中信建設投資証券の調査報告書によれば、AIDCの建設は急速な成長期に入っており、2025年から2028年の米国におけるAI需要による電力需要期間中の年平均成長率(CAGR)は約55%に達し、今後3年間の累積需要は150GWを超えると見込まれており、大きな電力需要と支援設備が機会をもたらすと見込まれています。 現在、世界の海外ガスタービンリーダーの受注量は既存の生産能力を大きく上回っており、世界のガスタービン大手は能力拡大計画を推進していますが、海外上流サプライチェーンの拡大は比較的慎重であり、産業チェーンの不足は引き続き深刻化しています。 ### 全文は以下に記載します **中信建設投資:AIDC建設はガスタービン、エンジン、その他の産業チェーンに焦点を当て、支援設備の需要を牽引しています** **AIDCの建設は急速な成長期に入っており、2025年から2028年にかけて米国におけるAI需要による電力需要の年平均成長率(CAGR)は約55%に達すると見込まれており、今後3年間の累積需要は150GWを超えると見込まれており、大きな電力需要と関連設備の導入が新たな機会をもたらすでしょう。 現在、世界の海外ガスタービンリーダーの受注量は既存の生産能力を大きく上回っており、世界のガスタービン大手は能力拡大計画を推進していますが、海外上流サプライチェーンの拡大は比較的慎重であり、産業チェーンの不足は引き続き深刻化しています。** 需要側:AIDC建設は急速な成長期に入り、支援設備の導入により機会が開かれています。 AI大型モデルのパラメータ数は増加し続け、計算能力の要求も高まり、AIDCの建設は将来的に高速成長の軌道に入るでしょう。 AIDCのCAEPX投資は主にIT機器、土木工学、電気機械インフラで構成されており、そのうちインフラ価値は約15%〜20%を占め、さらに細分化すると電力配電システムが50%〜60%を占めています。計算電力需要の成長は支援機器市場の急速な成長を後押しします。 主要メーカーからのチップ出荷量に基づくと、2025年から2028年にかけて北米におけるAI需要による電力需要はそれぞれ19、32、49、71GWとなり、年間の年平均成長率は約55%、2026年から2028年の累積需要は150GWを超える見込みです。供給側:北米の電力不足問題は顕著であり、AI大手は自社自立電源の配置を加速させています。 北米はAIDC建設の主力であり、AIDCの需要は大きな電力需要をもたらし、北米は現在顕著な不足状況にあります。火力発電ユニットの廃止リズムは安定または加速しており、新規発電能力のグリッド接続は遅れており、自建電力供給が大きなトレンドとなっています。迅速な対応、高い電力適応性、低発電コスト、高い信頼性を持つガスタービンがAIDCの主要電源ソリューションとなっています。xAI、Google、Metaなどの人工知能大手はAIDCの電力建設用燃料タービンを発注しています。国内のガスタービンおよびコア部品産業チェーンが機会をもたらしました。 強い注文需要に対応し、納品能力を確保するため、世界のガスタービン大手企業は能力拡大計画を推進していますが、海外の上流サプライチェーンの拡大は比較的慎重であり、産業チェーンの不足は引き続き深刻化しています。 国内部品会社は需要の波及を享受しており、ブレード、鋳造品、鍛造品、廃熱ボイラー(HRSG)などの海外顧客を導入しています。 さらに、国内ガスタービン 中国のガスタービン産業は「長期的な輸入依存」から「独立開発・商業化」へと飛躍する重要な時期にあり、将来的には海外展開が見込まれています。 需給ギャップが拡大し、装備需要が波及する中で、航空と船舶のギャップ補足計画に注目すべきです。 ガスタービンの主要部品のブレード生産能力不足という状況から、重負荷ガスタービンの納品サイクルが5年以上延長され、再点火の搬入が困難な状況から、複数の軽ガスタービンが並列接続され、航空から燃料への転換や海洋用ディーゼル中速エンジン燃焼などの動向に焦点を当て、動力ギャップを埋める解決策の一つとなっています。(記事出典:ファイナンシャル・アソシエイテッド・プレス)
中信建投：AIDC建設が付属設備の需要を牽引、燃気タービン、エンジンなどの産業チェーンに注目
中信建設投資証券の調査報告書によれば、AIDCの建設は急速な成長期に入っており、2025年から2028年の米国におけるAI需要による電力需要期間中の年平均成長率(CAGR)は約55%に達し、今後3年間の累積需要は150GWを超えると見込まれており、大きな電力需要と支援設備が機会をもたらすと見込まれています。 現在、世界の海外ガスタービンリーダーの受注量は既存の生産能力を大きく上回っており、世界のガスタービン大手は能力拡大計画を推進していますが、海外上流サプライチェーンの拡大は比較的慎重であり、産業チェーンの不足は引き続き深刻化しています。
全文は以下に記載します
中信建設投資:AIDC建設はガスタービン、エンジン、その他の産業チェーンに焦点を当て、支援設備の需要を牽引しています
AIDCの建設は急速な成長期に入っており、2025年から2028年にかけて米国におけるAI需要による電力需要の年平均成長率(CAGR)は約55%に達すると見込まれており、今後3年間の累積需要は150GWを超えると見込まれており、大きな電力需要と関連設備の導入が新たな機会をもたらすでしょう。 現在、世界の海外ガスタービンリーダーの受注量は既存の生産能力を大きく上回っており、世界のガスタービン大手は能力拡大計画を推進していますが、海外上流サプライチェーンの拡大は比較的慎重であり、産業チェーンの不足は引き続き深刻化しています。
需要側:AIDC建設は急速な成長期に入り、支援設備の導入により機会が開かれています。 AI大型モデルのパラメータ数は増加し続け、計算能力の要求も高まり、AIDCの建設は将来的に高速成長の軌道に入るでしょう。 AIDCのCAEPX投資は主にIT機器、土木工学、電気機械インフラで構成されており、そのうちインフラ価値は約15%〜20%を占め、さらに細分化すると電力配電システムが50%〜60%を占めています。計算電力需要の成長は支援機器市場の急速な成長を後押しします。 主要メーカーからのチップ出荷量に基づくと、2025年から2028年にかけて北米におけるAI需要による電力需要はそれぞれ19、32、49、71GWとなり、年間の年平均成長率は約55%、2026年から2028年の累積需要は150GWを超える見込みです。
供給側:北米の電力不足問題は顕著であり、AI大手は自社自立電源の配置を加速させています。 北米はAIDC建設の主力であり、AIDCの需要は大きな電力需要をもたらし、北米は現在顕著な不足状況にあります。火力発電ユニットの廃止リズムは安定または加速しており、新規発電能力のグリッド接続は遅れており、自建電力供給が大きなトレンドとなっています。迅速な対応、高い電力適応性、低発電コスト、高い信頼性を持つガスタービンがAIDCの主要電源ソリューションとなっています。xAI、Google、Metaなどの人工知能大手はAIDCの電力建設用燃料タービンを発注しています。
国内のガスタービンおよびコア部品産業チェーンが機会をもたらしました。 強い注文需要に対応し、納品能力を確保するため、世界のガスタービン大手企業は能力拡大計画を推進していますが、海外の上流サプライチェーンの拡大は比較的慎重であり、産業チェーンの不足は引き続き深刻化しています。 国内部品会社は需要の波及を享受しており、ブレード、鋳造品、鍛造品、廃熱ボイラー(HRSG)などの海外顧客を導入しています。 さらに、国内ガスタービン 中国のガスタービン産業は「長期的な輸入依存」から「独立開発・商業化」へと飛躍する重要な時期にあり、将来的には海外展開が見込まれています。 需給ギャップが拡大し、装備需要が波及する中で、航空と船舶のギャップ補足計画に注目すべきです。 ガスタービンの主要部品のブレード生産能力不足という状況から、重負荷ガスタービンの納品サイクルが5年以上延長され、再点火の搬入が困難な状況から、複数の軽ガスタービンが並列接続され、航空から燃料への転換や海洋用ディーゼル中速エンジン燃焼などの動向に焦点を当て、動力ギャップを埋める解決策の一つとなっています。
(記事出典:ファイナンシャル・アソシエイテッド・プレス)