連邦準備制度理事会のパウエル議長は、本日、米国中央銀行の今後の方向性を左右する決定的な声明を発表しました。25ベーシスポイントの利下げを伴う連邦公開市場委員会（FOMC）の会合の中で、金利範囲を4.5％～4.75％に引き下げた際、パウエルは短期的には米国の最近の選挙結果が金融政策に「全く影響しない」と断固として明言しました。このメッセージは、政策の大きな転換への懸念を払拭し、市場に対してFRBの姿勢が硬直化しないとの安心感を与えました。## パウエル発言がFRBと市場に与える影響パウエルの見解は、市場関係者の間で広まっていた懸念に直接応える内容です。新大統領の政策提案—減税、関税、規制緩和—がインフレ圧力を再燃させ、FRBにより引き締め的な姿勢を取らせる可能性があるとの見方がありました。今日のパウエルの声明は、FRBが自身の経済データに基づいて行動しており、政治サイクルの影響を受けていないことを明確に示しています。今回の利下げは、世界的に調整された緩和策の一環として行われました。イングランド銀行も同時に25ベーシスポイントの利下げを実施し、スウェーデンのリクスバンクも主要金利を0.5ポイント引き下げました。これらの動きは、各国の中央銀行がより緩和的な政策へと収束しつつあることを示し、経済成長リスクの鈍化を反映しています。パウエルは、今日の緩和にもかかわらず、金融政策は全体として引き締め的なままであると強調しました。ただし、成長リスクは9月の50ベーシスポイントの利下げと比べて低下しています。記者会見での質問に対し、パウエルは、もし要請があれば辞任しないと述べ、また、規制当局の枠組み内で彼の解任や格下げは認められないとも述べました。## ビットコイン、パウエル発言を受けて史上最高値を更新パウエルの発言に対する市場の反応は即座かつ顕著でした。ビットコインは一時76,951ドルまで上昇し、史上最高値を更新しました。その後24時間以内には約68,220ドルに落ち着き、同期間で1.6％の上昇を維持しています。主要暗号資産のバスケットを表すCoinDesk 20指数は、同期間で4.5％の大幅な上昇を記録しました。米国株式市場も好調で、S&P 500は0.8％、ナスダックは1.5％それぞれ上昇して取引を終えました。アルトコインでは、イーサリアムが約2,060ドル、ソラナが87.94ドル、ドージコインが0.10ドル、カルダノが0.30ドル付近で推移しています。これらの上昇は、暗号関連銘柄のCircle、Coinbase、Strategy、BitMineなどにも波及しています。## テクニカル分析：ショートスクイーズ現象と今後の展望上昇の一因は、利下げとパウエルの安心発言を受けて起きた強力なショートスクイーズです。売り圧力が一気に解放され、過去数週間に蓄積された売りポジションの巻き戻しが進みました。LMAXグループのジョエル・クルーガー氏は、今回の動きは主にテクニカルな反発と見なすべきであり、明確なファンダメンタルズのきっかけによるものではないと指摘しています。この区別は、底堅さを評価する上で重要です。ファルコンXのジョシュア・リム氏は、一部のファンドがこのラリーに追随し、非常に変動性の高い資産にローテーションし、オプションを通じてエクスポージャーを構築していると述べています。この行動は、楽観的なムードの一部が戦術的な動きに過ぎない可能性を示唆しています。## テクニカル分析：今後のラリー継続のための重要レベルより堅固な上昇トレンドを確認するには、ビットコインは72,000ドルおよび78,000ドル付近の主要抵抗線を持続的に突破する必要があります。これらのレベルをどれだけ確実に超えられるかが、今後の動きの持続性を示す指標となります。市場の見通しは、FRBの今後の動きに対して慎重ながらも楽観的な姿勢を反映しています。CME FedWatchによると、12月の会合で利下げ停止の確率は33％から28％に低下しており、市場は今後も追加緩和を織り込んでいることがわかります。この動きは、パウエルの発言やFRBの決定に対して好意的な背景を形成し、リスク資産の流動性を維持しています。
パウエル議長の市場政策：FRBが金利を引き下げる一方、ビットコインが記録を更新
連邦準備制度理事会のパウエル議長は、本日、米国中央銀行の今後の方向性を左右する決定的な声明を発表しました。25ベーシスポイントの利下げを伴う連邦公開市場委員会（FOMC）の会合の中で、金利範囲を4.5％～4.75％に引き下げた際、パウエルは短期的には米国の最近の選挙結果が金融政策に「全く影響しない」と断固として明言しました。このメッセージは、政策の大きな転換への懸念を払拭し、市場に対してFRBの姿勢が硬直化しないとの安心感を与えました。
パウエル発言がFRBと市場に与える影響
パウエルの見解は、市場関係者の間で広まっていた懸念に直接応える内容です。新大統領の政策提案—減税、関税、規制緩和—がインフレ圧力を再燃させ、FRBにより引き締め的な姿勢を取らせる可能性があるとの見方がありました。今日のパウエルの声明は、FRBが自身の経済データに基づいて行動しており、政治サイクルの影響を受けていないことを明確に示しています。
今回の利下げは、世界的に調整された緩和策の一環として行われました。イングランド銀行も同時に25ベーシスポイントの利下げを実施し、スウェーデンのリクスバンクも主要金利を0.5ポイント引き下げました。これらの動きは、各国の中央銀行がより緩和的な政策へと収束しつつあることを示し、経済成長リスクの鈍化を反映しています。
パウエルは、今日の緩和にもかかわらず、金融政策は全体として引き締め的なままであると強調しました。ただし、成長リスクは9月の50ベーシスポイントの利下げと比べて低下しています。記者会見での質問に対し、パウエルは、もし要請があれば辞任しないと述べ、また、規制当局の枠組み内で彼の解任や格下げは認められないとも述べました。
ビットコイン、パウエル発言を受けて史上最高値を更新
パウエルの発言に対する市場の反応は即座かつ顕著でした。ビットコインは一時76,951ドルまで上昇し、史上最高値を更新しました。その後24時間以内には約68,220ドルに落ち着き、同期間で1.6％の上昇を維持しています。
主要暗号資産のバスケットを表すCoinDesk 20指数は、同期間で4.5％の大幅な上昇を記録しました。米国株式市場も好調で、S&P 500は0.8％、ナスダックは1.5％それぞれ上昇して取引を終えました。
アルトコインでは、イーサリアムが約2,060ドル、ソラナが87.94ドル、ドージコインが0.10ドル、カルダノが0.30ドル付近で推移しています。これらの上昇は、暗号関連銘柄のCircle、Coinbase、Strategy、BitMineなどにも波及しています。
テクニカル分析：ショートスクイーズ現象と今後の展望
上昇の一因は、利下げとパウエルの安心発言を受けて起きた強力なショートスクイーズです。売り圧力が一気に解放され、過去数週間に蓄積された売りポジションの巻き戻しが進みました。
LMAXグループのジョエル・クルーガー氏は、今回の動きは主にテクニカルな反発と見なすべきであり、明確なファンダメンタルズのきっかけによるものではないと指摘しています。この区別は、底堅さを評価する上で重要です。
ファルコンXのジョシュア・リム氏は、一部のファンドがこのラリーに追随し、非常に変動性の高い資産にローテーションし、オプションを通じてエクスポージャーを構築していると述べています。この行動は、楽観的なムードの一部が戦術的な動きに過ぎない可能性を示唆しています。
テクニカル分析：今後のラリー継続のための重要レベル
より堅固な上昇トレンドを確認するには、ビットコインは72,000ドルおよび78,000ドル付近の主要抵抗線を持続的に突破する必要があります。これらのレベルをどれだけ確実に超えられるかが、今後の動きの持続性を示す指標となります。
市場の見通しは、FRBの今後の動きに対して慎重ながらも楽観的な姿勢を反映しています。CME FedWatchによると、12月の会合で利下げ停止の確率は33％から28％に低下しており、市場は今後も追加緩和を織り込んでいることがわかります。この動きは、パウエルの発言やFRBの決定に対して好意的な背景を形成し、リスク資産の流動性を維持しています。