Investor Cerdas: Pemenang AI, 6 Grafik yang Perlu Diperhatikan, dan Apa yang Berikutnya untuk Fed

Ingin tetap mendapatkan informasi tentang wawasan pasar dan ide investasi dari Morningstar? Daftar untuk buletin Smart Investor mingguan saya di sini.

Dalam buletin minggu ini:

• Ringkasan Pasar Mingguan: Saham Menguat, Dipimpin oleh Bahan Dasar
• Pasar Tenaga Kerja Tetap Lemah di Desember, tetapi Pemotongan Suku Bunga Fed Diperkirakan Tetap
• Polak dari Capital Group: Risiko, Pemicu, dan Peluang Pasar Saham untuk 2026
• Perhatikan 6 Sinyal Ini untuk Petunjuk Kemana Pasar Akan Pergi di 2026
• Apa yang Akan Dilakukan Fed Selanjutnya di 2026?
• Apakah Ledakan Pembelian Kembali Saham Akan Berlanjut di 2026?
• Pemenang, Kalah, dan Terlambat dalam Saham AI untuk 2025

Sebelum kita masuk ke liputan minggu ini, saya akan mempromosikan secara terang-terangan penambahan baru dalam lineup buletin Morningstar. Disusun oleh rekan saya dan jurnalis berpengalaman Alexander Davis dari PitchBook, Public Meets Private akan menyajikan analisis mendalam, data, dan laporan dari Morningstar dan PitchBook untuk membantu Anda memahami konvergensi pasar publik dan swasta. Anda bisa membaca lebih banyak tentang ini di sini, atau langsung saja daftar!

Di dunia pasar publik, minggu ini adalah minggu yang baik untuk saham. Indeks Pasar AS Morningstar naik 1,7%, mencapai rekor tertinggi baru berkat kenaikan solid di saham kapitalisasi besar dan saham campuran. Berbeda dari aksi pasar akhir-akhir ini, kenaikan ini tidak didorong oleh saham teknologi, melainkan oleh nama-nama bahan dasar dan siklikal konsumen.

Di latar belakang, berita tentu meningkat minggu ini setelah liburan. Kami melihat banyak aktivitas di front geopolitik dan pernyataan dari Gedung Putih, dan pada hari Jumat, kami menerima laporan ketenagakerjaan bulan Desember. Data pekerjaan mengonfirmasi bahwa pasar tenaga kerja tampak lesu menjelang akhir 2025, tetapi tidak jauh lebih lemah dari bulan November. Lihat apa yang dikatakan ekonom tentang laporan pekerjaan ini di sini.

Satu hal yang dapat diambil dari laporan pekerjaan adalah bahwa kemungkinan besar Federal Reserve tidak akan memotong suku bunga pada pertemuan bulan ini. Tapi bagaimana dengan sisa tahun 2026? Ini akan menjadi tahun yang rumit dan transformasional bagi bank sentral, dengan kepemimpinan baru di saat inflasi tinggi sementara laporan pekerjaan yang disebutkan di atas menunjukkan kondisi yang lesu. Lihat pandangan Sarah Hansen tentang apa yang akan terjadi selanjutnya untuk Fed.

Minggu ini, kami juga berbicara dengan David Polak dari Capital Group. Dia adalah veteran pasar selama 41 tahun dan memimpin tim ekuitas dari raksasa dana tersebut. Polak memberikan pandangannya tentang prospek ekonomi AS dan global dari sudut pandang Capital Group. Dia membahas risiko pasar serta bagian mana dari pasar saham yang menawarkan peluang terbaik.

Sementara itu, Susan Dziubinski berbincang dengan Dan Lefkovitz dari Morningstar Indexes tentang prospek pembelian kembali saham dan apa artinya bagi dividen. Lefkovitz mencatat bahwa tahun 2025 adalah tahun kelima berturut-turut perusahaan menghabiskan lebih banyak untuk pembelian kembali saham daripada dividen. Apakah tren ini akan berlanjut?

Melanjutkan pandangan tentang 2026, analis Morningstar akan memantau data tentang tren mulai dari pengeluaran akselerator AI hingga harga listrik dan penerbitan obligasi berbasis AI. Kami memiliki enam grafik tentang tren yang bisa membentuk narasi paling signifikan tahun ini dan seterusnya.

Saat 2025 berakhir, reli saham AI mulai pecah. Saat investor menjadi lebih selektif, dinamika ini tidak lagi bersifat “pasang naik mengangkat semua perahu”. Kami melihat saham AI mana yang memimpin di 2025, termasuk yang bertahan selama kuartal keempat yang volatil dan yang tertinggal.

Seperti biasa, pastikan untuk mengunjungi halaman Pasar kami untuk liputan terbaru dan pembaruan langsung pasar saham, bersama dengan kalender lengkap data dan acara penting yang akan datang.