実店舗の不動産業界の苦闘は投資ポートフォリオにも及んでいます。**なぜ重要か:** 高まるインフレと高金利は、過去数年間にわたり不動産セクターに重荷をかけてきました。リート（不動産投資信託）やREIT ETFも例外ではありません。しかし、これらの上場投資信託はインカム投資家の間で人気があります。キャッシュを生み出し、ポートフォリオの分散に役立ちます。では、あなたのポートフォリオにおいてどのような位置付けになるのでしょうか？そして、MorningstarのアナリストはどのREIT ETFをトップピックと考えているのでしょうか？ダン・ソティロフは、Morningstarの米国パッシブ戦略のアソシエイトディレクターであり、Morningstarの _ETFInvestor_ ニュースレターの編集者です。REIT ETFに関する12の質問-------------------------1. まずは基本的な説明から。REIT ETFとは何ですか？どのように機能しますか？2. REITは他の株式と何が違うのですか？3. REIT ETFは通常どのような戦略を採用していますか？4. パッシブとアクティブのREIT ETFがありますが、アクティブREIT ETFの高い手数料は価値がありますか？インカム投資家は何に対して支払っているのですか？5. 一部のファンドと他のファンドを区別する根本的な特徴はありますか？6. パフォーマンスについて話しましょう。REIT ETFはどのように推移していますか？7. 数年にわたるインフレ対策の戦いにより金利が上昇し、不動産にとって厳しい環境となっています。米連邦準備制度理事会は昨年の3回の利下げ後も金利を据え置いています。2022年以降、REIT ETFのパフォーマンスは株式市場全体と比べてどうですか？8. これらのファンドはインカムを重視しています。インカム投資家は税金を最小限に抑えるにはどうすればよいですか？これらの投資を持つのに最適な場所はどこですか？9. さまざまなタイプのREIT ETFと、Morningstarのアナリストの見解について話しましょう。まずは広範なETFです。これらのファンドには一般的に何が含まれ、どのファンドが銀または金の格付けを受けていますか？10. 米国の不動産に焦点を当てたいインカム投資家にはどのファンドがおすすめですか？11. 米国外の不動産に投資する場合はどうですか？12. ポートフォリオにREIT ETFを追加しようと考えているインカム投資家へのポイントは何ですか？高金利環境下におけるREIT ETFに関する重要な引用------------------------------------------------------------> 彼らの構造を考えると、多くの利益を投資家に配当として返さなければなりません。つまり、留保利益を持たず、新しい物件を購入したり事業に再投資したりできません。そのため、多くの活動を資金調達に頼っています。つまり、資金調達コストは借入やローンを組む際の現在の金利に密接に連動しています。したがって、金利サイクルに非常に敏感です。そして、過去4年間でそれを目の当たりにしています。> > > > ダン・ソティロフ、Morningstarの米国パッシブ戦略アソシエイトディレクター**ポイント：** インカムの魅力に惹かれて、一部の投資家はREIT ETFに過剰に賭けてしまうかもしれません。不動産セクターは株式市場全体のごく一部を占めています。Sotiroffによると、市場状況によって2％から3％の範囲です。それ以上の配分は、リスクに見合わない可能性があります。過去15年間、REIT ETFは市場に対して苦戦していますが、多くの投資家は依然としてインカムに関心を持っています。 _Morningstar ETFInvestor_ ニュースレターの編集者は、REITのような大きなセクター賭けをしない配当支払い戦略やカバードコール戦略など、より広範な戦略を検討すべきだと述べています。パッシブとアクティブREIT ETFに関するMorningstarの見解-----------------------------------------------------アクティブマネージャーは不動産カテゴリーでパッシブに対してわずかに優位に立っています。しかし、Sotiroffはそれほど大きな差ではないと述べています。インカム投資家には、アクティブREIT ETFの高い手数料が価値に見合うかどうかを判断するために、パフォーマンスの出所に注目することを勧めています。パッシブREIT ETFとアクティブREIT ETFについて投資家が知るべきことを解説した2つの記事もご覧ください。Morningstar ETFInvestorニュースレターに登録サーシャ・ジウビンスキーは、Morningstarの投資スペシャリストであり、_The Morning Filter_の共同ホストです。REIT ETFへの投資の長所と短所について解説しています。また、2025年に注目されたインカム投資家向けのトップ9 ETFも紹介しています。**このエピソードで言及された証券：**Vanguard Real Estate ETF VNQSchwab US REIT ETF SCHHDimensional US Real Estate ETF DFARVanguard Global ex-US Real Estate ETF VNQI
REIT ETFが不動産市場の低迷時にも依然として効果的な理由
実店舗の不動産業界の苦闘は投資ポートフォリオにも及んでいます。
なぜ重要か: 高まるインフレと高金利は、過去数年間にわたり不動産セクターに重荷をかけてきました。リート（不動産投資信託）やREIT ETFも例外ではありません。しかし、これらの上場投資信託はインカム投資家の間で人気があります。キャッシュを生み出し、ポートフォリオの分散に役立ちます。では、あなたのポートフォリオにおいてどのような位置付けになるのでしょうか？そして、MorningstarのアナリストはどのREIT ETFをトップピックと考えているのでしょうか？
ダン・ソティロフは、Morningstarの米国パッシブ戦略のアソシエイトディレクターであり、Morningstarの ETFInvestor ニュースレターの編集者です。
REIT ETFに関する12の質問
高金利環境下におけるREIT ETFに関する重要な引用
ポイント： インカムの魅力に惹かれて、一部の投資家はREIT ETFに過剰に賭けてしまうかもしれません。不動産セクターは株式市場全体のごく一部を占めています。Sotiroffによると、市場状況によって2％から3％の範囲です。それ以上の配分は、リスクに見合わない可能性があります。過去15年間、REIT ETFは市場に対して苦戦していますが、多くの投資家は依然としてインカムに関心を持っています。 Morningstar ETFInvestor ニュースレターの編集者は、REITのような大きなセクター賭けをしない配当支払い戦略やカバードコール戦略など、より広範な戦略を検討すべきだと述べています。
パッシブとアクティブREIT ETFに関するMorningstarの見解
アクティブマネージャーは不動産カテゴリーでパッシブに対してわずかに優位に立っています。しかし、Sotiroffはそれほど大きな差ではないと述べています。インカム投資家には、アクティブREIT ETFの高い手数料が価値に見合うかどうかを判断するために、パフォーマンスの出所に注目することを勧めています。パッシブREIT ETFとアクティブREIT ETFについて投資家が知るべきことを解説した2つの記事もご覧ください。
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サーシャ・ジウビンスキーは、Morningstarの投資スペシャリストであり、_The Morning Filter_の共同ホストです。REIT ETFへの投資の長所と短所について解説しています。また、2025年に注目されたインカム投資家向けのトップ9 ETFも紹介しています。
このエピソードで言及された証券：
Vanguard Real Estate ETF VNQ
Schwab US REIT ETF SCHH
Dimensional US Real Estate ETF DFAR
Vanguard Global ex-US Real Estate ETF VNQI