ノボノルディスク（CPSE:NOVO B）の価格は1年で50％の株価下落後、過剰反応しているのか=================================================================================== Simply Wall St 2026年2月23日（月）午前9:20（GMT+9） 5分で読む 本記事について： NVO -2.13% より良い投資判断を、Simply Wall Stのシンプルで視覚的なツールで手に入れましょう。競争優位性をもたらします。 * ノボノルディスクの株価はまだ価値があるのか気になる方へ、この記事では現在の価格が何を示唆しているのか、その評価チェックと照らし合わせて解説します。 * 株価は直近でDKK 301.0で取引終了し、7日間で3.1％減少、30日間で24.1％減少、年初来で8.9％減少、1年間で50.9％減少しています。一方、5年のリターンは現在49.8％です。 * これらの動きは、ノボノルディスクの医薬品・バイオテクノロジー分野での地位に対する継続的な注目と、投資家のパイプラインや製品構成が長期的な需要を支える可能性に関する関心の背景にあります。この文脈は、最近の下落が期待の変化を反映しているのか、それとも単なるセンチメントのリセットなのかを理解する手助けとなります。 * 当社の評価によると、ノボノルディスクの評価スコアは5/6であり、次に伝統的な評価方法がこの株に何を示唆しているのか、そしてこの記事の最後でより有用な価値の考え方についても解説します。 なぜノボノルディスクの過去1年のリターンが50.9％の下落で、同業他社に遅れをとっているのか、その理由を探ります。 アプローチ1：ノボノルディスクの割引キャッシュフロー（DCF）分析------------------------------------------------------------ 割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割引くことで企業の価値を見積もる方法です。要するに、将来のDKKキャッシュフローが今いくらの価値があるのかを問うものです。 ノボノルディスクの場合、過去12か月のフリーキャッシュフローは約DKK 52,097.2百万で、2段階のフリーキャッシュフロー・エクイティモデルを採用しています。アナリストは2030年までの明示的なフリーキャッシュフロー予測を提供し、その年にはDKK 131,719.5百万を見込んでいます。近未来を超えて、Simply Wall Stは追加の年間キャッシュフローを外挿し、10年の見通しを作成し、それらのDKK数値を独自の仮定で現在に割引きます。 この基準に基づき、DCFモデルは一株あたりの内在価値をDKK 971.74と推定しています。最近の株価DKK 301.0と比較すると、この結果はこの特定のキャッシュフロー仮定と割引率に基づき、株価が約69.0％割安であることを示唆しています。 **結果：割安** 私たちの割引キャッシュフロー（DCF）分析は、ノボノルディスクが69.0％割安であることを示しています。ウォッチリストやポートフォリオに追加するか、または高品質な割安株を227銘柄見つけてください。 2026年2月時点のノボノルディスク割引キャッシュフロー 詳細な評価については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。 アプローチ2：ノボノルディスクの株価対利益（P/E比率）------------------------------------------ 利益を出している企業、ノボノルディスクにとって、P/E比率は株価とその支えとなる利益を簡単に比較できる指標です。投資家は、成長の可能性が高いと見込まれる場合やリスクが低いと感じる場合には高めのP/E比率を期待し、成長期待が控えめまたはリスクが高い場合には低めのP/E比率を好みます。 ストーリーは続く ノボノルディスクは現在、P/E比率13.06倍で取引されています。これは、医薬品業界の平均P/E21.94倍や、同業他社の平均26.41倍を下回っています。表面上、株価は業界や広範な同業者グループよりも低い利益倍率で評価されています。 Simply Wall Stのノボノルディスクの適正比率は25.83倍であり、これは同社の利益成長プロファイル、業界、市場利益率、時価総額、主要リスクなどを考慮した、より標準的なP/Eの見積もりです。この調整された適正比率は、単なる業界や同業他社との比較よりも、企業固有の特性を反映しているため、より有益です。現在のP/E13.06倍と比較すると、市場はノボノルディスクをこのモデル化されたレベルよりも低く評価していることになります。 **結果：割安** CPSE:NOVO Bの2026年2月時点のP/E比率 P/E比率は一つの物語を語りますが、もし本当のチャンスが別の場所にあるとしたら？レガシー企業に投資を始めましょう。私たちのトップ101創業者主導企業を発見してください。 ### 判断力を高める：ノボノルディスクのストーリーを選択しよう 先ほど、評価を理解するさらに良い方法があると述べましたので、「ストーリー」をご紹介します。これはSimply Wall Stが提供する、ノボノルディスクに関する明確なストーリーをあなたの数値に付加し、公正価値、将来の収益、利益、マージンを予測し、そのストーリーが現在の株価とどう比較されるかを見る方法です。 ストーリーは、企業の見解を記述し、それを予測に結びつけたものです。単にDCFやP/E比率を見るのではなく、ノボノルディスクの事業で何が起こると考えるかを明示的な予測に結びつけ、それらを総合して公正価値を算出します。これを現在の価格と比較し、株が高いのか安いのかを判断します。 これらのストーリーはSimply Wall Stのコミュニティページで利用可能で、使いやすさを意識して作られています。ほかの人の意見を読んだり、自分の考えに合ったストーリーを複製したり、仮定を調整したり、新しい情報（利益、ニュース、ガイダンスなど）が追加されると自動的に評価が更新される仕組みです。 例えば、プラットフォーム上のあるノボノルディスクのストーリーでは、公正価値がDKK 340.0と設定されており、別のストーリーではDKK 1,036.18としています。これは、投資家が同じ企業を見ながらも、マージンや成長、P/E仮定を大きく変えて、それらの公正価値を現在の価格と比較し、自分で待つべきか、追加すべきか、利益確定すべきかを判断できる例です。 ノボノルディスクのストーリーにもっと深みを持たせたいですか？コミュニティにアクセスして、他の意見を見てみましょう！ CPSE:NOVO B 1年株価チャート _この文章はSimply Wall Stによる一般的な内容です。**過去のデータとアナリストの予測に基づき、中立的な方法でコメントしています。この記事は投資助言を意図したものではありません。**株式の売買を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況を考慮していません。長期的な視点に立った分析を提供し、基本的なデータに基づいています。最新の株価や企業の重要な発表、質的資料を反映していない場合があります。Simply Wall Stは、いかなる株式も保有していません。_ _この記事で取り上げた企業はNOVO-B.COです。_ **この記事についてのフィードバックはありますか？内容について懸念がありますか？直接ご連絡ください。**_ または、editorial-team@simplywallst.com までメールを送信してください。 利用規約とプライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 詳細情報
ノボノルディスク (CPSE:NOVO B) 価格は1年で50％の株価下落後に過剰反応している
ノボノルディスク（CPSE:NOVO B）の価格は1年で50％の株価下落後、過剰反応しているのか
Simply Wall St
2026年2月23日（月）午前9:20（GMT+9） 5分で読む
本記事について：
NVO
-2.13%
より良い投資判断を、Simply Wall Stのシンプルで視覚的なツールで手に入れましょう。競争優位性をもたらします。
なぜノボノルディスクの過去1年のリターンが50.9％の下落で、同業他社に遅れをとっているのか、その理由を探ります。
アプローチ1：ノボノルディスクの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割引くことで企業の価値を見積もる方法です。要するに、将来のDKKキャッシュフローが今いくらの価値があるのかを問うものです。
ノボノルディスクの場合、過去12か月のフリーキャッシュフローは約DKK 52,097.2百万で、2段階のフリーキャッシュフロー・エクイティモデルを採用しています。アナリストは2030年までの明示的なフリーキャッシュフロー予測を提供し、その年にはDKK 131,719.5百万を見込んでいます。近未来を超えて、Simply Wall Stは追加の年間キャッシュフローを外挿し、10年の見通しを作成し、それらのDKK数値を独自の仮定で現在に割引きます。
この基準に基づき、DCFモデルは一株あたりの内在価値をDKK 971.74と推定しています。最近の株価DKK 301.0と比較すると、この結果はこの特定のキャッシュフロー仮定と割引率に基づき、株価が約69.0％割安であることを示唆しています。
結果：割安
私たちの割引キャッシュフロー（DCF）分析は、ノボノルディスクが69.0％割安であることを示しています。ウォッチリストやポートフォリオに追加するか、または高品質な割安株を227銘柄見つけてください。
2026年2月時点のノボノルディスク割引キャッシュフロー
詳細な評価については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ2：ノボノルディスクの株価対利益（P/E比率）
利益を出している企業、ノボノルディスクにとって、P/E比率は株価とその支えとなる利益を簡単に比較できる指標です。投資家は、成長の可能性が高いと見込まれる場合やリスクが低いと感じる場合には高めのP/E比率を期待し、成長期待が控えめまたはリスクが高い場合には低めのP/E比率を好みます。
ノボノルディスクは現在、P/E比率13.06倍で取引されています。これは、医薬品業界の平均P/E21.94倍や、同業他社の平均26.41倍を下回っています。表面上、株価は業界や広範な同業者グループよりも低い利益倍率で評価されています。
Simply Wall Stのノボノルディスクの適正比率は25.83倍であり、これは同社の利益成長プロファイル、業界、市場利益率、時価総額、主要リスクなどを考慮した、より標準的なP/Eの見積もりです。この調整された適正比率は、単なる業界や同業他社との比較よりも、企業固有の特性を反映しているため、より有益です。現在のP/E13.06倍と比較すると、市場はノボノルディスクをこのモデル化されたレベルよりも低く評価していることになります。
結果：割安
CPSE:NOVO Bの2026年2月時点のP/E比率
P/E比率は一つの物語を語りますが、もし本当のチャンスが別の場所にあるとしたら？レガシー企業に投資を始めましょう。私たちのトップ101創業者主導企業を発見してください。
判断力を高める：ノボノルディスクのストーリーを選択しよう
先ほど、評価を理解するさらに良い方法があると述べましたので、「ストーリー」をご紹介します。これはSimply Wall Stが提供する、ノボノルディスクに関する明確なストーリーをあなたの数値に付加し、公正価値、将来の収益、利益、マージンを予測し、そのストーリーが現在の株価とどう比較されるかを見る方法です。
ストーリーは、企業の見解を記述し、それを予測に結びつけたものです。単にDCFやP/E比率を見るのではなく、ノボノルディスクの事業で何が起こると考えるかを明示的な予測に結びつけ、それらを総合して公正価値を算出します。これを現在の価格と比較し、株が高いのか安いのかを判断します。
これらのストーリーはSimply Wall Stのコミュニティページで利用可能で、使いやすさを意識して作られています。ほかの人の意見を読んだり、自分の考えに合ったストーリーを複製したり、仮定を調整したり、新しい情報（利益、ニュース、ガイダンスなど）が追加されると自動的に評価が更新される仕組みです。
例えば、プラットフォーム上のあるノボノルディスクのストーリーでは、公正価値がDKK 340.0と設定されており、別のストーリーではDKK 1,036.18としています。これは、投資家が同じ企業を見ながらも、マージンや成長、P/E仮定を大きく変えて、それらの公正価値を現在の価格と比較し、自分で待つべきか、追加すべきか、利益確定すべきかを判断できる例です。
ノボノルディスクのストーリーにもっと深みを持たせたいですか？コミュニティにアクセスして、他の意見を見てみましょう！
CPSE:NOVO B 1年株価チャート
この文章はSimply Wall Stによる一般的な内容です。**過去のデータとアナリストの予測に基づき、中立的な方法でコメントしています。この記事は投資助言を意図したものではありません。**株式の売買を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況を考慮していません。長期的な視点に立った分析を提供し、基本的なデータに基づいています。最新の株価や企業の重要な発表、質的資料を反映していない場合があります。Simply Wall Stは、いかなる株式も保有していません。
この記事で取り上げた企業はNOVO-B.COです。
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