Belakangan ini saya mulai mendalami buku panduan investasi nilai, dan saya terus kembali ke sesuatu yang telah dipahami oleh legenda seperti Buffett dan Graham bertahun-tahun yang lalu: menemukan perusahaan yang undervalued adalah jalan nyata untuk membangun kekayaan. Masalahnya, kebanyakan dari kita tidak punya tim analis yang terus-menerus memeriksa laporan keuangan 24/7. Di sinilah strategi ETF dengan rasio P/E rendah yang cerdas benar-benar masuk akal.

Ini tentang rasio P/E - semua orang membicarakannya, tetapi sebagian besar investor tersesat dalam kebisingan. Ada ratusan saham dengan valuasi yang tertekan, dan menentukan mana yang benar-benar diabaikan versus mana yang murah karena alasan tertentu membutuhkan kerja keras yang serius. Inilah sebabnya ETF menjadi pengubah permainan bagi investor individu. Anda mendapatkan diversifikasi instan, biaya lebih rendah, dan akses ke strategi yang akan memakan waktu lama jika dibangun sendiri.

Izinkan saya jelaskan tiga yang menarik perhatian saya. Pertama adalah XMHQ - ETF Invesco S&P MidCap Quality. Yang saya suka di sini adalah mereka tidak hanya memilih sembarang saham dengan P/E rendah; mereka menyaring dulu berdasarkan metrik kualitas, lalu melihat valuasi. Sekitar 80 saham dari berbagai sektor, dengan industri sebagai fokus utama. Rasio P/E-nya berada di 12,5x dibandingkan 16x untuk indeks midcap yang lebih luas. Dalam lima tahun hingga pertengahan 2025, pengembaliannya sekitar 12,7% tahunan. Itu cukup solid. Rasio biaya hanya 0,25%, yang berarti Anda tidak membuang-buang uang untuk biaya.

Lalu ada AVUV dari American Century - ETF nilai saham kecil dengan lebih dari 700 saham. Yang ini menarik karena benar-benar terdiversifikasi. Tidak ada satu saham pun yang mendominasi, dan mereka mencari titik manis: perusahaan dengan valuasi rendah tetapi benar-benar menghasilkan laba nyata. Rasio P/E trailing-nya sekitar 6,6x, yang benar-benar murah. Jika Anda memikirkan lingkungan suku bunga yang naik, mereka memiliki eksposur besar ke sektor keuangan sebesar 27%. Pengembalian tiga tahun hingga pertengahan 2025 lebih dari 26% tahunan. Sekali lagi, rasio biaya 0,25%.

Yang ketiga layak dipertimbangkan adalah SYLD - ETF Cambria Shareholder Yield. Ini mengambil pendekatan berbeda. Alih-alih hanya melihat rasio laba, mereka menyaring perusahaan yang benar-benar mengembalikan uang tunai ke pemegang saham melalui dividen dan buyback. Hanya 100 teratas yang lolos dari proses penyaringan mereka. Rasio P/E di sini sangat rendah, yaitu 6,9x - sekitar sepertiga dari S&P 500. Rasio biaya sedikit lebih tinggi di 0,59%, tetapi mengingat strategi dan diversifikasi, itu terasa wajar.

Intinya? Jika Anda serius tentang investasi nilai tetapi tidak punya sumber daya seperti perusahaan institusional, membangun portofolio ETF dengan rasio P/E rendah sebenarnya salah satu langkah paling cerdas. Anda mendapatkan eksposur ke strategi nilai yang terbukti tanpa harus menjadi analis keuangan sendiri. Kuncinya adalah menemukan metrik yang benar-benar sesuai dengan cara Anda memandang investasi dan kemudian berpegang pada mereka. Di situlah keunggulan sejati berasal.