コンステレーション・ブランズ（STZ）の株価は、最近の数年間の弱さを反映しているのか？

Simply Wall St

2026年2月24日火曜日 午後2:08 GMT+9 6分で読む

この内容について：

STZ

+1.92%

Simply Wall Stのグローバルコミュニティの700万人以上の個人投資家から、数千銘柄の洞察を得ることができます。

• 今、コンステレーション・ブランズが適正な価値を提供しているか気になる場合、株価の動きと実際の評価額を分けて考えることが役立ちます。
• 株価は直近で159.42ドルで終わり、7日間で6.8%、30日間で0.4%、年初来で12.9%、1年前で8.6%、3年前で24.8%、5年前で20.3%の下落を示しています。
• これらの動きは、コンステレーション・ブランズがビール、ワイン、スピリッツのブランド群とともに、投資家の将来のキャッシュ生成やバランスシートの強さに関する経営判断で注目を集め続けている背景の中にあります。これらの要素が、過去数年にわたり株式に対する投資家の感情の変化を説明する一助となっています。
• 当社の評価チェックでは、コンステレーション・ブランズは6点満点中2点です。これにより、さまざまな評価方法が現在の株式をどのように評価しているかを詳しく見ていき、最後にこの価値についてより深く考えるための方法を紹介します。

コンステレーション・ブランズは、評価チェックでわずか2/6のスコアです。その他のリスク要因についても、完全な評価内訳で確認できます。

アプローチ1：コンステレーション・ブランズの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来企業が生み出す可能性のあるキャッシュを予測し、それらを現在価値に割引いて、今の価値を見積もる方法です。

コンステレーション・ブランズの場合、使用されるモデルは2段階のフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）アプローチで、キャッシュフロー予測に基づいています。最新の12ヶ月のフリーキャッシュフローは約15.9億ドルです。アナリストや推定値によると、2030年には約23.5億ドルのフリーキャッシュフローに達し、2026年から2035年までの中間予測は約17.3億ドルから26.9億ドルの範囲です（すべてドル建てで、現在に割引済み）。

これらの割引後の数値を合計すると、企業の内在価値は約321.34ドル／株と推定され、直近の株価159.42ドルと比較すると、約50.4%割安と見積もられます。

結果：割安

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析は、コンステレーション・ブランズが50.4%割安であることを示しています。ウォッチリストやポートフォリオに追加したり、56銘柄の高品質な割安株を見つけたりしましょう。

2026年2月時点のSTZ割引キャッシュフロー

詳細な評価額の算出方法については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。

ストーリーは続きます

アプローチ2：コンステレーション・ブランズの株価と利益（P/E比率）

コンステレーション・ブランズのような収益性の高い企業にとって、P/E比率は投資家が1ドルの利益に対していくら支払っているかを示す便利な指標です。これは株価と企業の現在の収益力を直接結びつけており、評価の重要な基準となります。

「普通」のP/E比率は、利益の成長速度やリスクの程度によって異なります。高い成長期待や低リスクは高い倍率を正当化し、成長が遅い場合やリスクが高い場合は低い倍率が妥当となります。

現在、コンステレーション・ブランズは24.91倍のP/Eで取引されています。これは、飲料業界の平均17.66倍や、同業他社の平均20.20倍を上回っています。Simply Wall Stの適正比率は23.61倍で、これは利益成長、利益率、業界、市場規模、リスクなどを考慮した独自の見解です。この適正比率は、業界や同業他社の比較よりも企業固有の指標を重視しています。現在のP/Eがやや高めであることから、この指標では株式はやや過大評価されていると判断されます。

結果：過大評価

NYSE:STZの2026年2月時点のP/E比率

P/E比率は一つの物語を語りますが、実際の投資機会は他にあるかもしれません。レガシー企業に投資し、経営者ではなく事業に注目しましょう。私たちのトップ22の創業者主導企業もご覧ください。

判断力を高める：コンステレーション・ブランズのストーリーを選択

先ほど、より良い評価方法があると述べました。Simply Wall Stのコミュニティページでは、「ナラティブ」を使って、コンステレーション・ブランズの自分だけのストーリーを設定し、そのストーリーを収益、利益、マージンの予測とリンクさせて、公正な価値を導き出すことができます。新しいニュースや決算が入るたびに、そのナラティブは自動的に更新されます。投資家によっては、ビールの回復やキャッシュフローに重きを置き、220ドルの公正価値を想定するかもしれません。一方、売上の軟化やカテゴリーリスクに焦点を当て、118ドルに近い見積もりをする投資家もいます。どちらも、自分の見解が数字にどう反映されるかを明確に理解できます。

コンステレーション・ブランズのための2つの主要なナラティブのプレビューはこちらです：

🐂 コンステレーション・ブランズの強気シナリオ

公正価値：170.73ドル／株

直近終値に対する割安感：約6.6%

収益成長予測：96.05%

• アナリストは、ワイン＆スピリッツの再編と売却によるコスト削減が、長期的に利益率と収益を支えると見ています。
• メキシコのビール生産能力拡大やブランドの健全性、ヒスパニック消費者の忠誠心に焦点を当て、長期的なキャッシュフロー見通しを支えています。
• このナラティブは、2028年までに利益が22億ドルに達し、16.3倍のP/Eと、株式買い戻しを継続するという仮定に基づき、183ドルのコンセンサス価格目標とリンクしています。

🐻 コンステレーション・ブランズの弱気シナリオ

公正価値：118.00ドル／株

直近終値に対する割高感：約35.1%

収益成長予測：3.41%の減少

• 弱気シナリオは、売上の軟化予測と、メキシコビールのリスクや規制に重点を置いています。
• 2028年の利益約21億ドルに対し、12.4倍のP/Eを適用し、公正価値は131.77ドルと見積もられ、現株価を下回ります。
• このナラティブは、アルコール消費の抑制、コスト増、アルコール代替品との競争激化を長期的な制約としています。

他の投資家がどのように同じ事実を解釈しているかを知りたい場合は、コンステレーション・ブランズの強気と弱気の詳細なレポートを読み比べ、それぞれの見解の背後にある数字を比較し、自分の期待とどれだけ一致しているかを判断してください。

数字がどのようにして市場を形成するストーリーになるのか気になりますか？コミュニティのナラティブを探索しましょう。

コンステレーション・ブランズのストーリーにはもっと深い意味があると思いますか？他の意見も見てみましょう！

NYSE:STZ 1年株価チャート

この文章はSimply Wall Stによる一般的な内容です。私たちは過去のデータとアナリストの予測に基づき、中立的な方法でコメントを提供しています。これらの記事は投資助言を意図したものではありません。株の売買を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況を考慮していません。長期的な視点に立ったファンダメンタルデータに基づく分析を提供することを目的としています。最新の株価や企業の重要な発表、定性的な情報を反映していない場合があります。Simply Wall Stは、いかなる株式についてもポジションを持っていません。

この記事で取り上げた企業はSTZです。

この記事についてのフィードバックや内容についての懸念があれば、直接ご連絡ください。あるいは、editorial-team@simplywallst.com までメールしてください。

利用規約とプライバシーポリシー

プライバシーダッシュボード

詳細情報