今、株式市場への投資を考えると、不安に感じるかもしれません。S&P 500やナスダック総合指数は過去3年間、素晴らしい上昇を見せてきました。しかし、不確実性が2026年初頭に株価の揺らぎを引き起こし、最近ではドナルド・トランプ大統領のイランへの攻撃によってその動きが加速しています。
株価のボラティリティは高まりを見せており、これまでのところS&P 500の今年の横ばいのパフォーマンスは、多くのセクターで見られた大きな変動を隠しています。多くの投資家が、より明確な見通しを待つために傍観を決めたり、株を売却したりするのも不思議ではありません。
不確実な時代には、歴史上最も優れた投資家たちが何をしてきたのか、何を推奨しているのかを振り返る価値があります。そして、その洞察と助言を最も率直に語ったのはウォーレン・バフェットです。
画像提供元：ザ・モートリー・フール。
バフェットは1986年のバークシャー・ハサウェイ（BRKA 0.70%、BRKB 0.73%）株主宛ての手紙で、長年にわたり株主に素晴らしいリターンをもたらしてきたシンプルな戦略を示しました。これは歴史を通じて何度も繰り返されてきたアドバイスであり、今この瞬間にも再度伝える価値があります。
「他人が貪欲なときに恐れ、他人が恐れるときに貪欲であれ。」
このアドバイスは、今日と似たような時期に出されたものです。手紙の前半では、バフェットは投資の機会が魅力的に見えないと説明しています。彼は2024年の株主宛ての手紙でも同じことを繰り返し、バークシャーの市場性のある株式ポートフォリオで13四半期連続の純株式売却を裏付けとしています。
彼は2010年の株主総会でもこの考えを詳述し、特に恐怖のサイクルに巻き込まれる危険性に注意を促しました。「もしあなたが、他人が恐れているときに怖がる性格を持っているなら、長期的に証券で多くのお金を稼ぐことは難しいでしょう」と彼は聴衆に語りました。
また、株を買う、売る、または保持する決断は内面から湧き上がるものでなければならないとも述べています。彼は、誰かに「今が買い時だ」と伝え、その勇気づけを手助けできると説明しますが、その人が次の週に「危機に向かっている」と言う誰かに出会えば、売ってしまうかもしれません。
幸い、バフェットはそのような確信を持てない人々に対して解決策を提供しています。
平均的な投資家はしばしば恐怖や貪欲の渦に巻き込まれ、その結果、投資したファンドのパフォーマンスは一貫して低迷します。モーニングスターは、投資家が単純に一括投資した場合と比較してどれだけパフォーマンスが劣るかを示す年間レポートを提供しています。
2024年までの過去10年間で、平均的な投資家は年平均1.2ポイントのパフォーマンス差で劣っていました。これは10年、また一生涯にわたって大きな差となります。バフェットは、恐怖と貪欲の影響に抗うための解決策として、長期的に株式を積み立てることを推奨しています。これにより、市場のノイズを無視しやすくなります。
まず、彼は個別企業の分析に自信や意欲のない投資家には、バンガード・S&P 500 ETF（VOO 0.17%）のようなS&P 500インデックスファンドを買うことを勧めています。ただし、「最大の危険は、臆病な初心者投資家が過熱時に市場に入り、その後紙の損失に失望してしまうことです」と警告しています。
バンガード・S&P 500 ETF
本日の変動
(-0.17%) $-1.08
現在の価格
$622.72
当日の範囲
$620.63 - $628.50
52週範囲
$442.80 - $641.81
出来高
56K
モーニングスターの調査が繰り返し指摘するように、貪欲と恐怖の力は、「パッシブ投資家」と呼ばれる投資判断にも悪影響を及ぼす可能性があります。そこでバフェットのアドバイスが重要です：「そのようなタイミングの誤りに対する解決策は、投資家が長期間にわたり株式を積み立て、悪いニュースや高値から乖離したときに売らないことです。」
つまり、バフェットは、多くの投資家にとって、ドルコスト平均法のような方法を用いてS&P 500インデックスファンドへの投資比率を築くことを推奨しています。これにより、一括投資をためらったり、次の購入を待ったりする必要がなくなります。ニュースを無視できるなら、それに越したことはありません。
しかし、そのアドバイスは個別株の買い手にも当てはまります。良い企業を適正価格で買ったなら、ニュースが悪化し価格が下がっても持ち続ける意志を持つべきです。ビジネスに根本的な変化がなければ、追加購入のチャンスかもしれません。価格が上昇すれば、それも良い買い時かもしれませんが、他の投資機会も追求すべきです。
誰も今後の市場の動きや地政学的状況の展開を正確に予測できません。しかし、投資家は貪欲と恐怖の力に備え、それに打ち勝つ方法を知る必要があります。
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今すぐ株を買うのは賢明ですか？ウォーレン・バフェットの市場の不確実性に対処するための最良のアドバイス。
今、株式市場への投資を考えると、不安に感じるかもしれません。S&P 500やナスダック総合指数は過去3年間、素晴らしい上昇を見せてきました。しかし、不確実性が2026年初頭に株価の揺らぎを引き起こし、最近ではドナルド・トランプ大統領のイランへの攻撃によってその動きが加速しています。
株価のボラティリティは高まりを見せており、これまでのところS&P 500の今年の横ばいのパフォーマンスは、多くのセクターで見られた大きな変動を隠しています。多くの投資家が、より明確な見通しを待つために傍観を決めたり、株を売却したりするのも不思議ではありません。
不確実な時代には、歴史上最も優れた投資家たちが何をしてきたのか、何を推奨しているのかを振り返る価値があります。そして、その洞察と助言を最も率直に語ったのはウォーレン・バフェットです。
画像提供元：ザ・モートリー・フール。
バフェットの成功の背後にあるシンプルな投資哲学
バフェットは1986年のバークシャー・ハサウェイ（BRKA 0.70%、BRKB 0.73%）株主宛ての手紙で、長年にわたり株主に素晴らしいリターンをもたらしてきたシンプルな戦略を示しました。これは歴史を通じて何度も繰り返されてきたアドバイスであり、今この瞬間にも再度伝える価値があります。
「他人が貪欲なときに恐れ、他人が恐れるときに貪欲であれ。」
このアドバイスは、今日と似たような時期に出されたものです。手紙の前半では、バフェットは投資の機会が魅力的に見えないと説明しています。彼は2024年の株主宛ての手紙でも同じことを繰り返し、バークシャーの市場性のある株式ポートフォリオで13四半期連続の純株式売却を裏付けとしています。
彼は2010年の株主総会でもこの考えを詳述し、特に恐怖のサイクルに巻き込まれる危険性に注意を促しました。「もしあなたが、他人が恐れているときに怖がる性格を持っているなら、長期的に証券で多くのお金を稼ぐことは難しいでしょう」と彼は聴衆に語りました。
また、株を買う、売る、または保持する決断は内面から湧き上がるものでなければならないとも述べています。彼は、誰かに「今が買い時だ」と伝え、その勇気づけを手助けできると説明しますが、その人が次の週に「危機に向かっている」と言う誰かに出会えば、売ってしまうかもしれません。
幸い、バフェットはそのような確信を持てない人々に対して解決策を提供しています。
バフェットの平均以上の投資家になるための助言
平均的な投資家はしばしば恐怖や貪欲の渦に巻き込まれ、その結果、投資したファンドのパフォーマンスは一貫して低迷します。モーニングスターは、投資家が単純に一括投資した場合と比較してどれだけパフォーマンスが劣るかを示す年間レポートを提供しています。
2024年までの過去10年間で、平均的な投資家は年平均1.2ポイントのパフォーマンス差で劣っていました。これは10年、また一生涯にわたって大きな差となります。バフェットは、恐怖と貪欲の影響に抗うための解決策として、長期的に株式を積み立てることを推奨しています。これにより、市場のノイズを無視しやすくなります。
まず、彼は個別企業の分析に自信や意欲のない投資家には、バンガード・S&P 500 ETF（VOO 0.17%）のようなS&P 500インデックスファンドを買うことを勧めています。ただし、「最大の危険は、臆病な初心者投資家が過熱時に市場に入り、その後紙の損失に失望してしまうことです」と警告しています。
NYSEMKT: VOO
バンガード・S&P 500 ETF
本日の変動
(-0.17%) $-1.08
現在の価格
$622.72
主要データポイント
当日の範囲
$620.63 - $628.50
52週範囲
$442.80 - $641.81
出来高
56K
モーニングスターの調査が繰り返し指摘するように、貪欲と恐怖の力は、「パッシブ投資家」と呼ばれる投資判断にも悪影響を及ぼす可能性があります。そこでバフェットのアドバイスが重要です：「そのようなタイミングの誤りに対する解決策は、投資家が長期間にわたり株式を積み立て、悪いニュースや高値から乖離したときに売らないことです。」
つまり、バフェットは、多くの投資家にとって、ドルコスト平均法のような方法を用いてS&P 500インデックスファンドへの投資比率を築くことを推奨しています。これにより、一括投資をためらったり、次の購入を待ったりする必要がなくなります。ニュースを無視できるなら、それに越したことはありません。
しかし、そのアドバイスは個別株の買い手にも当てはまります。良い企業を適正価格で買ったなら、ニュースが悪化し価格が下がっても持ち続ける意志を持つべきです。ビジネスに根本的な変化がなければ、追加購入のチャンスかもしれません。価格が上昇すれば、それも良い買い時かもしれませんが、他の投資機会も追求すべきです。
誰も今後の市場の動きや地政学的状況の展開を正確に予測できません。しかし、投資家は貪欲と恐怖の力に備え、それに打ち勝つ方法を知る必要があります。