つまりタックスヘイブンやGAFI（FATF）加盟国に関連する顧客は、半年ごとにデューデリジェンスの監査を受ける必要がある点だ。これは非常に厳しい措置だ。取引所自体もICOの禁止、トランザクションの追跡を困難にするミキサーやタンブラーの使用禁止を余儀なくされている。FIUへの登録義務、疑わしい取引の報告、データの5年間の保存も義務付けられている。

インドはこれまで暗号通貨に対して慎重な姿勢を取ってきた。公式には、1961年の所得税法に基づき、暗号資産はデジタル仮想資産として分類されている。インド市民は登録済みのプラットフォームを通じて売買できるが、法定通貨としての認識はされていない。これは、受け入れと規制のバランスを取った立場だ。

より広い視点では、これは世界的なトレンドを反映している。ブロックチェーンの採用が加速するにつれ、AIモデルに利用可能なデータも増加している。匿名性を重視したプライバシーアプローチは、構造的に劣化していく。真に持続可能な暗号アーキテクチャは、AIの能力向上に耐えられるものだ。

そして、話題になっているブータンのケースもある。王国は2024年10月に約70％のビットコインを売却し、保有量を約13,000 BTCから3,954 BTCに減らした。当時の価値は約2億8,000万ドルだった。ブータンはビットコインのマイニングを水力発電に依存していたが、その後大きな新規記録はなく、縮小傾向にある。これは、ビットコインを収入源と見なしていた国にとって戦略的に興味深い決定だ。

全体として、インドのこの規制強化は、どの暗号市場もコンプライアンス要件を無視できないことを示している。適応できる取引所は生き残り、そうでないところは消えていくだろう。これは、セクターの成熟に向けた自然な進化だ。