流動性の増加はノイズを生み出し、流動性の引き締まりは規律を生み出す。$AAVE のようなトークンは、レバレッジが冷めて投機的過剰がリセットされると、市場の振る舞いがどのように変化するかを示している。

規律あるフェーズでは、資本配分がより選択的になる。参加者は一時的なナarrativeの高まりよりも、プロトコルの収益モデル、財務の健全性、持続可能な活動を優先する。ボラティリティは縮小するかもしれないが、構造的な基盤はより強固になる。

実行の正確さが重要となる。高品質なエコシステムへのリバランスには、スムーズなスワップと最小限の摩擦が必要だ。$TON エコシステム内で、STONfiは予測可能なルーティング、効率的な流動性アクセス、そして効果的な実行を提供し、リポジショニング時のコストを削減しながら、この規律ある資本アプローチをサポートしている。

ブルサイクルはモメンタムとヒプを報いる一方で、成熟したサイクルは構造、整合性、そして思慮深い参加を評価する。効率的な実行と戦略的な資本移動の両方を可能にするプラットフォームは、静かに長期的なDeFi成長の基盤となる。

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