Iovance Biotherapeutics（IOVA +19.55％）は、小型のバイオテクノロジー企業であり、少なくとも良い点が一つあります。同社は革新的な企業であり、進行したメラノーマ（皮膚がん）の治療薬として初めて承認された薬剤、Amtagviを開発しました。しかし、このブレークスルーが堅実な業績につながっているわけではありません。Amtagviの昨年の発売以来、Iovance Biotherapeuticsの株価は下落傾向にあります。それでも、平均目標株価は9.10ドルであり、現状から261％の上昇余地を示唆しており、ウォール街は引き続き同社に信頼を寄せています。投資家はIovance Biotherapeuticsの株を買うべきでしょうか？画像出典：Getty Images。Iovance Biotherapeuticsの現状は？-----------------------------Amtagviの製造と投与には複雑なプロセスが伴います。医師は患者の腫瘍の一部を採取し、その中からT細胞（がんと戦うのに役立つ細胞）を抽出して培養します。その後、患者固有のAmtagvi注射剤が特殊な施設で製造されます。Amtagviを受ける前に、患者は化学療法を受ける必要があります。全体のプロセスには通常1か月以上かかります。また、この薬には高額な費用がかかります。もしAmtagviが経口薬であった場合、その費用は抑えられたでしょう。これらの要素により、Iovance Biotherapeuticsは困難に直面しています。今年初め、同社はAmtagviを投与できる認定治療センターの稼働見込みについて楽観的すぎたとして、ガイダンスを修正しました。それでも、Amtagviは一定の売上を生み出しています。第2四半期には約6000万ドルの収益を報告し、前年同期比でほぼ倍増しました。その大部分はAmtagviからのものです。同社のもう一つの商用化された製品、Proleukinは、比較的少ない収益を生み出しています。2025年度の総製品売上高は2億5000万ドルから3億ドルを見込んでおり、その大部分はAmtagviからのものです。昨年承認されたばかりの薬剤としては悪くない数字です。拡大NASDAQ：IOVA------------Iovance Biotherapeutics本日の変動(19.55%) $0.56現在の価格$3.46### 主要データポイント時価総額11億ドル当日の範囲$3.21 - $3.8552週範囲$1.64 - $5.64出来高702K平均出来高11M粗利益率13.16％株価のさらなる上昇余地は？----------------------------この株に強気な投資家は、いくつかの点を指摘するかもしれません。まず、Amtagviは今後12か月以内にカナダやヨーロッパを含む他の地域でも承認を得る可能性があります。これにより、Iovance Biotherapeuticsの対象市場は大幅に拡大します。承認後の米国での売上が2億ドルを超える可能性を考えると、世界的な展望は魅力的です。次に、米国においても、Iovanceはターゲットとする患者層のごく一部しかカバーしていません。Amtagviは、いくつかの治療に失敗したメラノーマ患者向けに適応されています。米国では、毎年8,000人の患者がこの病気で死亡しています。すべての患者がAmtagviの対象になるわけではありませんが、それでもこれまで治療を受けたのはわずか100人余りです。さらに、Amtagviは将来的に重要な適応拡大を獲得する可能性もあります。肺、子宮内膜、子宮頸がんなど、他の適応症に対しても研究が進められています。第3相臨床試験で成功すれば、治療の対象市場が拡大し、Iovanceの株価に好影響を与える可能性があります。しかしながら、これらすべてにもかかわらず、このバイオテクノロジー企業は依然としてリスクの高い投資です。開発・製造している薬の複雑さと高コストは、十分な普及と収益化を難しくします。新たな市場への拡大は売上増に寄与しますが、その一方でコストも大きく膨らみます。さらに、Iovanceは資金に余裕があるわけではありません。第2四半期末時点で約3億700万ドルの現金、預金、制限付き現金を保有していますが、これは来年の第4四半期まで持ちこたえられると考えています。これはあまり長くありません。Amtagviの売上や資金調達の選択肢により、さらに長く運営を続けられる可能性はありますが、資金が1年半以内に尽きると公言するのは良い兆候とは言えません。最後に、Amtagviに関して臨床試験や規制の障壁に直面する可能性もあり、それが株価に悪影響を及ぼす可能性もあります。バイオテク株は多くの投資家にとってリスクが高すぎると見なされることが多いです。私は、今後12か月以内にIovance Biotherapeuticsが平均的なウォール街の目標株価に到達するとは考えていません。しかし、リスク許容度の高い投資家は、小さなポジションを持つことを検討しても良いでしょう。その革新的な可能性と、計画を完璧に実行できる可能性を考えれば、株価は急騰するかもしれません。
ウォール街によると、今後急騰する可能性のある下落株があり、最大で261％の上昇も期待できる
Iovance Biotherapeutics（IOVA +19.55％）は、小型のバイオテクノロジー企業であり、少なくとも良い点が一つあります。同社は革新的な企業であり、進行したメラノーマ（皮膚がん）の治療薬として初めて承認された薬剤、Amtagviを開発しました。
しかし、このブレークスルーが堅実な業績につながっているわけではありません。Amtagviの昨年の発売以来、Iovance Biotherapeuticsの株価は下落傾向にあります。それでも、平均目標株価は9.10ドルであり、現状から261％の上昇余地を示唆しており、ウォール街は引き続き同社に信頼を寄せています。投資家はIovance Biotherapeuticsの株を買うべきでしょうか？
画像出典：Getty Images。
Iovance Biotherapeuticsの現状は？
Amtagviの製造と投与には複雑なプロセスが伴います。医師は患者の腫瘍の一部を採取し、その中からT細胞（がんと戦うのに役立つ細胞）を抽出して培養します。その後、患者固有のAmtagvi注射剤が特殊な施設で製造されます。Amtagviを受ける前に、患者は化学療法を受ける必要があります。全体のプロセスには通常1か月以上かかります。
また、この薬には高額な費用がかかります。もしAmtagviが経口薬であった場合、その費用は抑えられたでしょう。これらの要素により、Iovance Biotherapeuticsは困難に直面しています。今年初め、同社はAmtagviを投与できる認定治療センターの稼働見込みについて楽観的すぎたとして、ガイダンスを修正しました。
それでも、Amtagviは一定の売上を生み出しています。第2四半期には約6000万ドルの収益を報告し、前年同期比でほぼ倍増しました。その大部分はAmtagviからのものです。同社のもう一つの商用化された製品、Proleukinは、比較的少ない収益を生み出しています。2025年度の総製品売上高は2億5000万ドルから3億ドルを見込んでおり、その大部分はAmtagviからのものです。昨年承認されたばかりの薬剤としては悪くない数字です。
拡大
NASDAQ：IOVA
Iovance Biotherapeutics
本日の変動
(19.55%) $0.56
現在の価格
$3.46
主要データポイント
時価総額
11億ドル
当日の範囲
$3.21 - $3.85
52週範囲
$1.64 - $5.64
出来高
702K
平均出来高
11M
粗利益率
13.16％
株価のさらなる上昇余地は？
この株に強気な投資家は、いくつかの点を指摘するかもしれません。まず、Amtagviは今後12か月以内にカナダやヨーロッパを含む他の地域でも承認を得る可能性があります。これにより、Iovance Biotherapeuticsの対象市場は大幅に拡大します。承認後の米国での売上が2億ドルを超える可能性を考えると、世界的な展望は魅力的です。
次に、米国においても、Iovanceはターゲットとする患者層のごく一部しかカバーしていません。Amtagviは、いくつかの治療に失敗したメラノーマ患者向けに適応されています。米国では、毎年8,000人の患者がこの病気で死亡しています。すべての患者がAmtagviの対象になるわけではありませんが、それでもこれまで治療を受けたのはわずか100人余りです。
さらに、Amtagviは将来的に重要な適応拡大を獲得する可能性もあります。肺、子宮内膜、子宮頸がんなど、他の適応症に対しても研究が進められています。第3相臨床試験で成功すれば、治療の対象市場が拡大し、Iovanceの株価に好影響を与える可能性があります。
しかしながら、これらすべてにもかかわらず、このバイオテクノロジー企業は依然としてリスクの高い投資です。開発・製造している薬の複雑さと高コストは、十分な普及と収益化を難しくします。新たな市場への拡大は売上増に寄与しますが、その一方でコストも大きく膨らみます。
さらに、Iovanceは資金に余裕があるわけではありません。第2四半期末時点で約3億700万ドルの現金、預金、制限付き現金を保有していますが、これは来年の第4四半期まで持ちこたえられると考えています。これはあまり長くありません。Amtagviの売上や資金調達の選択肢により、さらに長く運営を続けられる可能性はありますが、資金が1年半以内に尽きると公言するのは良い兆候とは言えません。
最後に、Amtagviに関して臨床試験や規制の障壁に直面する可能性もあり、それが株価に悪影響を及ぼす可能性もあります。バイオテク株は多くの投資家にとってリスクが高すぎると見なされることが多いです。私は、今後12か月以内にIovance Biotherapeuticsが平均的なウォール街の目標株価に到達するとは考えていません。
しかし、リスク許容度の高い投資家は、小さなポジションを持つことを検討しても良いでしょう。その革新的な可能性と、計画を完璧に実行できる可能性を考えれば、株価は急騰するかもしれません。