Baru saja terjadi penurunan massal! Oman mengumumkan berita besar! Gelombang kejutan CTA datang menghantam

Gelombang kejutan harga minyak masih terlihat!

Di Asia Pasifik pagi hari, kontrak futures minyak Brent meningkat, sempat mencapai $101,59 per barel, naik 10% dalam hari yang sama. Ada berita bahwa Oman akan mengevakuasi kapal-kapal di pelabuhan minyak Mina Al-Fahal. Pemberitahuan dari agen pelabuhan menyebutkan bahwa evakuasi kapal di pelabuhan Oman adalah langkah pencegahan.

Terpengaruh oleh rebound besar harga minyak yang tinggi, pasar saham Asia Pasifik secara kolektif mengalami penurunan. Hingga penutupan pagi hari, indeks Nikkei 225 turun 1,5%, indeks Topix turun 1,6%. Indeks saham Korea yang sempat menguat di pagi hari juga melemah lebih dari 1%. Pasar Hong Kong pun mengalami kenaikan lalu kembali turun. Kontrak futures saham Eropa turun, indeks Stoxx 50 futures turun 1,1%, DAX Jerman futures turun lebih dari 1,2%.

Penurunan Kolektif

Pagi ini, harga minyak internasional kembali menembus $100. Goldman Sachs memprediksi bahwa harga Brent/WTI pada kuartal keempat 2026 akan menjadi $71/$67 per barel (sebelumnya diperkirakan $66/$62). Dengan melonjaknya harga minyak, indeks saham global pun ikut jatuh.

Indeks Nikkei 225 pagi hari turun 1,5%, Topix turun 1,6%. Indeks VN Vietnam turun 1% ke 1710,59 poin. Indeks saham Filipina turun 1% ke 6094,64 poin. Indeks Hang Seng turun lebih dari 1% di pagi hari, dan indeks teknologi Hang Seng juga turun lebih dari 1%. Tencent Music, Bilibili, dan SenseTime turun lebih dari 3%.

Futures saham Eropa umumnya turun, indeks Stoxx 50 futures turun 1,1%, DAX Jerman dan CAC40 Prancis futures keduanya turun lebih dari 1,2%. Indeks futures saham AS juga turun lebih dari 1%, dengan US2000 turun hampir 2,5%.

Strategi Morgan Stanley menyatakan bahwa hedge fund sedang mengalami penarikan terbesar sejak gangguan pasar yang disebabkan oleh tarif pada April 2025, karena penutupan posisi yang berlebihan memukul dana cepat ini. Laporan menyebutkan bahwa sejak konflik AS-Iran pecah, dana kuantitatif seperti CTA menghadapi tekanan terberat dalam hampir satu tahun terakhir. Hedge fund yang melakukan hedging posisi panjang dan pendek di saham mengalami kerugian besar karena overexposure di pasar Eropa dan Korea, serta underexposure di saham perangkat lunak. Dilaporkan bahwa beberapa hedge fund terbesar dunia seperti Balyasny Asset Management, Castle, dan Millennium Management mengalami kerugian minggu lalu.

Saat ini, kekhawatiran utama pasar adalah: konflik di Timur Tengah yang berkepanjangan. Jika hal ini terjadi, logika penetapan harga aset pasti akan berubah. Menurut Galaxy Securities, dalam logika penetapan harga tradisional, obligasi AS, dolar AS, dan aset utama saham AS dianggap sebagai “aset aman”, tetapi jika konflik berkepanjangan, kenaikan biaya energi, melemahnya pembatasan fiskal AS, dan kerusakan kepercayaan strategis akan mengguncang sistem ini. Emas, aset energi, mata uang non-dolar, dan pasar yang memiliki ketahanan rantai pasok serta stabilitas geopolitik (seperti China) mungkin mendapatkan premi baru.

Berita Penting dari Oman

Pagi ini, harga minyak tiba-tiba melonjak lagi dan menembus $100, kemungkinan terkait dengan berita terbaru dari Oman.

Menurut orang yang langsung menerima pemberitahuan dari agen pelabuhan, Oman telah mengevakuasi semua kapal dari pelabuhan ekspor minyak utama—Pelabuhan Mina Al-Fahal. Langkah ini merupakan tindakan pencegahan. Pelabuhan Fahal terletak di luar Selat Hormuz dan merupakan salah satu dari sedikit pelabuhan yang masih mampu mengangkut minyak Timur Tengah ke pasar global. Namun, serangan Iran di wilayah tersebut telah membuat perairan sekitar menjadi tidak aman. Menurut perusahaan intelijen data Kpler, pelabuhan Fahal mengekspor sekitar 1 juta barel minyak Oman setiap hari. Pelabuhan Fujarah di UEA, yang juga berada di luar Selat, masih melakukan kegiatan muat, tetapi beberapa pemilik kapal menghindari pelabuhan tersebut karena risiko serangan. Pelabuhan Yanbu di pantai Laut Merah Saudi masih mampu mengekspor minyak.

Selain itu, meskipun Presiden AS Trump menyatakan bahwa perang akan segera berakhir, situasi di Timur Tengah belum menunjukkan tanda-tanda mereda. Militer Israel pada dini hari tanggal 12 mengeluarkan pernyataan bahwa mereka mendeteksi peluncuran roket baru dari Iran ke Israel, dan sistem pertahanan udara sedang melakukan intercept. Ini adalah kali kedua militer Israel menyatakan mendeteksi peluncuran roket dari Iran hari itu. Menurut Xinhua yang mengutip situs Times of Israel, Komando Pertahanan Dalam Negeri militer Israel menyatakan bahwa karena serangan dari Iran dan Hizbullah Lebanon, situasi diperkirakan akan semakin “sulit” dalam beberapa hari ke depan, dan pembatasan pertahanan sipil saat ini setidaknya akan berlangsung sampai tanggal 14.

Selain itu, perlu dicatat bahwa meskipun International Energy Agency (IEA) mengeluarkan cadangan darurat terbesar dalam sejarah untuk melepas minyak, harga minyak tetap melonjak. Hal ini tampaknya berbeda dari ekspektasi pasar. Beberapa analis berpendapat bahwa, pertama, pelepasan darurat selama konflik Iran tidak cukup untuk mengatasi gangguan pengangkutan minyak di Selat Hormuz dan gangguan produksi di Teluk Persia serta kekurangan cadangan minyak. Kedua, keputusan ini mungkin malah memperburuk situasi karena dapat menimbulkan ekspektasi bahwa perang akan berkepanjangan.