光通信産業チェーンの上流へ拡大!長芯博創は3.75億元で鸿辉光联の93%以上の株式を買収予定、過去3ヶ月間に幹部が集中的に株式を売却

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長芯博創(SZ300548、株価165.58元、時価総額483億元)は、2月24日夜に、上海鸿辉光通科技股份有限公司(以下、鸿辉光通)との間で株式取得に関する意向書を締結し、同社が保有する上海鸿辉光联通讯技术有限公司(以下、鸿辉光联)の93.8108%の株式を取得する予定であると発表しました。

公告によると、本取引の具体的な取引金額や取引方案などは、関係各方がデューデリジェンスの結果、監査および評価結果に基づき、さらに協議・交渉を行い、正式な買収契約にて決定される予定です。また、本取引は関連当事者間の取引ではなく、重要な資産再編でもなく、当社の本年度の業績に大きな影響を与えるものではありません。

契約によれば、長芯博創は意向書締結後10営業日以内に、鸿辉光通指定の銀行口座に100万元の意向金を支払うものとします。後に正式な「株式譲渡契約」を締結した場合、この意向金は自動的に一部の株式譲渡代金に充当されます。

売主は対象会社の他の株主と調整し、残りの株式を長芯博創に譲渡する

公告によると、鸿辉光联は2000年9月21日に設立され、登録資本金は1.123億元、所在地は上海市嘉定区马陆镇横仓公路2465号6幢、法定代表者は黄惠良、企業形態は有限責任公司(自然人投資または支配)です。

『每日経済ニュース』の記者が注目したところ、鸿辉光联の事業範囲には、技術サービス、開発、コンサルティングのほか、現在A株のホットな概念である光通信機器の販売も含まれています。

株式構成については、鸿辉光联は鸿辉光通が93.8108%を保有し、夏翔と杜桂華がそれぞれ3.6959%と2.4933%を持っています。同時に、売主(鸿辉光通)は、対象会社の他の株主と調整し、残りの6.1892%の株式譲渡を確実にし、長芯博創が最終的に対象会社の100%の株式を取得できるように約束しています。

画像出典:長芯博創公告

公告によると、鸿辉光联の主な事業は、フィルター、分光鏡、高反射膜、Z-BLOCKなどの光学部品の研究開発、製造および販売です。

長芯博創は、公告の中で、双方が暫定的に株式譲渡の意向価格を約3.75億元(暫定的に対象会社の100%株式の評価額4億元を基準に推定)と確認したと述べています。これはあくまで暫定的な参考値であり、価格の約束や下限を意味するものではありません。最終的な譲渡価格は、監査および評価報告に基づき、さらに協議の上決定されます。

意向書締結前の3ヶ月間、長芯博創の幹部が集中的に株式を売却

『每日経済新聞』の記者がさらに注目したのは、双方が締結した意向書が発効してから4ヶ月以内は排他期間であることです。この期間中、相手方の書面による同意なしに、買い手(長芯博創)は第三者と対象会社の競合資産の譲渡について協議できず、売主(鸿辉光通)も第三者と対象株式や資産の譲渡について協議できません。

本取引の目的や会社への影響について、長芯博創は、今回の買収は光通信分野の産業チェーン上流への展開であり、光学部品の上流分野への進出を図るもので、収益性と持続的経営能力の向上を目指すとともに、シナジー効果を発揮し、会社と全株主の利益に適うと述べています。

今回締結した意向書は、あくまで買収に関する初期の意向であり、関係各方を拘束する正式な株式譲渡契約ではありません。最終的な権利義務は、後日締結される正式契約にて確定します。

また、本件買収は、デューデリジェンスの結果や監査・評価結果に基づき、調整される可能性があり、市場環境の変化等により変更される可能性もあります。関係法令や規定に従い、必要な承認手続きを履行する必要があり、買収の実施可否には不確定性があります。

さらに、締結前の3ヶ月間に、長芯博創の5%超の株式を保有する株主の朱偉氏(ZHU WEI)とその配偶者の王曉虹氏(WANG XIAOHONG)は、累計691.53万株を売却しました。同時に、当社の総経理の湯金寬、副総経理の周蓉蓉、財務総監の彭国泰(PEH KOK THYE)など複数の幹部も株式を一定程度売却しています。公告は、契約締結後の今後3ヶ月以内に、朱偉氏とその配偶者は既に公表された未完の売却計画を引き続き実行する可能性があると指摘しています。

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