2024年のベストなプルーフオブステーク（POS）トークン9選

ブロックチェーン業界におけるステークチェーンの最初の登場は、2012年にサニーキングとスコット・ナダルが概念を紙に紹介した時でした。彼らの主な目的は、ビットコインの高いマイニングエネルギー消費を解決することでした。2013年、サニーキングはPeercoin（PPC）を作成しました。これは、プルーフ・オブ・ステークの合意メカニズムを採用した最初のトークンであり、同時にプルーフ・オブ・ワークメカニズムを利用しています。

Peercoinはまだマイニングで機能していましたが、その存在はプルーフオブステークトークンの時代をスタートさせました。時間の経過と共に、Blackcoin（BLK）などの他のトークンが現れ、マイニングを必要としないプロトコルである純粋なプルーフオブステークを採用しました。また、DeleGate.comd Proof of Stake（DPoS）やビザンチン容錯性（BFT-PoS）など、プルーフオブステークプロトコルのいくつかのイテレーションも登場しました。

Proof of Stake (PoS)の仕組み

Proof of Work（PoW）プロトコルに関連する高いエネルギー消費を成功裏に低減するために、PoSは、取引を検証し、ブロックチェーンをセキュリティで保護するためにマイナーの代わりにバリデータを使用します。 PoWのマイナーは、新しいトランザクションブロックを作成するために高い計算エネルギーを必要とします。 一方、バリデータは、ステーキングを通じてネットワークにトークンを提供し、ブロックを検証し、報酬を獲得するチャンスがあります。

また、証明書の仕組みと比較すると、マイナーが複雑なパズルを解いて激しい競争を通じて報酬を得るのに対し、ステークの証明システムはバリデータをランダムに選択します。そのため、報酬構造はバリデータの間で公平性を確保し、手数料を稼ぐことを可能にします。ただし、バリデータになるためには、ネットワークによって異なる一定数のトークンを保有する必要があります。例えば、イーサリアムネットワークでは、32 ETHを保有してステーキングする必要があります。

一方、Solanaはネットワーク上の検証者になるために特定のステークトークンの量を必要としません。また、deleGate.comdのプルーフオブステークなど、一部のプルーフオブステークモデルは、トークンを検証者やステーキングプールにステークする委任者を使用してネットワークをセキュリティできます。委任者はこのプロセスを通じて報酬を得るため、ステーキングに必要な最小トークンはありません。

プルーフオブステークコンセンサスメカニズムの利点

• プルーフオブステークコンセンサスメカニズムはエネルギー効率が高いです。
• エネルギー消費量の削減により、環境への負の影響が少なくなります。
• ブロックを作成する前に合意形成を確立することで、トランザクションを迅速に処理し、数千のトランザクションを分単位で実行できるため、非常にスケーラブルです。

プルーフオブステーク合意メカニズムのデメリット

• Proof of stake has yet to be proven as secure as 作業証明メカニズムProof of Stakeアルゴリズムを利用するトークンは、サイバー攻撃の影響を受けやすいです。
• 大量の保有を持つ検証者は、トランザクションの検証に対する影響力が強すぎるため、検証システムを操作することができます。
• フォーキングが推奨されていないため、プルーフオブステークのバリデータは時々、新しくフォークされたチェーン上でステークされた保有物の重複コピーを受け取ることがあります。そのため、彼らはトークンを二重支払いし、フォークの両側に署名して両方の側から報酬を二重に受け取ることができます。

2024年のトップ9のプルーフオブステークトークン

現在、プルーフオブステークプロトコルを採用したトークンがたくさんありますが、いくつかのトークンが目立っており、それらはEthereum、Cardano、Solana、Polkadot、Polygon、Tezos、Cosmos、Algorand、およびAvalancheです。

イーサリアム（イーサー）

ソース：イーサリアム.オーガ

イーサリアムは、2014年にVitalik Buterinが白書で紹介した、第2位の暗号通貨であり、2015年にVitalikがJoseph Lubin、Gavin Wood、Charles Hoskinson、Anthony Di Lorioと共同創業者としてプラットフォームを立ち上げました。

最初、ローンチ時には、イーサリアムはプルーフオブワークチェーンとして動作していましたが、2022年にプルーフオブステークへの移行を行い、「Upgrade called」マージ. プルーフオブステークに移行した後、Ethereumはプルーフオブステークコンセンサスプロトコルを使用して最大の暗号通貨となりました。

イーサリアムネットワーク上の取引は、最終的な実行前にバリデータによる2回の投票を経ています。これは、ネットワーク上のカスパーコンセンサスメカニズムによるもので、これによりビザンチンフォルトトレランス（BFT）システムが提供され、ネットワークのセキュリティを確保しています。また、このBFTシステムにより、誤っているか悪意のあるノードが存在していても、バリデータ間で合意が保証されます。

イーサリアム・ステーキング・データ

現在、イーサリアムネットワークでは、バリデーターノードを実行するには32 ETHをステーキングする必要があります。バリデーターは、ネットワークをセキュリティで保護するための報酬として、新たに鋳造されたETHトークンとネットワーク手数料の一部を受け取ります。2024年3月28日現在、イーサリアムのステーキング時価総額は1100億ドルです。

Cardano (ADA)

ソース:IOHK.IO

ADAは、2017年にEthereumの共同創設者の1人であるチャールズ・ホスキンソンとジェリー・ウッドによって、プラットフォームとともにローンチされたCardanoのネイティブトークンです。Cardanoネットワークは開発者向けにフレンドリーであり、複数のdappのホームとして機能しています。

Cardanoは、省エネ取引を促進するために構築されたプルーフオブステークモデルであるOuroborosを使用しています。CardanoのADA保有者は、検証または委任を通じて報酬を獲得することができます。検証者はステーキングプールを運営し、ステーキングしたトークンに基づいて選択されます。

一方、委任者は他の検証者によって運営されるステーキングプールにトークンをステーキングすることができます。どちらの方法でも、両当事者はプラットフォーム上の高いステークの利子率を受ける恩恵を受けます。

Cardanoステーキングデータ

2024年3月28日現在、Cardanoはステーキングで平均3%の年利を提供しています。Cardanoの流通供給量は35.5十億ADAトークンで、そのうち約63.8%がステーキングされています。これにより、Cardanoのステーキングされた時価総額は145億ドルです。

Solana (SOL)

ソース: Solana.Com

SolanaはハイブリッドDeleGate.comd Proof of Stake（DPoS）およびProof of History（PoH）コンセンサスメカニズムで運営されています。これにより、他のプルーフオブステークモデルよりもスケーラブルでエネルギー効率がよく、より速くなる可能性があります。複数のプロジェクトをホストし、最近はブロックチェーンゲームにより集中しています。

Solanaネットワークは、バリデータになるために特定のステークトークンの数を必要としません。代わりに、deleGate.comdプルーフオブステークモデルとして、バリデータノードを実行する能力がないユーザーは、自分のトークンをバリデータにdeleGate.comし、それらを使用してネットワークを保護し、Solanaブロックチェーン上の取引を検証します。

最もステークされたトークンを持つ検証者がコンセンサス投票でより大きなシェアを持っています。ただし、委任者がステークしたトークンはロックされていません。したがって、彼らはトークンを引き出したり他の検証者に移したりすることができます。

Solanaの追加の検証者は、投票/コンセンサスノードまたはRPCノードを実行できます。両方のノードがネットワークを保護するのに役立ちますが、RPCノードは投票に参加できません。代わりに、開発者や他のユーザーがSolanaブロックチェーンとやり取りすることを可能にします。また、Solanaのステーキング報酬は、現在のインフレ率やステーキングされたトークンの総量などの要因によって決定されます。

Solanaステーキングデータ

Solanaプラットフォーム上の平均SOLステーカーは、2024年3月28日現在、ステーキング時の時価総額が706.6億ドルで、年率約7.34%のAPRを受け取ります。バリデータはまた、2日ごとにデリゲーターに報酬を提供します。

ポルカドット (DOT)

ソース: Polkadot.Network

Polkadotは、複数のチェーン間での相互運用性を推進するブロックチェーンネットワークであり、トークン、資産、データのクロスチェーン転送を可能にしています。このプラットフォームは、Nominated Proof of Stake（NPoS）コンセンサスモデルを採用しており、パラチェーン上で複数のトランザクションを処理することができます。

DOTは、プラットフォームのネイティブトークンであり、それを保有するすべてのユーザーが意思決定に参加し、積極的にネットワークをセキュリティすることを可能にするガバナンスの目的を果たします。ユーザーは、1 DOTからでもトークンをステークして報酬を得ることができます。

Polkadotでは、ノミネーターは全ネットワークをセキュリティで保護するためにバリデーターのグループを選択します。ノミネーターとバリデーターの両方が、ネットワークの機能を支援するためにDOTトークンを報酬として受け取ります。ただし、不正行為を行うトークン保有者は、すべてのステークされたトークンを失う可能性があります。

Polkadot ステーキングデータ

ネットワーク上のDOTステーカー向けの見積もり報酬率は年率約11.93％です。また、プラットフォーム上で727百万のDOTトークンがステーキングされており、ステーキングの時価総額は69億ドルです。

ポリゴン（Matic）

ソース:ポリゴンテクノロジー

Polygonは、プラズマやサイドチェーンなどのL2スケーリングソリューションを活用して、Ethereumネットワークのスケーリング問題を解決するために構築された第2レイヤーブロックチェーンです。プラットフォームのEVM（Ethereum仮想マシン）互換性とステークのプルーフコンセンサスメカニズムが、開発者の選択肢になるのに役立っています。

ポリゴンステーキングデータ

現在、ポリゴンネットワークには105を超えるバリデータが存在します。デリゲーターはトークンをバリデーターにステークし、バリデーターはこれらを使用して取引のブロックを検証します。また、約30億のステークトークンがあり、年率は2.39%です。

Polygonは数千のdAppsのホームであり、1日300万件以上の取引が行われています。また、50億ドル以上の資産を保有しています。ユーザーは、バリデーターまたはデリゲーターとしてステーキングすることで、Polygonネットワークをセキュリティできます。

Tezos (XTZ)

ソース:Tezos.Com

Tezosは、ピア・ツー・ピアの取引やスマートコントラクトを容易にするために構築されたオープンソースのブロックチェーンネットワークです。Arthur Breitmanによって2014年に立ち上げられ、業界で最初のDPoS（DeleGate.comd Proof of Stake）ブロックチェーンの1つでした。

Tezosの検証者は「Bakers」として知られており、彼らは新しいトランザクションブロックを検証することによってネットワークのセキュリティを確保する責任があります。ブロックに無効なトランザクションを検証した場合、彼らは重いペナルティを科されます。

テゾスのステーキングデータ

Tezosはステーキング時の時価総額が8700万ドルを超えており、現在、ステーカーは年平均5.77%の利回りを得ています。Tezosの委任者は、ネットワークの検証者とトークンをステークし、3日ごとに配布される報酬を受け取ります。

コスモス (ATOM)

ソース:CometBFT.Com

Cosmosは、IBC（インターブロックチェーン通信）プロトコルを介して、多数の互換性のあるチェーン間の相互運用性を推進しており、これによりブロックチェーン間でデータを転送できます。IBCは、異種のチェーン間で通信を可能にし、データトークンやメッセージを交換するためにお互いを完全に信頼しています。

このプラットフォームは、DeleGate.comd プルーフオブステーク（DPoS）システムを採用しており、これにより取引の拡張性、スピード、効率が向上しています。プラットフォームのネイティブトークンであるATOMは、ガバナンストークンとして機能し、保有者が報酬を得るためにトークンをステークできるようになっています。また、ATOM保有者はバリデータやデリゲータとしてネットワークをセキュリティできます。

デリゲーターは、ネットワーク上のバリデーターにトークンをステーキングし、その結果、トランザクションの新しいブロックを検証することでネットワークをセキュリティ強化します。両者は、ATOMトークンまたはネットワークに追加された他のトークンで報酬を獲得します。

Cosmos Staking Data

現在、Cosmosのステーキング報酬率は年14.36%で、ステーカーがトークンを365日間保有している場合に提供されます。2024年3月28日時点で、Cosmosにロックされている総資産額は30.8億ドルです。

Algorand (ALGO)

ソース:アルゴランドテクノロジーズ.コム

Algorandは、コンセンサスを達成するために純粋なステークの証明（PPoS）アルゴリズムを使用する暗号通貨の1つです。 2017年にコンピューターサイエンティストであるSilvio Micaliによって立ち上げられたAlgorandは、ブロックチェーン業界で最もエコな暗号通貨の1つと見なされています。

分散型プラットフォームとして、Algorandは非常に低い手数料と迅速な実行で国境を越えた取引を容易にしています。現在、プラットフォームは1秒あたり1000取引を処理できます。他のステーク型モデルとは異なり、PPoSは悪意のある活動を回避するために投票委任を許可しません。また、すべてのノードは平等であり、ほとんどの参加者に同じ投票権が与えられます。

Algorandステーキングデータ

Algorandでは、トークン保有者はネットワークのセキュリティを確保するために1 ALGOからステーキングでき、最大5.02%のAPR（年間利回り）を得ることができます。現在、2024年3月28日時点でAlgorandの総ステーキング時価総額は4億6300万ドルを超えています。

アバランチ（AVAX）

ソース:Avax.Network

Avaxは、Avalancheネットワークのネイティブトークンであり、Avalancheコンセンサスとして知られるプルーフオブステークモデルを実行する分散型プラットフォームです。このプラットフォームには、互換性のあるEthereumスマートコントラクトを実行するC-chain、送金と取引のためのX-chain、およびステーキングとバリデータのためのP-chainの3つの主要なブロックチェーンが含まれています。

Avalancheのバリデータは、バリデータノードを実行するために最低2000 AVAXをステーキングすることによってネットワークをセキュアにします。また、バリデータになる資格がないユーザーは、他のバリデータにトークンを委任して報酬を得ることができます。さらに、Avalancheのバリデータは、彼らとステーキングする委任者のための手数料を最低2%で設定できます。

アバランチステーキングデータ

Avalancheでは、バリデーターはプラットフォーム上の取引手数料の一部とネットワークをセキュリティできるAVAXトークンを獲得します。デリゲーターもAVAXトークンで報酬を受け取り、最大8.49%の年率を獲得します。対象となるトークンの58%以上が現在Avalancheプラットフォームにステークされており、2024年3月28日時点でステーキング市場の時価総額は2億2475万ドルを超えています。

リキッドステーキングトークン（LST）

リキッドステーキングトークンは、プルーフオブステークネットワーク上のステーキングトークンの直接的な量を表します。 LSTは、個人がステーキングに参加し、同時にステーキングトークンを購入、売却、または取引することを可能にし、柔軟性を確保します。 LSTを他のトークンと区別する1つの要素は流動性です。

LSTは、強化された流動性供給を持ち、これらのトークンをアンステークする必要なしに他のDeFi機能に同時に使用することが可能になります。LSTは複数のチェーン間で機能する相互運用性に優れています。さらに、イールドファーミングなどのさまざまなDeFi戦略から利益を得るだけでなく、LSTはレンディングプロトコルの担保として使用することもできます。

その利点は有望で投資に値するように見えますが、リスクが伴うことに注意することが重要です。LSTに関連する主要なリスクの1つは、すでに複雑な分散型金融の世界に複雑さを追加することです。また、個人が高リスクプロトコルに参加することで、余剰流動性による露出リスクがあり、ステークされた資産をすべて失う可能性があります。

また、一部のプラットフォームでは、リキッドステーキングに参加するために多額の担保が必要とされる過度の担保リスクもあります。たとえば、WBETHはETHをステーキングした後に取得されます。

結論

証明書の仕事と同じくらい古くはありませんが、スケーリングの問題を解決することでブロックチェーンエコシステムを根本的に変えたステークの証明の合意メカニズム。マイナーをバリデーターに置き換え、ステーキングを通じてブロックチェーンネットワークを保護することでエネルギー効率がよくなりました。

このプロセスは、新しいトランザクションブロックを検証するためにより少ない電力を消費します。ブロックチェーン業界の新しいイノベーションの1つであるリキッドステーキングトークンも、その柔軟性と高収益の機会のために採用が増加しています。