RRとは何か、賢明な投資を選ぶための鍵

もしあなたが投資家やトレーダーであれば、一度は「この投資はリスクを取る価値があるのか？」と自問したことがあるでしょう。その答えは、RR（リスクリワード比率）を理解しているかどうかにかかっています。これは投資の価値を簡単かつ強力に測るツールです。

なぜRR（リスクリワード比率）が投資判断に重要なのか

リスクリワード比率（RR）は単なる数学的な数字ではなく、「私たちがリスクにさらす1円あたり、どれだけのリターンが得られる可能性があるか」を判断するための意思決定支援ツールです。プロのトレーダーは、以下の3つの理由からRRを重視しています。

1. 様々なチャンスの価値を正確に比較できる

例えば、あなたが2つの投資チャンスに直面しているとします。1つはリターン20%だがリスク50%、もう1つはリターン10%だがリスク5%。最初の方が利益が大きそうに見えますが、RRで計算すると、2つ目の方がRRは2.0となり、1つ目の0.4よりもはるかに高いです。つまり、2つ目の投資の方がリスクに対して見合った価値があるのです。

2. リスクをシステム的にコントロールできる

投資家は許容できるストップロス（損切りライン）を設定し、RRを使って期待リターンがリスクに見合っているかを評価できます。これにより、損失を効果的に抑えることが可能です。

3. 長期的な成功確率を高める

プロの投資家は、すべての投資が勝つわけではないことを理解しています。しかし、良いRRを選ぶことで、勝ったときのリターンを大きくし、負けたときの損失を相殺できるのです。

RRの計算式と具体例

RR = (目標価格 – 取得価格) ÷ (取得価格 – ストップロス価格)

この式の3つの要素は次の通りです：

• 目標価格：資産が到達すると予想される価格
• 取得価格：購入決定した価格
• ストップロス価格：設定した損切りライン

実例：BTS株

あなたがBTS（BTSグループホールディングス）に投資するとします：

• 現在価格：7.45バーツ
• 目標価格：10.50バーツ
• ストップロス：4.50バーツ

計算すると： RR = (10.50 – 7.45) ÷ (7.45 – 4.50) = 3.05 ÷ 2.95 ≈ 1.03

この結果は、成功すればリスクの約1.03倍のリターンが得られることを意味し、この投資は価値があると判断できます。

良いRRの目安は？ — 利益の設計図

最も理想的なRRは2以上です。これは、リスク1に対して2のリターンを期待できることを示します。

ただし、RRが低くても良い場合もあります：

• RR = 1:1：初心者や保守的な投資家向き。ただし、勝率（Win Rate）が高くなければ利益は出にくいです。
• RR = 1.0〜1.99：中程度。リターンとリスクのバランスを取りたい投資家に適します。
• RR ≥ 2：高リスク・高リターンを狙う投資家向き。

RRと勝率（Win Rate）の関係 — 投資の真実

RRが高くても勝率が低いと、長期的には損失になることもあります。例えば、RR=3:1で勝率25%の場合を考えましょう。

• 勝った場合：25回 × 3 = 75
• 負けた場合：75回 × 1 = 75

トータルはトントン（ブレイクイーブン）です。つまり、RR=3:1なら勝率25%以上あれば利益が出るのです。

RRとWin Rateの関係表

高いRRは勝率を低く抑えられますが、逆に低いRRでは勝率を高める必要があります。

投資家が理解すべきリスクの種類

「リスク」とは、価格の下落だけでなく、以下のようなさまざまなリスクも含みます：

• 流動性リスク：売りたいときに売れない
• 為替リスク：海外投資の場合、通貨価値の変動
• 金利リスク：金利変動による資産価値の変動
• インフレリスク：貨幣の購買力低下
• 政治リスク：政治情勢の変化による市場への影響

プロが教えるRRの選び方のコツ

• 初心者：まずはRR1.5以上を目指すと良いでしょう。分析の誤りをカバーできます。
• 中級者：RR2以上を目標に。投資のリスクとリターンのバランスを取るためです。
• 経験豊富なトレーダー：実績のあるシステムを持つ場合、勝率が高ければRRが1未満でも利益を出せることもあります。

まとめ：RRとは何か、なぜ重要か

RRは、「期待リターンとリスクの比率」を示すもので、感情に頼らず賢明な投資判断を可能にします。正しく理解し活用すれば、長期的に成功できる投資家とそうでない人を分ける重要な要素となるでしょう。次の投資判断にぜひRRを取り入れて、その違いを実感してください。