株を売るときに多くの人はあまり意識していませんが、実は選ぶ方法があなたの税金にとって、ほとんどの投資家が思っている以上に重要です。

というわけで、あなたが所有している株を売ることに決めたとき、実際に売る株を選ぶ選択肢があります。主にFIFO（先入先出法）とLIFO（後入先出法）の二つがあり、正直なところ、どちらを選ぶかで税金の負担がかなり変わることもあります。

FIFOはFirst In First Outの略で、最も早く買った株から売る方法です。LIFOはLast In First Outの略で、最近買った株から売る方法です。シンプルに思えますが、税金の影響が面白いところです。

もしあなたがどちらの方法を使いたいかをブローカーに伝えなければ、自動的にFIFOが適用されます。これはIRSの標準です。FIFOのメリットは、古い株は長期保有になりやすいため、長期キャピタルゲイン税率の対象になりやすく、税負担が軽くなることです。ただし、デメリットもあります。株価は一般的に時間とともに上昇するため、最初に買った株は低い取得コストで持っていることになり、売却時の利益が大きくなる傾向があります。つまり、最近買った株よりも売却益が大きくなる可能性があるのです。

LIFOは逆の戦略です。これを使いたい場合は、ブローカーに明示的にリクエストしなければなりません。自動では適用されません。こちらのメリットは、最近買った株は利益が少ないため、大きな税金を払わずに売却できる点です。ただし、注意点もあります。新しい株に利益が出ている場合、その利益は長期ではなく短期キャピタルゲイン税率で課税される可能性が高いです。

どちらの方法を選ぶにしても、重要なのはブローカーから書面で選択した方法を使用している証明をもらうことです。もしその証明がなければ、後から何か問題が起きたときに、IRSはあなたが選択をしていなかったとみなす可能性があり、その場合は自動的にFIFOにされてしまいます。

税後のリターンを最大化したい真剣な投資家は、この点についてしっかり考える必要があります。FIFOかLIFOかを意識的に選ぶことで、実際に手元に残るお金を増やすことができるのです。多くの人は自動的に処理させてしまい、結果的にお金を取り逃していることが多いです。