[红包] 春节後のA株振り返り：エネルギーと周期の狂騒、予測が次々と実現

早起きしてこの半月の相場を振り返ったところ、A株は非常に顕著な構造的差異化の動きを見せている。一方は鉱産資源、有色金属、電力が引き続き強含み、もう一方はメディアやゲームの深い調整だ。大盤もセクターも、私たちが開幕前に予想した通りの動きと完全に一致している！

レンジ上昇率ランキングを見ると、油・ガス採掘およびサービスが圧倒的で、電力、電網設備、水力蓄電などのセクターがそれに続いている。

油・ガス、シェールガス、天然ガスなどのセクターが爆発的に上昇し、通源石油、山東墨龍、洲際油気の上昇率が高い。

同時に、石炭、石炭化学、貴金属などの鉱産資源・非鉄金属が一斉に強含み、上昇率はすべて10％を超えている。

電力、電網設備、フレキシブル直流送電、水力蓄電などのセクターも一斉に爆発しており、多くの投資家には見落とされがちだが、私たちが何度も重点的に強調してきたポイントだ。

豫能控股、協鑫能科、中国電建、上海電気$上海電気(sh601727)$、東方電気$東方電気(sh600875)$、中国西電$中国西電(sh601179)$、特変電工、節能風電、グリーン発電、華電エネルギーなどの銘柄は非常に好調であり、これは春節前後に私たちがしっかりと捉えた重要ポイントだ。

これに対し、映画館、Sora概念、短編ゲーム、文化メディアなどは下落の被害エリアとなりやすく、こうしたテーマは量的短期の高値・安値や市場の感情を理解していない散户にとって最も追随されやすい。毎回同じパターンだ。

全体として、不確実性が高まる市場環境では、資金は本能的に見える確実性に向かう。この確実性には突発事件や政策だけでなく、業績や技術も含まれ、投資家の要求もますます高まっている。

セクターの上昇が拡大するにつれ、一部の銘柄にはすでにバブルの兆候も見られ、差異化はさらに激化するだろう。

投資家にとっては、短期的なホットスポットを追いかけるよりも、何が本当に周期を超えられる資産なのかをじっくり考える方が良い。ストーリーか、業績か？感情か、規則性か？

この競争が激化する市場では、冷静さを保ち、周期を畏れ、長期的に生き残るためのルールを守ることが重要だ。

昨夜は少し休息し、今夜は投資の観点から道徳経を解読する話を続ける。