彼は不正資金の流れを阻止するため、600の詐欺グループに自ら潜入した

ビジネスの歴史において、富が集まる場所では必ず法と秩序のせめぎ合いが生じてきました。

2025年末時点で振り返ると、世界のステーブルコイン発行額は3,000億ドルに達し、昨年比で約3倍となっています。月間取引高は4兆～5兆ドルに達し、ステーブルコインは「ギークの玩具」から脱却し、伝統的金融がデジタル経済へ参入するための最大のゲートウェイとなりました。

しかし、この急成長の裏側には、より深刻な現実が潜んでいます。最新の業界レポートによると、2025年には世界中の不正アドレスが513億ドル以上を受け取ると推定されています。数百億ドルが瞬時に国境を越えて移動する中、従来の規制手法は追いついていません。正規取引と犯罪収益をリアルタイムで判別するのはほぼ不可能です。

まだルールが固まりきっていないこの世界で、Zhou Yajin教授は異色の起業家として際立っています。

Zhou Yajinのキャリアは、エリート学者と業界の交錯を体現しています。2010年に米国へ渡り、博士課程でモバイルセキュリティを専攻し、5年間研究しました。その後、指導教官のJiang Xuxian教授とQihoo 360に参画し、研究からビジネスの現場へと初めて踏み出します。2018年には浙江大学で教鞭を執りました。

3年後、再び業界に戻り、ブロックチェーンセキュリティ企業BlockSecを創業しました。

過去4年間、ZhouはBlockSecの戦略転換を主導。スマートコントラクト監査から、セキュリティ監視、資金追跡、マネーロンダリング防止（AML）コンプライアンスなど、より高度な領域へ事業を拡大しています。

Zhouとチームは、オンチェーンデータの専門研究に数年を投じ、技術的手段で東南アジアのサイバー犯罪集団に潜入し、その内部構造を独自に分析しました。彼の視点を通じて、デジタル世界の権力闘争の本質が明らかになります。

以下は、Beatingチームによる独占インタビュー後に編集されたZhou Yajinの個人記録です。

本記事はKite AIの提供によるものです。

KiteはAIエージェント決済のために設計された初のLayer 1ブロックチェーンです。この基盤インフラにより、自律型AIエージェントが検証可能なアイデンティティ、プログラム可能なガバナンス、ネイティブステーブルコイン決済環境で活動できます。

Kiteは、Databricks、Uber、UC Berkeley出身のAIおよびデータインフラのベテランによって設立されました。PayPal、General Catalyst、Coinbase Ventures、8VCなどの主要ファンドを含む投資家から3,500万ドルを調達しています。

コード監査からAMLの最前線へ

2010年から2015年まで米国でJiang Xuxian教授のもと博士課程を修了し、モバイルセキュリティ、特に当時先端だったAndroidマルウェア検出を専門としました。2015年卒業後は指導教官とQihoo 360に参加し、研究成果の商業化を進めました。

2018年、浙江大学に加わり、業界から学界へ転身しました。これは中国で2017～2018年のICOブームが起こり、ブロックチェーンが一部の層の注目を集めた時期で、私もブロックチェーンセキュリティの研究を始めました。

当時、オンチェーンでのセキュリティ事故が頻発していることに気付きました。学術界では既に強力なソリューションが開発されていましたが、業界の対応は遅く、真剣に取り組む企業はほとんどありませんでした。

そこで2021年、Wu Lei教授とBlockSecを共同創業しました。

当初、「ブロックチェーンセキュリティ会社」といえば「監査だけでは？」という認識が強く、私たちもスマートコントラクト監査から始めました。

学術的バックグラウンドと精鋭チームにより、監査事業で早期に評価を得ました。しかし私のビジョンは広く、単なるセキュリティサービス提供に留まりたくありませんでした。監査はローンチ前のリスクに対応しますが、ローンチ後の保護策は十分ではありません。

そこで2022年、監査拡大と並行してオンチェーン攻撃監視プラットフォームの開発を開始。製品コンセプトは、オンチェーン取引の継続的監視と、攻撃取引の自動ブロックです。

この過程で、監査と監視だけでは不十分だと気付きました。プロジェクトは依然攻撃される可能性があり、フィッシングや秘密鍵紛失などユーザーの脅威も増え、資金流出が続いていました。これが新たなニーズを生みました。

プロジェクトがハッキングされたり、ユーザーがフィッシング被害を受けた場合、警察への届出や資金流れの説明が必要です。2022年からは完全SaaS型の資金追跡プロダクトを開始し、ユーザーが直接契約できる仕組みを導入しました。B2B営業は不要です。

このプロダクトの利用者層は予想外で、法執行機関だけでなく、ジャーナリスト、金融機関、さらに多くのフリーランスのプライベート・インベスティゲーターも利用しています。

多様なユーザー層が製品を磨き上げ、顧客拡大につながりました。攻撃・フィッシング検出エンジンと連携したデータタグは、当社の最大の競争優位となっています。

転機は2024年末から2025年初頭に訪れました。

ステーブルコイン発行量が急増し、市場は暗号資産ネイティブだけでなく、伝統的金融のプロフェッショナルも多く参入。ステーブルコインが彼らの初めてのデジタル資産となりました。これらのユーザーはコンプライアンス意識が高く、すぐに「ステーブルコイン利用時のAML・CFT対策は？」と問いかけます。

強力なコンプライアンスソリューションは不足していましたが、当社には3年分の基礎タグデータがあり、迅速にAMLプロダクトをリリースしました。市場ニーズの進化に合わせて、セキュリティ専業から「セキュリティ＋コンプライアンス」総合ベンダーへと成長しました。

潜入調査

AMLに取り組むには、不正アクターの資金利用方法を正確に理解する必要があります。

当社の調査によれば、暗号資産犯罪は大きく2種類に分かれます。ひとつは「暗号ネイティブ」型で、DeFiコードの脆弱性や秘密鍵窃盗、フィッシングなど、ブロックチェーンがなければ成立しない犯罪です。

もうひとつは「暗号ドリブン」型で、オンライン詐欺、恐喝、人身売買など。暗号資産は国際送金のスピードと匿名性を劇的に高めました。最も衝撃的なのは、東南アジアのオンライン詐欺産業における人身売買です。

多くの人はオンライン詐欺を遠い話だと考えていますが、求人広告は極めてターゲット化されており、初任給1万9,000元、渡航費・食事・住居付き、「深セン社保」まで約束するなど、18～37歳層を狙って被害者をミャンマー、カンボジア、ラオスなどの詐欺拠点へ誘い込みます。

現代の詐欺拠点は正規企業のような組織構造で、財務・技術・通信などの専門チームが存在します。こうした大規模運営には絶え間ない「労働力」の供給が必要ですが、拠点（バイヤー）と人身売買業者（サプライヤー）は互いに面識も信頼もありません。

そこで「労働保証プラットフォーム」という仲介が登場し、不正取引のエスクローを提供します。

仕組みはTaobaoに似ています。拠点は保証プラットフォームにUSDTで保証金を預け、人身売買業者が被害者を指定検査ポイントに送ります。

双方がTelegramの非公開グループで受け渡し完了を確認すると、プラットフォームが保証金を人身売買業者に支払います。ルールは単純で「人を渡せば支払い」。どちらかが不履行なら、プラットフォームが保証金を凍結または没収し、相手に補償します。

顧客獲得のため、これらのプラットフォームはTelegramの公開チャンネルで実績をアピール。Linghang GuaranteeやHaowang Guaranteeなどのチャンネルはボットを使い、リアルタイム取引画面やオンチェーン送金を投稿し、手数料割引や「10件買えば2件無料」など主流ECさながらのキャンペーンも展開しています。