Catatan ulasan 3/11

Indeks hari ini mengalami koreksi normal dengan volume yang menyusut, selama perdagangan bank-bank bahkan terlihat mengeluarkan asap, sehingga indeks tetap ditutup dengan sedikit merah, pasar luar negeri Korea dan Jepang juga ditutup dengan merah sedang. Dari sisi berita, pihak kecil Iran sudah mulai menanamkan torpedo ke Selat Hormuz, ini menunjukkan satu pesan, yaitu tidak mengizinkan kapal minyak melewati jalur tersebut. Jadi, tidak perlu memperhatikan apa yang dikatakan oleh orang berambut kuning, karena pernyataannya bisa berubah hingga delapan ratus kali dalam sehari. Apakah akan ada dialog atau tidak, saat ini sangat bergantung pada Iran kecil, bukan pada orang berambut kuning. Dan Iran kecil yang saat ini menanamkan torpedo ke Selat Hormuz menunjukkan satu arti, yaitu bahwa dialog jangka pendek tidak akan terjadi, kalau tidak, mereka tidak akan repot-repot menanam torpedo. Ini juga menguatkan kembali pandangan saya kemarin bahwa Iran kecil dalam waktu dekat tidak akan berdialog dengan Amerika, karena jika mereka melakukannya, posisi anak kedua kecil di pemerintahan tidak akan stabil. Tanpa beberapa pertempuran keras, orang di bawahnya tidak akan bisa diyakinkan, jadi anak kedua juga tidak mungkin berdialog dengan orang berambut kuning saat ini. [Taogu Ba]

Di bidang minyak, juga menunjukkan sikap hormat. Sebelum penutupan pasar pukul 15:00, harga minyak berada di sekitar 85 dolar per barel di bawah laut, setelah penutupan pasar, harga minyak mulai menguat dan sekarang sudah mencapai 90 dolar, ini juga sebagai bentuk hormat kepada pasar A besar. Untuk menekan harga minyak, International Energy Agency (IEA) berencana melepas cadangan minyak sebanyak 180 juta barel. Pada tahun 2022, saat konflik Rusia-Ukraina, harga minyak sempat naik ke 130 dolar, saat itu IEA juga melepas cadangan minyak, sehingga harga minyak secara singkat turun cepat ke sekitar 100 dolar. Berdasarkan pengalaman sejarah, pelepasan cadangan minyak oleh IEA memang bisa menyebabkan harga minyak jangka pendek turun, tetapi saat ini masih berupa usulan, belum dilaksanakan. Mereka hanya perlu disetujui oleh 32 negara anggota secara bulat, tanpa ada yang menolak, baru akan dilaksanakan. Mereka kemungkinan besar akan mendapatkan hasil hari ini atau besok. Jika disetujui, harga minyak jangka pendek pasti akan ditekan, tetapi saya pribadi berpendapat ini hanya solusi sementara. Jika Selat Hormuz ditutup setiap hari, berdasarkan perkiraan Goldman Sachs dan Morgan Stanley, kekosongan pasokan per hari sekitar 7-10 juta barel. Jika penutupan ini berlangsung dari sekarang hingga awal April, kekurangan pasokan akan mencapai sekitar 200 juta barel. Ini baru sampai awal April, jika ditutup lagi selama sebulan, kepanikan akan terus meningkat. Karena dari 32 negara anggota IEA, tidak banyak yang memiliki cadangan minyak yang banyak, hanya Amerika yang sedikit lebih banyak. Jika penutupan berlangsung sampai awal April, cadangan minyak mereka sendiri akan mulai tidak cukup, apalagi jika mereka harus melepas cadangan ke pasar internasional. Jika penutupan sampai bulan April, seluruh dunia akan melarang ekspor demi melindungi konsumsi minyak domestik. Pada voting hari ini dan besok, kemungkinan ada yang menolak, karena situasi ini berbeda dari konflik Ukraina sebelumnya. Saat itu, beberapa negara penghasil minyak di Timur Tengah terus-menerus memproduksi minyak tanpa henti. Kali ini berbeda, Iran kecil telah menyerang beberapa pabrik pengolahan minyak di Timur Tengah dan setelah menutup Selat Hormuz, cadangan minyak negara-negara penghasil minyak tersebut penuh dan meluap, produksi minyak tidak punya tempat penyimpanan dan terpaksa dihentikan. Jadi, apakah mereka akan menyetujui pelepasan cadangan minyak atau tidak, itu satu hal. Keputusan ini sangat dipertimbangkan berdasarkan durasi perang ini. Jika mereka tidak melepas, maka sentimen negatif terhadap minyak akan berubah menjadi positif. Setelah berita ini keluar, besar kemungkinan harga minyak langsung naik ke atas 100 dolar, bahkan stabil di angka itu, karena voting mereka juga menentukan sikap negara-negara ini terhadap perang ini, apakah jangka pendek atau jangka panjang.

Ada berita penting lainnya, saat ini pasar luar mulai beredar rumor bahwa pemimpin kecil Israel, Netanyahu, tampaknya terluka atau meninggal dunia, karena sudah tiga hari berturut-turut tidak terlihat kabarnya dan tidak lagi memposting di media sosial. Ada yang menyebutkan kemungkinan meninggal. Jika benar meninggal, ini sebenarnya berita baik untuk dialog AS-Iran, karena selama ini Netanyahu yang mendorong orang berambut kuning untuk melakukan tindakan. Jika orang yang mendorong itu meninggal, maka Amerika tidak punya alasan lagi untuk melanjutkan. Mungkin mereka akan perlahan-lahan menutup perang ini secara ceroboh. Selain itu, ada juga kabar dari Iran kecil bahwa ada syarat untuk dialog, yaitu pihak lawan tidak lagi melakukan serangan udara terhadap mereka. Jadi, jika Netanyahu meninggal, kemungkinan Iran kecil akan menangguhkan serangan terhadap Iran kecil dalam waktu dekat, pasar akan lebih damai, dan harga minyak akan turun. Tapi, agar harga minyak benar-benar kembali ke sekitar 70 dolar seperti sebelumnya, satu-satunya pesan adalah bahwa AS dan Iran benar-benar duduk di meja perundingan dan mencapai kesepakatan, baru harga minyak akan mencapai level tersebut. Kalau tidak, harga akan tetap tinggi dalam jangka pendek. Semakin lama Selat Hormuz ditutup, semakin tinggi harganya, ini adalah masalah paling sederhana.

Selain itu, pada sore hari, sektor kimia menunjukkan pergerakan yang mencolok, yang juga dipicu oleh satu berita pasar. Kami telah memberi tahu perusahaan kimia besar bahwa meskipun harga minyak naik dan menyebabkan harga produk petrokimia melonjak, mereka tetap dilarang menggunakan cadangan minyak. Ini menyebabkan bahan baku petrokimia jangka pendek tetap tinggi dan pasokan terbatas, sehingga harga produk kimia tetap tinggi. Oleh karena itu, sejak pasar dibuka sore ini, sektor kimia langsung menunjukkan pergerakan yang signifikan. Methyl Chemical bahkan dari kerugian 4 poin di sore hari langsung berbalik menjadi positif. Kemampuan produk kimia untuk tetap di harga tinggi sangat bergantung pada bahan baku, dan ini juga alasan mengapa sektor minyak, kimia, dan batu bara berada dalam urutan ketiga dari siklus kenaikan komoditas besar, karena hubungan mereka sangat erat dan termasuk dalam satu urutan yang sama.

Akhir-akhir ini, kita harus lebih memperhatikan pergerakan minyak, karena saat ini sangat berpengaruh besar terhadap pasar A besar.