ウォール街は、グループの歴史的な売り崩しの後、ソフトウェア分野で買いの機会を見出しています。インテュイットやクラウドストライクなどの銘柄は、市場のAI耐性のある勝者の中に入る可能性があります。ソフトウェア株は2026年の初めに急落し、伝統的なSaaS（サービスとしてのソフトウェア）ビジネスモデルがユーザーベースの価格設定に依存していることへの懸念から、弱気市場圏に入りました。特に、投資家は急速に進化するAIツールが、ソフトウェア大手の従来の価格力と高い営業利益率を低下させる可能性を懸念しています。火曜日に売りは一時的に止まりました。iShares拡張テクノロジー・ソフトウェアセクターETFは、いくつかの銘柄が反発したことで約1.8％上昇しました。ただし、年初来では25％以上下落しています。火曜日の上昇は、AnthropicがそのClaude Coworkツールの新しいアップデートを発表し、Salesforce所有のSlack、インテュイット、GoogleのGmailなどの企業アプリにAI製品を統合できるようになったことによるものです。IGV 3ヶ月山チャート 一部のアナリストは、サイバーセキュリティや従来のソフトウェア企業全体で売りが行き過ぎていると考えており、長期投資家にとって魅力的なエントリーポイントが開けていると見ています。ジェフリーズのアナリスト、ブレント・サールは、「自己破壊を厭わないより耐久性のあるベンダー」と見なす企業をいくつか挙げ、AI移行に成功すると予想しています。ソフトウェアの既存企業にとっては、今日ではすべてのアプリを自前で構築・維持するよりも、主要なソフトウェアベンダーに依存する方がコスト効率が良いと指摘しています。AnthropicのようなAIネイティブの巨人も、Salesforce、Workday、DataDogといった従来のソフトウェア企業のサービスを利用していると述べました。サールは、インテュイット、Procore Technologies、Atlassian、Salesforceを、「より耐久性のあるモデルと内部AIの採用により成長の自信を支える」として好むと述べました。Salesforceは、今年29％以上下落していますが、AIエージェントの提供に最も適したアプリベンダーの一つだとしています。インテュイットは、約1億人の顧客向けに40年以上のデータに80種類のAIモデルを適用しているため、ジェフリーズの大型株のトップピックです。インテュイットの株価は今年約45％下落しています。JPMorganのアナリスト、ブライアン・エセックスは、クラウドセキュリティやアイデンティティ保護などのエンタープライズセキュリティニーズに取り組む企業を指して、セキュリティソフトウェア株に機会があると見ています。これらの企業は今年急落し、月曜日にはAnthropicの新しいセキュリティツールがビジネスモデルを脅かすのではないかとの懸念からさらに下落しました。エセックスは、「セキュリティソフトウェアからのローテーションは比較的無差別的であり、その結果、我々のスペース内に機会が見えてきた」と述べています。「平均回帰はこれまで捉えにくかったが、投資家からのAIの追い風に乗るエクスポージャーを求める関心が高まっている」とも付け加えました。クラウドストライク、パロアルトネットワークス、ZScaler、Oktaは、最近のAIコーディングツールに対して「よりAI耐性のある」ベンダーと見なされています。需要面では、企業の従来のセキュリティ予算外でのサイバーセキュリティソリューションの需要が高まっていると観察されており、セキュリティは企業のAI導入を促進する重要な要素と見なされつつあります。これらの企業は供給も強いと述べており、既存のソフトウェアベンダーは数十年にわたるデータを自社のAIや機械学習駆動のセキュリティアプリケーションに活用できると指摘しています。クラウドストライクは今年約25％下落しており、AIの被害の中でも最も打撃を受けている銘柄の一つです。ただし、エセックスはこの銘柄を擁護し、その埋め込みサービスやアプリケーションが世界中の多様な企業顧客にわたって「模倣が難しい」と述べました。「顧客が多いほど、プラットフォームは良くなる。エンドポイントにインストールされた軽量エージェントに加え、CRWDは大規模なインストールベースにわたる製品とサービスを持ち、豊富な独自データと脅威情報を取り込み、脅威検知と対処のためのフライホイールを形成している」と記し、CrowdStrike株に対して過剰ウェイトの評価を維持しました。KKM Financialの創設者兼CEO、ジェフ・キルバーグは、AIの恐怖の中で売り崩された後も特定の銘柄を支持し続ける投資家です。キルバーグのファンドは、Essential 40 Stock ETF（ESN）にOracleとMicrosoftを保有しています。両銘柄とも今年20％超下落しており、Oracleは負債調達の懸念、Microsoftは高い資本支出とAzureクラウド事業の成長鈍化が原因です。ORCL MSFT 3ヶ月山チャート 「長期的に見れば、これらの銘柄は10年の視点から見ても実績を出してきた」とキルバーグは月曜日のCNBC「Halftime Report」で述べました。「これは素晴らしい銘柄を買うチャンスです。みんなが怖がっているからといって避ける必要はありません。」確かに、Essential 40 Stock ETFの上位10銘柄には、VerizonやExxon Mobil、Johnson & Johnsonなどの防御的な株が多く、高成長のテック銘柄は少ないです。
激しいソフトウェア売却が一時停止。ウォール街はこれらの株の反発に賭けることを勧める
ウォール街は、グループの歴史的な売り崩しの後、ソフトウェア分野で買いの機会を見出しています。インテュイットやクラウドストライクなどの銘柄は、市場のAI耐性のある勝者の中に入る可能性があります。ソフトウェア株は2026年の初めに急落し、伝統的なSaaS（サービスとしてのソフトウェア）ビジネスモデルがユーザーベースの価格設定に依存していることへの懸念から、弱気市場圏に入りました。特に、投資家は急速に進化するAIツールが、ソフトウェア大手の従来の価格力と高い営業利益率を低下させる可能性を懸念しています。火曜日に売りは一時的に止まりました。iShares拡張テクノロジー・ソフトウェアセクターETFは、いくつかの銘柄が反発したことで約1.8％上昇しました。ただし、年初来では25％以上下落しています。火曜日の上昇は、AnthropicがそのClaude Coworkツールの新しいアップデートを発表し、Salesforce所有のSlack、インテュイット、GoogleのGmailなどの企業アプリにAI製品を統合できるようになったことによるものです。IGV 3ヶ月山チャート 一部のアナリストは、サイバーセキュリティや従来のソフトウェア企業全体で売りが行き過ぎていると考えており、長期投資家にとって魅力的なエントリーポイントが開けていると見ています。ジェフリーズのアナリスト、ブレント・サールは、「自己破壊を厭わないより耐久性のあるベンダー」と見なす企業をいくつか挙げ、AI移行に成功すると予想しています。ソフトウェアの既存企業にとっては、今日ではすべてのアプリを自前で構築・維持するよりも、主要なソフトウェアベンダーに依存する方がコスト効率が良いと指摘しています。AnthropicのようなAIネイティブの巨人も、Salesforce、Workday、DataDogといった従来のソフトウェア企業のサービスを利用していると述べました。サールは、インテュイット、Procore Technologies、Atlassian、Salesforceを、「より耐久性のあるモデルと内部AIの採用により成長の自信を支える」として好むと述べました。Salesforceは、今年29％以上下落していますが、AIエージェントの提供に最も適したアプリベンダーの一つだとしています。インテュイットは、約1億人の顧客向けに40年以上のデータに80種類のAIモデルを適用しているため、ジェフリーズの大型株のトップピックです。インテュイットの株価は今年約45％下落しています。JPMorganのアナリスト、ブライアン・エセックスは、クラウドセキュリティやアイデンティティ保護などのエンタープライズセキュリティニーズに取り組む企業を指して、セキュリティソフトウェア株に機会があると見ています。これらの企業は今年急落し、月曜日にはAnthropicの新しいセキュリティツールがビジネスモデルを脅かすのではないかとの懸念からさらに下落しました。エセックスは、「セキュリティソフトウェアからのローテーションは比較的無差別的であり、その結果、我々のスペース内に機会が見えてきた」と述べています。「平均回帰はこれまで捉えにくかったが、投資家からのAIの追い風に乗るエクスポージャーを求める関心が高まっている」とも付け加えました。クラウドストライク、パロアルトネットワークス、ZScaler、Oktaは、最近のAIコーディングツールに対して「よりAI耐性のある」ベンダーと見なされています。需要面では、企業の従来のセキュリティ予算外でのサイバーセキュリティソリューションの需要が高まっていると観察されており、セキュリティは企業のAI導入を促進する重要な要素と見なされつつあります。これらの企業は供給も強いと述べており、既存のソフトウェアベンダーは数十年にわたるデータを自社のAIや機械学習駆動のセキュリティアプリケーションに活用できると指摘しています。クラウドストライクは今年約25％下落しており、AIの被害の中でも最も打撃を受けている銘柄の一つです。ただし、エセックスはこの銘柄を擁護し、その埋め込みサービスやアプリケーションが世界中の多様な企業顧客にわたって「模倣が難しい」と述べました。「顧客が多いほど、プラットフォームは良くなる。エンドポイントにインストールされた軽量エージェントに加え、CRWDは大規模なインストールベースにわたる製品とサービスを持ち、豊富な独自データと脅威情報を取り込み、脅威検知と対処のためのフライホイールを形成している」と記し、CrowdStrike株に対して過剰ウェイトの評価を維持しました。KKM Financialの創設者兼CEO、ジェフ・キルバーグは、AIの恐怖の中で売り崩された後も特定の銘柄を支持し続ける投資家です。キルバーグのファンドは、Essential 40 Stock ETF（ESN）にOracleとMicrosoftを保有しています。両銘柄とも今年20％超下落しており、Oracleは負債調達の懸念、Microsoftは高い資本支出とAzureクラウド事業の成長鈍化が原因です。ORCL MSFT 3ヶ月山チャート 「長期的に見れば、これらの銘柄は10年の視点から見ても実績を出してきた」とキルバーグは月曜日のCNBC「Halftime Report」で述べました。「これは素晴らしい銘柄を買うチャンスです。みんなが怖がっているからといって避ける必要はありません。」確かに、Essential 40 Stock ETFの上位10銘柄には、VerizonやExxon Mobil、Johnson & Johnsonなどの防御的な株が多く、高成長のテック銘柄は少ないです。