Baru saja melihat bahwa CEO Diamondback Energy Travis Stice menjual saham $517K pada bulan Desember lalu - menjual 3.000 saham sekitar $167 per saham. Pengajuan Formulir 4 dan semua itu. Sebenarnya cukup menarik waktunya, meskipun penjualan orang dalam tidak selalu berarti langit sedang runtuh.

Diamondback beroperasi di Permian, memproduksi sekitar 448 ribu barel per hari. Perusahaan ini cukup baik secara keuangan - pendapatan naik 13% per September 2024, EPS berada di 3,19 yang cukup solid. Tapi yang menarik, saham ini tampak aneh dalam hal valuasi. Rasio P/E adalah 9,64, yang sebenarnya rendah dibandingkan dengan rekan-rekannya, jadi mungkin undervalued? Tapi kemudian rasio P/S mencapai 3,23, jauh di atas rata-rata. EV/EBITDA adalah 9,19, juga tinggi. Rasio utang terhadap ekuitas adalah 0,35, yang bersih.

Jadi, kekayaan bersih Travis Stice dan aktivitas orang dalam terlepas dari itu, Anda memiliki perusahaan energi ini dengan angka produksi yang kuat dan laba yang layak, tetapi gambaran valuasi cukup membingungkan. Mungkin itu sebabnya CEO mengambil beberapa saham dari meja. Margin kotor cukup ketat di 40% - itu kekhawatiran sebenarnya. Bagaimanapun, orang selalu bertanya tentang kekayaan bersih Travis Stice dan apa artinya tentang kepercayaan dirinya terhadap perusahaan. Kadang-kadang orang dalam hanya membutuhkan likuiditas, kadang itu sinyal. Jujur sulit dibaca.