belum lama ini saya memikirkan tentang paparan small-cap dan jujur saja alasannya menjadi cukup menarik. kebanyakan orang hanya tetap dengan s&p 500 karena mudah dan rekam jejaknya solid, tetapi inilah masalahnya - indeks ini menjadi sangat berat ke apple, nvidia, dan microsoft yang pada dasarnya membentuk seperlima dari seluruhnya. ketika tiga saham itu menggerakkan sebanyak itu dari pengembalian Anda, Anda melewatkan apa yang terjadi di tempat lain.

jadi saya mulai melihat beberapa alternatif dan terus kembali ke penawaran small-cap dari vanguard. alasannya sederhana - rasio pengeluarannya sangat rendah dibandingkan dengan sebagian besar dana lain. jika Anda membangun daftar dana indeks untuk diversifikasi dari konsentrasi mega-cap, ketiga ini layak dipahami.

yang pertama adalah vanguard russell 2000 etf (kode vtwo). ini mengikuti indeks russell 2000, yang pada dasarnya adalah 2.000 perusahaan terkecil di russell 3000. kapitalisasi pasar median sekitar 3,1 miliar, dan tidak ada konsentrasi gila - kepemilikan terbesar hanya sekitar 0,5% dari portofolio. ini adalah paparan small-cap yang luas dan solid. kinerja juga cukup baik, dan selama dekade terakhir rata-rata 9,1% per tahun.

kemudian ada vanguard small-cap growth etf (vbk) jika Anda menginginkan perusahaan yang lebih berorientasi pertumbuhan. yang ini fokus pada saham pertumbuhan dan memiliki kapitalisasi pasar median yang lebih tinggi di 8,3 miliar. Anda akan mengenali beberapa nama di dalamnya - perusahaan seperti decker outdoors, applovin, dan robinhood markets. teknologi menyumbang lebih dari 21% dari dana ini. pengembalian telah lebih kuat daripada versi russell 2000.

pilihan ketiga adalah vanguard russell 2000 growth etf (vtwg) jika Anda menginginkan perusahaan yang lebih kecil dengan kecenderungan pertumbuhan. kapitalisasi pasar median dari yang ini sebenarnya lebih rendah di 3,6 miliar, jadi Anda mendapatkan paparan ke bisnis yang benar-benar kecil. sektor terbesar di sini adalah kesehatan dan industri.

mengapa sekarang? ada beberapa alasan. secara historis small-cap berkinerja lebih baik saat suku bunga turun, dan kita sudah melihat tren itu. perusahaan yang lebih kecil lebih sensitif terhadap biaya pinjaman, jadi mereka cenderung mendapatkan manfaat saat suku bunga turun. plus ada pembicaraan tentang pajak yang lebih rendah dan regulasi yang lebih sedikit, yang akan membantu bisnis kecil yang sebagian besar berfokus di AS.

jika Anda ingin membangun daftar diversifikasi dana indeks selain s&p 500, opsi small-cap dari vanguard ini memberi Anda cara yang cukup bersih untuk mendapatkan paparan itu tanpa membayar biaya yang gila. layak setidaknya memahami apa yang ada di dalamnya dan bagaimana mereka cocok dengan portofolio keseluruhan Anda.