Masih sangat bingung setelah lima tahun masuk pasar

前半段是我的投资路程流水账，投资思路放最下面，大家不想看流水账的可以直接拉到最下面，给给建议，谢谢各位大佬。

投资路程

Saya lulus sarjana tahun 2020 dan mulai bekerja di industri internet. Saya tahu bahwa industri ini cepat berubah, jadi saya ingin merencanakan lebih awal dan mengumpulkan uang sebelum usia 35 tahun. Keluarga saya hanya tahu menabung di bank, kebetulan saat itu saya melihat iklan tentang dana, dan mulai berinvestasi dana pada Juli 2020. Saya membeli dana China-Europe Medical dan E Fund Blue Chip milik Zhang Kun, sambil belajar banyak buku analisis teknikal. Saya membeli saat pasar koreksi dan terus belajar. Setelah tahun baru 2021, saya menghabiskan seluruh bonus tahunan saya untuk investasi, mulai dari situ saya terjebak dalam posisi tertahan.

Kemudian saya belajar dasar-dasar dari produk manajer investasi bank, meskipun pengalaman menggunakan produk manajemen investasi bank kurang memuaskan, mereka tetap menjadi pemandu awal saya dalam berinvestasi, saya cukup berterima kasih. Saat pasar undervalued, saya juga terjebak dalam saham internet Tiongkok, pengalaman yang sangat buruk. Pada tahun 2022, saya mulai tertarik dengan indikator yield dividen, membeli saham bank dan indeks dividen rendah volatilitas. Beruntung mereka membantu saya menjaga suasana hati, sehingga saya tidak menyerah sepenuhnya pada pasar saham. Saya juga mencoba menggunakan yield to maturity untuk memilih obligasi konversi, dan untungnya tidak mengalami kerugian besar, semuanya memberikan hasil yang cukup baik.

Di tengah tahun 2023 dan 2024, pasar bearish besar tidak memberi keuntungan harian, perlahan kehilangan minat saya terhadap pengelolaan keuangan, saya tidak lagi tertarik melihat pasar, hanya mempertahankan beberapa dana rutin. Untungnya, dana ini membantu saya kembali modal dan mendapatkan keuntungan kecil selama periode 924. Saat itu saya kembali tertarik untuk belajar lebih dalam tentang investasi.

Pada tahun 2025, pasar mengalami bull run besar. Saya pribadi sangat berhati-hati, sehingga hanya mendapatkan keuntungan 12,85% selama setahun. Sebagian besar hasil ini berasal dari satu pertiga posisi saya di obligasi pemerintah, yang jauh tertinggal dari pasar. Dengan munculnya era AI, saya merasakan peningkatan efisiensi kerja berkat AI. Saya yakin dalam beberapa tahun ke depan, AI akan mengurangi banyak pekerjaan sejenis, jadi saya merasa penting untuk mengembangkan kemampuan investasi yang berkelanjutan agar bisa mendapatkan penghasilan stabil sebelum saya digantikan.

投资思路

Saat ini saya memiliki dana pribadi sebesar 1 juta rupiah, dan setiap tahun (hanya untuk 3-4 tahun ke depan) saya bisa menambah dana sebesar 300 juta rupiah. Saya ingin mendapatkan hasil yang tinggi dengan risiko penurunan yang seminimal mungkin.

Saya telah melakukan backtest menggunakan data harian pada indeks ChiNext dan indeks dividen rendah volatilitas, hasilnya sekitar 10% annualized return dan drawdown maksimum 18% (pada tahun 2018, kecuali drawdown terbesar yang sekitar 10%). Selanjutnya, saya berencana menggunakan posisi tertentu untuk rotasi obligasi konversi, dengan strategi rotasi berdasarkan yield to maturity sebagai faktor utama. Saya juga mencari di platform Xueqiu beberapa tokoh terkenal dan portofolio mereka (terutama investor nilai), dan menulis skrip untuk memantau pergeseran posisi mereka secara otomatis, karena saya sibuk dan tidak punya waktu untuk memantau terus-menerus. Alokasi portofolio saya ke depan adalah:

• Indeks ChiNext Dividen 20%
• Indeks Dividen Rendah Volatilitas 20%
• Rotasi Obligasi Konversi 20%
• Saham yang saya tiru (dan juga mendapatkan keuntungan dari IPO) 20%
• Kas 20%

Saat ini, saya tidak berencana membeli rumah dalam lima tahun ke depan, dan keluarga saya tidak membutuhkan dana lain. Tapi saya merasa kurang strategi yang stabil dan berisiko rendah. Baru-baru ini saya sedang melihat diskon futures indeks saham, tidak tahu apakah ini termasuk strategi tersebut. Mohon pandangan dari para ahli, seiring bertambahnya usia dan perkembangan AI, saya merasa semakin cemas. Terima kasih sebelumnya atas bantuannya.