_**スティーブ・ボムズ**、FDATAエグゼクティブディレクターによる_* * ***トップフィンテックニュースとイベントを発見しよう！****FinTech Weeklyのニュースレターに登録しよう****JPモルガン、コインベース、ブラックロック、クラーナなどの幹部が読んでいます*** * *アメリカ合衆国では、金融サービスの競争は長い間、イノベーションによって推進されてきました。ATMからリモート小切手預け入れ、ピアツーピア決済、キャッシュフローのアンダーライティングに至るまで、新技術は消費者の選択肢と利便性を拡大してきました。しかし、次の金融イノベーションの段階は、より根本的な問題に依存しています。それは、消費者が自分の金融データに安全にアクセスし、共有の許可を与えることができるかどうかです。この権利は競争にとって不可欠です。消費者が容易にデータを移動できる場合、金融機関は価格、品質、サービスで競争しなければならず、消費者の金融情報の排他的な管理を競争の要素としなくて済みます。大きなフィンテックの成長にもかかわらず、消費者は依然として、提供者の切り替えや商品比較、より適したツールの採用時に摩擦に直面しています。その摩擦は、多くの場合、断片化されたデータアクセスの慣行に起因し、切り替えコストを高め、既存のプレイヤーの優位性を強化しています。オープンファイナンスは、明確で消費者中心の進むべき道を示しています。その核心は、シンプルな原則に基づいています：消費者は、自分の金融データに安全にアクセスし、信頼できる提供者と共有する権利を持つべきです。米国では、その原則はすでに法律に明記されています。ドッド・フランク法のセクション1033は、消費者に自分の個人金融データにアクセスし、第三者にそのアクセスを許可する権利を保障しています。過去10年の課題は、その権利を安全かつ拡張性のある方法で実現し、実質的な競争効果をもたらすことでした。**競争には執行可能なデータ権利が必要**------------------------------------------------健全な金融サービスの競争は、消費者が選択肢を比較し、提供者を切り替え、新規参入者と公正な条件で関わる能力に依存しています。今日の不一致なデータアクセスは、そのダイナミクスを制限し、選択肢を狭め、競争圧力を鈍らせています。これらの制約は、銀行業界の長期的な統合によってさらに悪化しています。議会調査局の報告によると、1980年代以降、米国の商業銀行の数は1万8千以上から現在の約5千未満に減少し、多くの市場で競争圧力の基盤が低下しています。消費者金融保護局（CFPB）のセクション1033の実施に関する取り組みは、オープンファイナンスが実用的な競争エンジンとなるか、理論の域を出ないままに留まるかを決定します。適切に行えば、オープンファイナンスはデータ管理から価値創造へと競争をシフトさせ、手数料の引き下げ、機能性の向上、より応答性の高いサービスを促進します。実際には、この競争の変化は日常の金融サービスに現れます。消費者の許可を得たデータアクセスにより、リアルタイムで口座や手数料を比較したり、情報を再入力せずに提供者を切り替えたり、支払い情報を移行したり、サブスクリプションを管理したり、残高を即座に確認してオーバードラフトや遅延料金を回避したりできるツールが可能になります。これらのユースケースは、切り替えコストを削減し、価格圧力を生み出し、提供者に対して透明性、価格設定、サービス品質で競争を促します。この変化は、消費者の選択肢が制約されるのは、商品が不足しているからではなく、実際に使えるかどうかにかかっている市場において重要です。連邦準備制度の調査によると、多くの米国家庭はコストや混乱に非常に敏感であり、より良い選択肢があっても提供者を切り替えるのが難しいとされています。国際的な経験もこの点を裏付けています。OECDのラテンアメリカ・カリブ海における競争、フィンテック参入、オープンバンキングに関する評価は、より明確なデータアクセスの枠組みが、既存の顧客データの排他的管理に依存しない市場の拡大に役立つことを示しています。その地域では、フィンテックエコシステムは2017年の703社から2023年には3,069社へと拡大し、デジタルインフラと競争促進ルールが参入障壁を下げることで競争が加速する例を示しています。教訓は明白です：消費者のデータ権利が明確で執行可能かつ広く利用できる場合、競争は改善し、切り替えコストは低下し、新規参入者はより早く拡大し、既存のプレイヤーは料金引き下げとサービス向上を持続的に求められるのです。**包摂は競争の成果**----------------------------金融包摂はしばしば商品面の課題として捉えられますが、実際には競争とデータアクセスに密接に関係しています。特にギグワーカー、個人事業主、不規則な収入の消費者など、多くのアメリカ人は、従来の金融商品が十分にサービスできていないのではなく、既存のシステムが彼らの金融実態を反映していないために十分に利用できていません。自分の金融データにアクセスし、共有できるようになれば、そのギャップは縮まります。信用の観点では、消費者の許可を得たデータは、責任あるアクセス拡大の一例です。キャッシュフロー情報や時間通りの家賃、公共料金、通信費の支払い記録は、信用評価の精度を向上させ、信用履歴の薄いまたは信用情報のない消費者の信用可視性を高めることができます。連邦準備制度の調査は、この種のデータを取り入れることで、基準を弱めることなく信用結果を改善できると示しています。これらの利益は競争と切り離せません。消費者がデータを移動でき、提供者が彼らのビジネスを獲得しなければならないときに、競争は本当に拡大します。**規制は責任ある成長を促進する**--------------------------------------オープンファイナンスは時に規制緩和の動きと誤解されることがありますが、実際には明確なルールの欠如が消費者と企業の両方に不確実性をもたらしています。セクション1033の規制明確化により、セキュリティ、同意、監督、責任に関する断片的な慣行を一貫した期待に置き換えることが可能です。フィンテック企業にとっては、明確なルールが長期的な投資とイノベーションを支えます。既存のプレイヤーにとっては、公平な競争の場を作り、消費者の信頼を築きます。これらの結果は対立するものではなく、相互に強化し合うものです。**米国のチャンス**----------------------オープンファイナンスは、フィンテック企業を銀行より優遇することではありません。金融サービスの競争が本来の機能を果たすことを保証することです。データアクセスが標準化されるにつれ、価値は情報を管理する者から、それを責任を持って効果的に使う者へと移行します。セクション1033は、その変革を米国で実現するための世代を超えた機会を提供します。もはや、オープンファイナンスが来るかどうかの議論ではなく、その約束を実現し、より強い競争、より広い包摂、持続可能なフィンテック成長をもたらす方法を模索する段階です。* * *### **著者について**スティーブ・ボムズは、米国とカナダ全体で消費者の金融データへの許可アクセスを推進する業界団体、FDATAのエグゼクティブディレクターです。彼は、政府、業界団体、民間セクターで20年以上にわたり金融サービスとテクノロジー政策に携わり、米国上院、カナダ議会、OECDに金融政策に関する証言を行っています。
オープンファイナンスが米国における競争、包摂性、フィンテックの成長に与える影響
スティーブ・ボムズ、FDATAエグゼクティブディレクターによる
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JPモルガン、コインベース、ブラックロック、クラーナなどの幹部が読んでいます
アメリカ合衆国では、金融サービスの競争は長い間、イノベーションによって推進されてきました。ATMからリモート小切手預け入れ、ピアツーピア決済、キャッシュフローのアンダーライティングに至るまで、新技術は消費者の選択肢と利便性を拡大してきました。しかし、次の金融イノベーションの段階は、より根本的な問題に依存しています。それは、消費者が自分の金融データに安全にアクセスし、共有の許可を与えることができるかどうかです。
この権利は競争にとって不可欠です。消費者が容易にデータを移動できる場合、金融機関は価格、品質、サービスで競争しなければならず、消費者の金融情報の排他的な管理を競争の要素としなくて済みます。
大きなフィンテックの成長にもかかわらず、消費者は依然として、提供者の切り替えや商品比較、より適したツールの採用時に摩擦に直面しています。その摩擦は、多くの場合、断片化されたデータアクセスの慣行に起因し、切り替えコストを高め、既存のプレイヤーの優位性を強化しています。オープンファイナンスは、明確で消費者中心の進むべき道を示しています。
その核心は、シンプルな原則に基づいています：消費者は、自分の金融データに安全にアクセスし、信頼できる提供者と共有する権利を持つべきです。米国では、その原則はすでに法律に明記されています。ドッド・フランク法のセクション1033は、消費者に自分の個人金融データにアクセスし、第三者にそのアクセスを許可する権利を保障しています。過去10年の課題は、その権利を安全かつ拡張性のある方法で実現し、実質的な競争効果をもたらすことでした。
競争には執行可能なデータ権利が必要
健全な金融サービスの競争は、消費者が選択肢を比較し、提供者を切り替え、新規参入者と公正な条件で関わる能力に依存しています。今日の不一致なデータアクセスは、そのダイナミクスを制限し、選択肢を狭め、競争圧力を鈍らせています。
これらの制約は、銀行業界の長期的な統合によってさらに悪化しています。議会調査局の報告によると、1980年代以降、米国の商業銀行の数は1万8千以上から現在の約5千未満に減少し、多くの市場で競争圧力の基盤が低下しています。
消費者金融保護局（CFPB）のセクション1033の実施に関する取り組みは、オープンファイナンスが実用的な競争エンジンとなるか、理論の域を出ないままに留まるかを決定します。適切に行えば、オープンファイナンスはデータ管理から価値創造へと競争をシフトさせ、手数料の引き下げ、機能性の向上、より応答性の高いサービスを促進します。
実際には、この競争の変化は日常の金融サービスに現れます。消費者の許可を得たデータアクセスにより、リアルタイムで口座や手数料を比較したり、情報を再入力せずに提供者を切り替えたり、支払い情報を移行したり、サブスクリプションを管理したり、残高を即座に確認してオーバードラフトや遅延料金を回避したりできるツールが可能になります。これらのユースケースは、切り替えコストを削減し、価格圧力を生み出し、提供者に対して透明性、価格設定、サービス品質で競争を促します。
この変化は、消費者の選択肢が制約されるのは、商品が不足しているからではなく、実際に使えるかどうかにかかっている市場において重要です。連邦準備制度の調査によると、多くの米国家庭はコストや混乱に非常に敏感であり、より良い選択肢があっても提供者を切り替えるのが難しいとされています。
国際的な経験もこの点を裏付けています。OECDのラテンアメリカ・カリブ海における競争、フィンテック参入、オープンバンキングに関する評価は、より明確なデータアクセスの枠組みが、既存の顧客データの排他的管理に依存しない市場の拡大に役立つことを示しています。その地域では、フィンテックエコシステムは2017年の703社から2023年には3,069社へと拡大し、デジタルインフラと競争促進ルールが参入障壁を下げることで競争が加速する例を示しています。
教訓は明白です：消費者のデータ権利が明確で執行可能かつ広く利用できる場合、競争は改善し、切り替えコストは低下し、新規参入者はより早く拡大し、既存のプレイヤーは料金引き下げとサービス向上を持続的に求められるのです。
包摂は競争の成果
金融包摂はしばしば商品面の課題として捉えられますが、実際には競争とデータアクセスに密接に関係しています。
特にギグワーカー、個人事業主、不規則な収入の消費者など、多くのアメリカ人は、従来の金融商品が十分にサービスできていないのではなく、既存のシステムが彼らの金融実態を反映していないために十分に利用できていません。自分の金融データにアクセスし、共有できるようになれば、そのギャップは縮まります。
信用の観点では、消費者の許可を得たデータは、責任あるアクセス拡大の一例です。キャッシュフロー情報や時間通りの家賃、公共料金、通信費の支払い記録は、信用評価の精度を向上させ、信用履歴の薄いまたは信用情報のない消費者の信用可視性を高めることができます。連邦準備制度の調査は、この種のデータを取り入れることで、基準を弱めることなく信用結果を改善できると示しています。
これらの利益は競争と切り離せません。消費者がデータを移動でき、提供者が彼らのビジネスを獲得しなければならないときに、競争は本当に拡大します。
規制は責任ある成長を促進する
オープンファイナンスは時に規制緩和の動きと誤解されることがありますが、実際には明確なルールの欠如が消費者と企業の両方に不確実性をもたらしています。
セクション1033の規制明確化により、セキュリティ、同意、監督、責任に関する断片的な慣行を一貫した期待に置き換えることが可能です。フィンテック企業にとっては、明確なルールが長期的な投資とイノベーションを支えます。既存のプレイヤーにとっては、公平な競争の場を作り、消費者の信頼を築きます。
これらの結果は対立するものではなく、相互に強化し合うものです。
米国のチャンス
オープンファイナンスは、フィンテック企業を銀行より優遇することではありません。金融サービスの競争が本来の機能を果たすことを保証することです。
データアクセスが標準化されるにつれ、価値は情報を管理する者から、それを責任を持って効果的に使う者へと移行します。セクション1033は、その変革を米国で実現するための世代を超えた機会を提供します。
もはや、オープンファイナンスが来るかどうかの議論ではなく、その約束を実現し、より強い競争、より広い包摂、持続可能なフィンテック成長をもたらす方法を模索する段階です。
著者について
スティーブ・ボムズは、米国とカナダ全体で消費者の金融データへの許可アクセスを推進する業界団体、FDATAのエグゼクティブディレクターです。彼は、政府、業界団体、民間セクターで20年以上にわたり金融サービスとテクノロジー政策に携わり、米国上院、カナダ議会、OECDに金融政策に関する証言を行っています。