ドル円は重要な試練に直面、市場のセンチメント回復を背景にした為替レートの選択

市場リスクの雰囲気は改善傾向にあり、恐怖指数は明らかに下落していますが、ドル円の動きは複雑な局面を呈しています。一方、「米ドル離れ」取引は継続し、ドル指数は98.0の重要なサポート水準に迫っています。もう一方では、日本銀行の政策調整や政治的変動が為替相場に新たな変数をもたらしています。トレーダーはドル円の多重要因によるテクニカル面の動きを注視する必要があります。

市場恐怖指数の低下とドル円の圧力

VIX恐怖指数は7%以上下落し、市場のリスク感情が顕著に改善しています。しかし、世界的な「米ドル離れ」取引が進行する中、ドル指数は下落圧力にさらされ、98.0の重要サポート水準に迫っています。米国側から軍事行動の兆候が伝わり、市場はイランに対するさらなる措置を警戒しており、地政学的リスクには引き続き注意が必要です。

日本銀行は短期金利を0.75%に据え置き、経済成長とインフレ予測を引き上げることで政策調整の兆しを示しています。日本の首相高市早苗は衆議院の解散を決定し、政治的変動が円の動きに影響を与える可能性があります。この背景の中、ドル円は市場の注目を集めています。

ドル円のテクニカル分析：160.0が決定的なポイント

ドル円は最近、高値圏での振幅を見せています。過去4営業日連続で上昇し、最高値は158.95に達しましたが、160.0の抵抗線とドル全体の弱さにより、上昇の勢いは次第に制限されつつあり、方向性の決定が迫っています。

重要なテクニカルポイント：

ドル円が158.0を確実に上回ることができれば、反発の勢いは160.0まで伸び、さらに165.0への挑戦も視野に入ります。この際はドル指数の動向と日本の政治情勢に注意を払う必要があります。

一方、ドル円が157.80のサポートを下回ると、上昇トレンドは逆転し、次のサポートエリアは155.0以下に下落する可能性があります。このシナリオでは、市場は中期的なドル円のトレンドを再評価する必要があります。

サポートライン： 157.80、157.0、154.0

レジスタンスライン： 159.0、160.0、165.0

豪ドル／ドルは0.6900へ上昇、金は5000ドルを目指す

豪ドル／ドルは15ヶ月ぶりの高値を更新し、最高値は0.5854に達しました。0.6600のレンジ上限を突破し、加速上昇局面に入っています。投資家は1月末のタイミングや、欧米の経済指標による方向転換に注意すべきです。

豪ドル／ドルが0.6770を堅持すれば、今後さらに反発し、0.6900や7000の整数レベルを目指す展開も期待できます。ただし、0.6770を割り込むと、上昇トレンドの逆転リスクに警戒が必要です。

金は堅調で、最高値は4967.3ドルに達し、5000ドルの節目まであと一歩です。連続4日間の上昇トレンドが継続しており、強い動きの中で安易に売りを考えるのは危険です。金価格が4890ドルを堅持すれば、さらに反発し、5000ドルや5230ドルへの挑戦も見込めます。逆に上昇トレンドを崩すには、まず4760ドルを割る必要があります。

豪ドル／ドルのサポートライン： 0.6800、0.6770、0.6600

豪ドル／ドルのレジスタンスライン： 0.6900、0.7000、0.7030

金のサポートライン： 4890、4700、4600

金のレジスタンスライン： 5000、5230、5700

イーサリアムの反発は鈍く、短期的に3000ドルの壁を試す

イーサリアムの最新価格は1920ドルで、24時間で4.87%上昇しています。反発の兆しは見えるものの、テクニカル的には依然厳しい局面です。イーサリアムは再びゲン・ラインの2/1線を下回り、昨年の下落以来続く下落トレンドの継続サインが消えていません。

3000ドルは重要な心理的節目となっています。短期的にこの水準を効果的に回復できなければ、今後は2680ドルまで下落リスクが高まります。反発局面を逆転させるには、まず3000ドルの抵抗を突破する必要があります。

イーサリアムのサポートライン： 2860、2600、2400

イーサリアムのレジスタンスライン： 3000、3230、3600

ドル円、豪ドル／ドル、金、イーサリアムはすべて重要な局面にあります。トレーダーはこれらのテクニカルポイントのブレイク状況を注視しつつ、中央銀行の政策や地政学リスクなどのマクロ要因にも注意を払い、ドル円の方向性選択に慎重に臨む必要があります。