より良い買い物：小型株ETFのISCGとIJTは手数料、リスク、収益の面でどう比較されるか

iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF（IJT +0.89%）とiShares Morningstar Small-Cap Growth ETF（ISCG +1.29%）は、どちらも成長志向の米国小型株を対象としていますが、コスト、多様性、取引特性において異なります。

この比較では、ISCGとIJTが費用、パフォーマンス、リスク、ポートフォリオ構成などの重要な要素でどのように比較されるかを検討します。

スナップショット（コストと規模）

※ベータはS&P 500に対する価格変動性を示し、1年リターンは過去12か月の総リターンを表します。

ISCGは経費率が非常に低く、コスト意識の高い投資家にとって顕著な差を生む可能性があります。ただし、IJTはより高い配当利回りを誇り、受動的な配当収入を求める投資家にとって有利です。

パフォーマンスとリスクの比較

内容の概要

ISCGは971銘柄の小型成長株に分散投資しており、セクター比率は工業23%、テクノロジー20%、ヘルスケア17%です。主要銘柄にはLumentum、Kratos Defense & Security Solutions、ATIなどがあり、それぞれ資産の1%未満を占めています。21年の運用実績と広範な分散により、小型株成長の世界で広く投資したい投資家に魅力的です。

一方、IJTは348銘柄を保有し、その中でテクノロジーが約20%を占めます。主要銘柄にはArrowhead Pharmaceuticals、Armstrong World Industries、InterDigitalなどがあり、こちらも個別の比率は小さめです。両ファンドともレバレッジや通貨ヘッジ、その他の特殊な構造は採用していません。

ETF投資に関する詳細なガイドは、こちらのリンクからご覧ください。

投資家への影響

小型株ETFは、ポートフォリオの分散を促進し、小型企業の成長ポテンシャルを取り込むのに役立ちます。

この二つのファンドの中では、ISCGはリスクが高くリターンも大きい投資です。過去1年ではIJTをかなり上回っていますが、最大ドローダウンも深く、ベータも高いため、より激しい価格変動を伴います。

また、両ETFは手数料構造や収益性にも違いがあります。ISCGは経費率が0.06%と非常に低く、IJTの0.18%と比べてコスト面で優れています。つまり、$10,000投資あたり、ISCGには年間$6の手数料がかかるのに対し、IJTには$18です。表面上の差は小さく見えますが、長期的には数百ドル、場合によっては数千ドルの差になる可能性があります。

ただし、IJTは高い配当利回りが魅力で、インカム重視の投資家には特に有利です。高い配当利回りと比較的低リスクの特性を持つため、長期的に安定した投資を求める投資家には適しています。一方、ISCGはより高い成長の可能性を求める投資家に向いています。

用語集

ETF: 上場投資信託。株式のように取引所で売買される証券のバスケット。
経費率: ファンドの平均資産に対する年間運営コストの割合。
配当利回り: ファンドが支払う年間配当金を現在の株価で割ったもの（％表示）。
ベータ: 市場全体（通常はS&P 500）に対するファンドの価格変動性の指標。
AUM: 運用資産総額。ファンドが保有する資産の総市場価値。
最大ドローダウン: 特定期間中のピークから底までの最大下落率。
$1,000の成長: 1,000ドルの投資が時間とともにどのように変化したかを示す例。
総リターン: 価格変動とすべての配当・分配金を再投資した場合の投資成績。
小型株: 時価総額が比較的小さな企業（数百万ドルから数十億ドル規模）。
成長株: 利益や売上高の拡大が市場平均を上回ると期待される企業。
セクター比率: ファンドの資産のうち、各産業セクターに投資されている割合。
レバレッジ: 借入金やデリバティブを用いて、投資のリスクとリターンを増幅させる手法。