インシーゴ株式会社（INSG）2025年第4四半期決算ハイライト：堅調な売上成長と戦略的展開============================================================================================= GuruFocusニュース 2026年2月23日（月）午前10:00 GMT+9 3分で読む 本記事について： INSG +19.79% この記事は最初にGuruFocusに掲載されました。 * **売上高（2025年第4四半期）：** 4840万ドル。 * **調整後EBITDA（2025年第4四半期）：** 600万ドル、利益率12.4％。 * **通年売上高（2025年）：** 1億6620万ドル。 * **非GAAP総利益率（2025年第4四半期）：** 43％。 * **非GAAP営業費用（2025年第4四半期）：** 1700万ドル、売上の35％。 * **調整後EBITDA（2025年通年）：** 2010万ドル、利益率12.1％。 * **現金（2025年第4四半期末）：** 2490万ドル。 * **負債（2025年第4四半期末）：** 4100万ドル。 * **2026年第1四半期売上予測：** 3300万ドル～3600万ドル。 * **2026年第1四半期調整後EBITDA予測：** 100万ドル～200万ドル。 * **2026年通年売上予測：** 約1億9000万ドル。 * 警告！GuruFocusはINSGに7つの警告サインを検出しています。 * INSGは適正評価されているか？無料のDCF計算機であなたの見解をテストしてください。 リリース日：2026年2月19日 決算発表の完全な内容については、決算資料全文をご参照ください。 ### ポジティブなポイント * インシーゴ株式会社（NASDAQ:INSG）は、2025年第4四半期の売上高が4840万ドル、調整後EBITDAが600万ドルで、いずれも予測を上回ったと報告。 * 連続3四半期にわたり売上とEBITDAの成長を達成。 * インシーゴ株式会社（NASDAQ:INSG）は、AT&TやVerizonと契約を締結し、固定無線アクセス（FWA）のTier 1キャリア展開を拡大。 * ホットスポット製品の売上が前期比27％増加し、モバイル接続の強さを示す。 * インシーゴ株式会社（NASDAQ:INSG）は、優先株を大幅割引で全て償却し、資本構造を改善、長期的な柔軟性を向上。 ### ネガティブなポイント * Tier 1 FWAキャリアとのエンジニアリング遅延や在庫問題により、2026年第1四半期の売上は前期比で減少見込み。 * 研究開発投資の遅れや販売・マーケティングへの投資増加により、2026年第1四半期の営業費用が増加予想。 * メモリ市場の価格上昇や供給不足などの課題に直面。 * 新しいモバイル製品の世代への移行遅延により、2026年第1四半期の売上に影響。 * 成長は見られるものの、新製品の展開や移行のタイミングによる結果の変動性を認識。 ### Q＆Aハイライト **Q**：インシーゴはメモリ市場の課題にどう対応し、2026年の見通しにどのような影響を与えると考えていますか？ **A**：CFOのスティーブン・ガトフは、Q1および前半のメモリ供給を確保しており、市場の逼迫を見越していると説明。CEOのジュホ・サルヴィカスは、十分な在庫と価格安定を確保するための積極的な措置を講じており、潜在的な上昇やチャネル充填の機会を捉えることができると付け加えた。 続きはこちら **Q**：2026年のインシーゴの売上成長と調整後EBITDAマージンの見通しは？ **A**：CFOのスティーブン・ガトフは、売上は大幅に増加し、Q2に顕著な伸びを見せ、Q3とQ4はより高い売上水準になると予測。調整後EBITDAマージンはQ1では最も低いが、年内に成長・拡大していく見込みで、後半にかけて高まるとした。 **Q**：インシーゴの競争位置と2026年の製品ポートフォリオ拡大についてどう考えていますか？ **A**：CEOのジュホ・サルヴィカスは、主要3キャリアと新モバイル製品を展開し、競争力を維持していると自信を示し、モバイル事業の予測可能性と市場統合の可能性を強調。新しいMiFi製品やエントリーレベルのエンタープライズFWAも展開予定。 **Q**：FWAとモバイルが2026年のインシーゴの成長にどのように寄与すると考えていますか？ **A**：CFOのスティーブン・ガトフは、FWAとモバイルの両方が2026年に成長し、FWAはポートフォリオと顧客拡大により恩恵を受けると述べ、CEOのジュホ・サルヴィカスは、両カテゴリとも成長に寄与するが、長期的にはFWAの方が大きな市場規模を持つと見ている。 **Q**：MSOや流通チャネルの2026年の機会について詳しく教えてください。 **A**：CEOのジュホ・サルヴィカスは、セルラー資産を持つMSOの潜在性を強調し、重要なFWAのユースケースを推進できると指摘。インシーゴはこれらの機会を支援するために製品とクラウド能力に投資しており、VARやMSPチャネルは遅いながらも安定した成長をもたらすと予想。大手付加価値再販業者はすでにインシーゴの製品を在庫している。 決算発表の全文については、完全な決算資料をご参照ください。 用語とプライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 詳細情報
Inseego Corp (INSG) 2025年第4四半期決算ハイライト：堅調な収益成長と戦略的な...
インシーゴ株式会社（INSG）2025年第4四半期決算ハイライト：堅調な売上成長と戦略的展開
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2026年2月23日（月）午前10:00 GMT+9 3分で読む
本記事について：
INSG
+19.79%
この記事は最初にGuruFocusに掲載されました。
リリース日：2026年2月19日
決算発表の完全な内容については、決算資料全文をご参照ください。
ポジティブなポイント
ネガティブなポイント
Q＆Aハイライト
Q：インシーゴはメモリ市場の課題にどう対応し、2026年の見通しにどのような影響を与えると考えていますか？ A：CFOのスティーブン・ガトフは、Q1および前半のメモリ供給を確保しており、市場の逼迫を見越していると説明。CEOのジュホ・サルヴィカスは、十分な在庫と価格安定を確保するための積極的な措置を講じており、潜在的な上昇やチャネル充填の機会を捉えることができると付け加えた。
Q：2026年のインシーゴの売上成長と調整後EBITDAマージンの見通しは？ A：CFOのスティーブン・ガトフは、売上は大幅に増加し、Q2に顕著な伸びを見せ、Q3とQ4はより高い売上水準になると予測。調整後EBITDAマージンはQ1では最も低いが、年内に成長・拡大していく見込みで、後半にかけて高まるとした。
Q：インシーゴの競争位置と2026年の製品ポートフォリオ拡大についてどう考えていますか？ A：CEOのジュホ・サルヴィカスは、主要3キャリアと新モバイル製品を展開し、競争力を維持していると自信を示し、モバイル事業の予測可能性と市場統合の可能性を強調。新しいMiFi製品やエントリーレベルのエンタープライズFWAも展開予定。
Q：FWAとモバイルが2026年のインシーゴの成長にどのように寄与すると考えていますか？ A：CFOのスティーブン・ガトフは、FWAとモバイルの両方が2026年に成長し、FWAはポートフォリオと顧客拡大により恩恵を受けると述べ、CEOのジュホ・サルヴィカスは、両カテゴリとも成長に寄与するが、長期的にはFWAの方が大きな市場規模を持つと見ている。
Q：MSOや流通チャネルの2026年の機会について詳しく教えてください。 A：CEOのジュホ・サルヴィカスは、セルラー資産を持つMSOの潜在性を強調し、重要なFWAのユースケースを推進できると指摘。インシーゴはこれらの機会を支援するために製品とクラウド能力に投資しており、VARやMSPチャネルは遅いながらも安定した成長をもたらすと予想。大手付加価値再販業者はすでにインシーゴの製品を在庫している。
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