BHP Group Ltd (BHP) (H1 2026) Ringkasan Panggilan Pendapatan: Kinerja Keuangan yang Kuat dan …

Berita GuruFocus

Selasa, 17 Februari 2026 pukul 16:00 GMT+9 3 menit baca

Dalam artikel ini:

BHP

+0,85%

BHPLF

+5,07%

SI=F

-4,31%

HG=F

-1,63%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pertumbuhan EBITDA Dasar:** Meningkat sebesar 25% dengan margin 58%.

**Laba Atribut Dasar:** $6,2 miliar.

**Pengembalian Modal yang Digunakan:** 24%.

**Dividen Sementara:** USD 0,73 per saham, naik 46% dari semester ke semester.

**Peningkatan Produksi:** Produksi grup meningkat sebesar 2%.

**Perbaikan Biaya Per Unit:** Meningkat sekitar 4,5% meskipun ada tekanan inflasi dan mata uang.

**EBITDA Tembaga:** Rekor $8  miliar, lebih dari setengah total grup, dengan margin 66%.

**Biaya C1 Bijih Besi Australia Barat:** Naik 1% menjadi $17,66 per ton.

**Volume Batubara Baja:** Meningkat sebesar 2%.

**Proyeksi Arus Kas Bebas:** Diperkirakan menghasilkan sekitar $60  miliar selama lima tahun ke depan.

**Perjanjian Streaming Perak:** $4,3 miliar kas dari produksi perak masa depan Antamina.

**Potensi Pembebasan Modal:** Hingga $10  miliar, dengan $6  miliar sudah dibebaskan.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 9 Tanda Peringatan dengan BHP.

Apakah BHP dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 16 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Poin Positif

BHP Group Ltd (NYSE:BHP) melaporkan kinerja operasional dan keuangan yang kuat, dengan peningkatan EBITDA dasar sebesar 25% dan margin 58%.

Perusahaan mencapai rekor produksi dalam tembaga dan bijih besi, mendapatkan manfaat dari harga komoditas yang tinggi.

BHP Group Ltd (NYSE:BHP) mengumumkan kenaikan dividen sementara sebesar 46% menjadi USD0,73 per saham, mencerminkan pengembalian kas yang kuat kepada pemegang saham.

Perusahaan memiliki strategi pertumbuhan yang jelas, dengan rencana meningkatkan produksi tembaga sebesar 40% pada tahun 2035 dan memperluas bisnis potash-nya.

BHP Group Ltd (NYSE:BHP) berhasil melaksanakan inisiatif daur ulang modal, membuka kunci $6,3 miliar kas melalui kesepakatan strategis, termasuk perjanjian streaming perak sebesar $4,3 miliar.

Poin Negatif

BHP Group Ltd (NYSE:BHP) menghadapi tantangan dalam mempertahankan efisiensi biaya, dengan beberapa operasi mengalami tekanan biaya meskipun ada perbaikan secara keseluruhan.

Perusahaan terpapar ketidakpastian geopolitik dan kebijakan, yang dapat mempengaruhi permintaan dan harga komoditas global.

Ada risiko terkait pelaksanaan proyek skala besar, seperti proyek potash Jansen, yang memerlukan pengelolaan hati-hati agar terhindar dari kelebihan biaya.

BHP Group Ltd (NYSE:BHP) harus menavigasi lingkungan regulasi yang kompleks, terutama di wilayah seperti Amerika Selatan, yang dapat menunda jadwal proyek.

Ketergantungan perusahaan pada harga komoditas yang tinggi untuk profitabilitas membuatnya rentan terhadap potensi penurunan pasar komoditas.

Sorotan Q & A

Q: Bisakah Anda menjelaskan tentang penjualan streaming perak dan dampaknya terhadap pengembalian kepada pemegang saham? A: Mike Henry, CEO: Penjualan streaming perak bukanlah pergeseran ke rasio pembayaran 60%, tetapi mencerminkan hasil operasional kami yang kuat dan alokasi modal yang bijaksana. Vandita Pant, CFO: Hasil dari streaming perak akan dievaluasi melalui kerangka alokasi modal kami, menyeimbangkan proyek pertumbuhan dan pengembalian kepada pemegang saham.

Baca Selengkapnya  

Q: Bisakah Anda membahas pelaksanaan dan jadwal proyek Vicuna? A: Mike Henry, CEO: Proyek Vicuna adalah peluang besar dengan potensi FID pada akhir tahun. Tahap satu bisa melihat produksi pada 2030, berkontribusi pada pertumbuhan tembaga CAGR 5% dari 2027 hingga 2035.

Q: Bagaimana rencana BHP untuk menangkap nilai dari streaming emas, khususnya di Olympic Dam? A: Mike Henry, CEO: Meskipun kami bertujuan memaksimalkan nilai dari aset emas kami, potensi upside di Olympic Dam dan Vicuna membuat kami berhati-hati terhadap kesepakatan streaming. Kami fokus pada komoditas non-inti seperti perak untuk transaksi semacam itu.

Q: Apa faktor penting untuk mencapai target biaya $17,5 per ton di Bijih Besi Australia Barat? A: Mike Henry, CEO: Mencapai target ini melibatkan pengenceran volume, program teknologi rel, dan peningkatan berkelanjutan melalui sistem operasi BHP. Vandita Pant, CFO: Faktor tambahan termasuk perbaikan rantai pasok dan peningkatan pengangkutan otomatis.

Q: Bisakah Anda memberikan detail lebih lanjut tentang alokasi modal dan potensi penjualan aset? A: Vandita Pant, CFO: Kami bertujuan membuka kunci hingga $10 miliar melalui penjualan aset strategis, fokus pada aset infrastruktur seperti listrik dan solar. Setiap transaksi dievaluasi untuk memastikan nilainya terungkap tanpa mengorbankan kendali strategis.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut