3つの工業株式銘柄が私たちを懸念させる理由

3つの工業株式銘柄が私たちを懸念させる理由

ジャビン・バスティアン

2026年2月11日（水）午後1:36 GMT+9 3分で読む

この記事に関する情報：

KAI

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GEV

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SANM

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^GSPC

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たとえ目立たなくても、工業企業は私たちの国の基盤です。しかし、その重要性は経済サイクルの変動に対する高い露出ももたらします。幸いなことに、産業界の過去6ヶ月のリターンは27％で、S&P 500を17.9ポイント上回っています。

最近の結果を出しているこれらの企業ですが、慎重なアプローチが不可欠です。サイクルが自然に反転するとき、負け組は見捨てられる一方で、勝者は市場を独占し、より多くのシェアを獲得します。そのことを踏まえ、無視すべき工業株式銘柄を3つ紹介します。

Kadant（KAI）

時価総額：39億9千万ドル

マサチューセッツ州に本拠を置くKadant（NYSE:KAI）は、世界中のプロセス産業で使用される高付加価値の重要コンポーネントとエンジニアリングシステムのグローバルサプライヤーです。

なぜKAIが私たちを懸念させるのか？

1. 過去2年間の売上傾向は平凡で、年間成長率は3.8％と、一般的な工業企業を下回っています。
2. 1株当たり利益は過去2年間で年3.6％減少しましたが、売上は増加しており、増分売上の収益性は低いことを示しています。
3. 過去5年間で資本集約度が増加し、フリーキャッシュフローマージンは3.7ポイント減少しています。

Kadantの株価は338.79ドルで、予想PERは34.4倍です。ポートフォリオにKAIを検討している場合は、無料のリサーチレポートをご覧ください。

Sanmina（SANM）

時価総額：81億7千万ドル

1980年設立のSanmina（NASDAQ:SANM）は、エレクトロニクス製造サービス企業で、さまざまな産業向けにエンドツーエンドのソリューションを提供しています。

なぜSANMは物足りないのか？

1. 過去2年間の年間売上成長率は5％で、私たちの工業セクターの基準を下回っています。
2. 競争激しいサプライチェーンのダイナミクスと高い生産コストが、8.2％の低い粗利益率に反映されています。
3. 資本収益率の低下は、以前の利益エンジンが勢いを失っていることを示しています。

Sanminaは1株149.73ドルで取引されており、予想PERは14.3倍です。SANMに注意すべき理由を詳しく知るには、無料の完全リサーチレポートをご覧ください。

GE Vernova（GEV）

時価総額：2,131億ドル

2023年の産業大手ゼネラル・エレクトリックのエネルギー事業からスピンオフして誕生したGE Vernova（NYSE:GEV）は、電力発電設備とグリッド技術の設計・製造・サービスを行い、より信頼性の高い持続可能な電力システムの構築を支援しています。

なぜGEVは魅力的でないのか？

1. 大規模な収益基盤により、売上を迅速に増やすのが難しく、過去4年間の年間売上成長率は3.6％で、私たちの工業セクターの基準を下回っています。
2. 粗利益率は16.2％で、高い生産コストを反映しています。
3. 持続的な営業利益の損失は、経費管理が不十分であることを示唆しています。

株価は791.50ドルで、予想PERは57.1倍です。GEVが私たちの基準を満たさない理由について詳しく知るには、無料の詳細リサーチレポートをご覧ください。

高品質な株式であらゆる市場状況に備える

ポートフォリオの成功がわずか4銘柄に依存している場合、その資産は脆弱な土台の上に築かれています。市場が拡大し、これらの価格が消える前に、高品質な資産を確保するための短いチャンスを逃さないでください。

次のボラティリティショックを待たずに、今週のトップ6株をチェックしましょう。これは、過去5年間（2025年6月30日現在）に市場平均を上回る244％のリターンを生み出した、私たちの厳選した高品質株のリストです。

2020年にリスト入りした銘柄には、Nvidia（2020年6月から2025年6月までで1326％増）や、マイクロキャップだったTecnoglass（5年間で1754％のリターン）など、馴染みのある名前もあります。次の大きな勝者をStockStoryで見つけましょう。

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