株価指数先物の割引について

私は株価指数先物の取引権限を開放しました。

ずっと前から、ディスカウントを利用したアービトラージで利益を得る方法を知っていましたが、一取引あたりの資金占用がかなり大きく、1ロットを買うのに20万以上かかります。例えば中証500指数の場合、25万を超えますし、指数も高値圏にあるように見えます。最近ではディスカウントの価格差も時折消えてしまうため、今はポジションを持つのが気が重いです。

実際、今の取引は非常に難しい状況です。中証500指数が下落すれば、そのディスカウント分だけ損失を埋められず、保証金を補充する必要があります。逆に指数が上昇すれば、ポジションが高すぎるのを心配しつつも、横ばいの状態ならディスカウントを享受してコストを下げることができます。

私は考えています。複数人で協力して1ロットを共同購入し、利益とリスクを共有するのはどうでしょうか。例えば、各自3万円出資すれば、10人で1ロットを買うことができ、横ばいのときはみんなでディスカウントを享受できます。もちろん、指数が上昇すればより多くの利益を得られますし、下落した場合もリスクを分担でき、保証金の補充も各自に大きな負担をかけずに済みます。

この方法の目的は、利益とリスクを共有することです。こうした確実なアービトラージの機会は市場ではなかなか見つかりません。

皆さんに同じ意向があるか分かりませんが、中証500の適切な位置で共同運用を検討してみてはいかがでしょうか。興味があれば、私にご連絡ください。