Baru saja mendengar komentar terbaru Jensen Huang tentang ke mana arah AI, dan jujur saja, ini mengubah banyak tentang bab berikutnya Nvidia.

Jadi begini - semua orang tahu Nvidia pada dasarnya menguasai pasar GPU saat ini. Mereka membangun parit yang luar biasa melalui inovasi konstan, pembaruan chip tahunan, dan seluruh ekosistem di sekitar perangkat keras mereka. Melatih model? Itu adalah inti dari Nvidia. Tapi ceritanya tidak hanya tentang chip lagi.

Yang menarik perhatian saya adalah apa yang Huang tandai sekitar enam bulan yang lalu - ada titik balik dalam AI yang kebanyakan orang baru menyadarinya sekarang. Kita sedang melewati fase pelatihan menuju sesuatu yang jauh lebih menarik: AI agenik. Sistem ini tidak lagi hanya duduk di sana memproses data. Mereka secara aktif menyelesaikan masalah nyata, dan itu adalah makhluk yang benar-benar berbeda.

Huang menyebutnya sederhana - agen-agen ini benar-benar pintar dan mereka menangani kasus penggunaan nyata. Itu berarti permintaan GPU yang terus-menerus saat sistem ini menjalankan inferensi dan beroperasi dalam skala besar. Tapi di sinilah yang menjadi lebih besar: dia juga berbicara tentang AI fisik, membawa agen-agen cerdas ini ke dalam robotika dan aplikasi dunia nyata. Dia secara harfiah menyebutnya sebagai "peluang besar."

Apa yang saya tangkap dari sini adalah bahwa jalur pendapatan Nvidia jauh melampaui apa yang mungkin dipikirkan orang. Tentu, ledakan pelatihan sangat besar, tetapi kita mungkin berada di bab awal dari apa yang akan datang berikutnya. Perusahaan memproyeksikan pendapatan sebesar $78 miliar dengan pertumbuhan 77% dari tahun ke tahun, dan jika tesis AI agenik dan fisik ini terwujud, itu mungkin baru permulaan.

Sekarang, apakah saham akan melambung besok? Mungkin tidak - kondisi makro dan sentimen pasar berpengaruh. Tapi jika Anda memikirkan jangka panjang tentang ke mana AI sebenarnya menuju sebagai teknologi, posisi Nvidia terlihat cukup solid. Peran infrastruktur belum selesai; itu sedang berkembang.