Belakangan ini saya melihat banyak pemula bertanya tentang indikator teknikal, sebenarnya yang paling mudah disalahpahami adalah tingkat deviasi. Singkatnya, tingkat deviasi adalah alat untuk mengukur seberapa jauh harga dan moving average (rata-rata bergerak) berjauhan, memahami maknanya sangat membantu dalam trading.

Saya sendiri sudah menggunakan tingkat deviasi selama beberapa tahun, dan menemukan banyak orang salah dalam penggunaannya. Inti logika tingkat deviasi hanya satu kalimat: harga akhirnya akan kembali ke biaya rata-rata. Ketika harga menyimpang terlalu jauh, itu adalah sinyal overbought atau oversold.

Perhitungannya sebenarnya tidak sulit, rumusnya adalah (harga penutupan hari ini dikurangi moving average N hari) dibagi dengan moving average N hari lalu dikalikan 100%. Jika hasilnya positif disebut deviasi positif, menunjukkan premi; jika negatif disebut deviasi negatif, menunjukkan diskon. Misalnya, tingkat deviasi menunjukkan 3, berarti harga 3% di atas moving average.

Di sini perlu dijelaskan satu hal, deviasi pasti akan ada, karena kecepatan pergerakan harga cepat, tetapi moving average memiliki lag, jadi pasti akan muncul jarak. Perbedaannya hanya pada apakah jarak ini masuk akal atau tidak.

Saat melihat tingkat deviasi, garis nol adalah batas paling penting. Jika di atas 0, itu deviasi positif; jika di bawah 0, deviasi negatif. Dua kondisi deviasi positif: deviasi positif moderat menunjukkan kekuatan bullish, deviasi positif ekstrem adalah overbought, harus waspada terhadap koreksi. Begitu juga dengan deviasi negatif, deviasi negatif yang wajar menunjukkan kelemahan, deviasi negatif ekstrem adalah oversold, seringkali peluang masuk pasar.

Lalu, berapa yang termasuk ekstrem? Tidak ada jawaban pasti, tergantung karakteristik pasar. Misalnya, S&P 500 biasanya 3-5%, karena Bitcoin sangat volatil, biasanya 8-10%. Jadi, sebelum menggunakan tingkat deviasi, harus melakukan backtest sendiri untuk menemukan nilai ekstrem yang masuk akal untuk setiap instrumen.

Saya lebih menyarankan menggabungkan sinyal divergence untuk konfirmasi. Divergence puncak adalah harga mencapai tertinggi baru tetapi tingkat deviasi tidak mengikuti, menunjukkan momentum melemah; divergence dasar adalah harga mencapai terendah baru tetapi tingkat deviasi tidak mencapai terendah, menunjukkan tekanan jual sudah habis, kedua sinyal ini sangat andal.

Dalam praktik, strategi yang paling sering saya gunakan adalah tingkat deviasi ekstrem dikombinasikan dengan pembalikan candlestick. Ketika tingkat deviasi sudah jauh dari nilai ekstrem, meskipun tidak bisa memprediksi secara tepat candlestick mana yang akan berbalik, area ini biasanya adalah posisi rendah, dan jika melihat shadow bawah, bisa masuk secara bertahap.

Dalam pengaturan parameter, trader jangka pendek biasanya pakai moving average 5 atau 10 hari, trader swing pakai 20 hari, dan investor jangka panjang pakai 60 hari. Pilih sesuai gaya trading masing-masing.

Terakhir, perlu diingat bahwa tingkat deviasi hanyalah alat bantu, tren adalah inti utama. Dalam tren naik yang kuat, harga bisa terus bertahan di posisi tinggi, tidak langsung kembali ke mean, kadang-kadang akan sideways dulu baru lanjut naik. Jadi, jangan hanya mengandalkan tingkat deviasi untuk masuk posisi besar, gunakan sebagai sinyal peringatan. Ketika tingkat deviasi S&P 500 mencapai -5%, bisa dipertimbangkan untuk mengakumulasi secara bertahap posisi jangka panjang, tapi jangan pakai leverage besar.

Pada akhirnya, arti tingkat deviasi adalah memberi tahu seberapa jauh harga dari biaya rata-rata, tetapi harga akhirnya akan kembali. Manfaatkan karakter ini dengan baik, dikombinasikan dengan indikator lain dan perilaku harga, maka kamu bisa menemukan posisi masuk yang bagus.