AI（人工知能）のおかげで、IT支出は2026年に初めて$6 兆円を超える見込みです。投資方法はこちら。

2023年11月、人工知能（AI）バブルの噂がAI株を揺るがせ、その懸念は時折再浮上しています。これは、AI株が過去数年で急騰し、多くの銘柄が高い評価を受けていること、そして収益期待も高まっていることに起因します。投資家は、道の途中で何らかの障害があれば株価に大きな打撃を与えるのではないかと懸念し、最近ではAI株への投資をためらう声もあります。

しかし、証拠はバブルのシナリオを裏付けていません。半導体メーカーの台湾積体電路製造（TSMC）やクラウドサービス提供企業のアマゾンなど、収益を報告した企業は需要の急増を語り、大きな売上成長を実現しています。さらに、AI市場の強さを示す予測も出ています。ガートナーによると、2026年には世界の情報技術支出が初めて6兆ドルを超える見込みで、その大部分はAIによるものです。これは10%以上の増加です。

これらを踏まえ、今の投資方法について考えてみましょう。

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あなたの投資戦略は何ですか？

まず、自分自身の投資戦略を考えることが重要です。AIに大きく賭ける積極的な投資家ですか、それとも慎重に安全性の高いAI銘柄を1、2つだけ選ぶタイプですか？この質問に答えることは、投資の方向性を明確にし、自分の目標に合った選択をするために不可欠です。

積極的な投資家の場合、AIのさまざまな側面に関わる銘柄のバスケットに投資するのも良いでしょう。一方、慎重な投資家は、最も実績のあるAI企業の1、2社を選び、ポートフォリオに加えるだけにとどめるのも一つの方法です。いずれの場合も、AIへの投資やその他の投資は、多様化されたポートフォリオの一部とし、質の高い銘柄だけを選び、長期的に保有することが重要です。

次に、この支出傾向から恩恵を受けそうな銘柄を考えてみましょう。明らかな勝者は、業界トップの**Nvidia（エヌビディア）やライバルのAdvanced Micro Devices（AMD）**などの半導体設計企業です。安全性を重視し、チップ設計者間の競争を懸念する場合は、TSMCを選ぶのも良いでしょう。この会社は実際にNvidiaやAMDなどの主要企業のチップを製造しており、すべての成功から恩恵を受けることができます。また、クラウド企業がインフラを拡大する今年以降も、AIチップの需要は続く見込みです。

メモリとストレージの需要

このAI支出の段階でのもう一つの勝者は、**マイクロン・テクノロジー（MU）**です。同社はメモリとストレージシステムのメーカーであり、AI推論の成長に伴い、問題解決のためのモデル処理に大量のメモリが必要となるため、巨大な成長が見込まれます。最近の四半期では、AIの勢いにより記録的な売上高とフリーキャッシュフローを達成したと報告しています。

NASDAQ: MU

マイクロン・テクノロジー

今日の変動

(-0.61%) $-2.59

現在の価格

$418.38

主要データポイント

時価総額

4700億ドル

本日の範囲

$411.36 - $436.27

52週範囲

$61.54 - $455.50

出来高

2.4K

平均出来高

32M

粗利益率

45.53%

配当利回り

0.11%

投資家はまた、コーニングのような企業も考えるかもしれません。同社はデータセンター向けの光ファイバー製品を提供しており、AIニーズに対応するために新しいファイバー、ケーブル、コネクタを開発しています。

クラウドサービス提供者がインフラを拡大するにつれ、チップ、メモリ、コネクティビティ、その他のツールやサービスに投資する可能性が高まります。これらのニーズに応える企業は、この段階の投資期間中に恩恵を受け、今年後半やそれ以降の売上増加が期待されます。

半導体業界は伝統的に景気循環的であり、需要は現在のニーズや製品サイクル、在庫レベルに応じて変動します。今後もこの動きは続く可能性がありますが、AIはその特定のニーズにより、パターンをやや変えるかもしれません。高需要の期間が長引く可能性もあります。いずれにせよ、質の高い景気循環銘柄は一時的に下落することもありますが、長期的には勝ち続ける傾向があります。

これらすべてを踏まえると、IT支出が史上最高水準に向かう今こそ、AIインフラの構築を支える企業への投資は非常に良い選択です。