Apakah CRISPR Therapeutics merupakan Beli, Jual, atau Tahan pada tahun 2026?

CRISPR Therapeutics (CRSP 13,53%) telah mengalami kinerja yang berfluktuasi selama lima tahun terakhir. Meskipun sahamnya naik lebih dari 40% tahun ini, dalam tiga dari lima tahun terakhir saham ini turun lebih dari 30%. Secara keseluruhan, saham ini telah menurun lebih dari 60% dalam lima tahun terakhir. Ini bukan saham yang baik untuk dimiliki, terutama jika dibandingkan dengan S&P 500, yang telah naik 85% selama periode tersebut.

Perusahaan ini memang memiliki potensi besar, dengan pengobatan pengeditan gen yang disetujui, Casgevy. Sayangnya, penjualannya belum benar-benar melonjak, sehingga kinerja keuangannya tetap cukup mengecewakan. Tapi mitra pengembangnya, Vertex Pharmaceuticals (VRTX +8,21%), optimis bahwa tahun 2026 akan menjadi tahun yang lebih baik.

Masih banyak pertanyaan seputar saham CRISPR saat ini. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $5,4 miliar, ini adalah perusahaan kesehatan yang bernilai sedang dengan potensi kenaikan, tetapi juga ada risiko. Apa yang harus Anda lakukan dengannya menjelang 2026: beli, jual, atau tahan?

Sumber gambar: Getty Images.

Meskipun Casgevy telah disetujui, keuangan CRISPR tetap dalam kondisi merah

CRISPR dan Vertex pertama kali mendapatkan persetujuan untuk terapi pengeditan gen mereka pada Desember 2023 untuk mengobati pasien dengan penyakit sel sabit. Kemudian, sebulan kemudian, Casgevy juga mendapatkan izin untuk mengobati gangguan darah beta thalassemia yang bergantung pada transfusi. Tapi meskipun sudah beberapa tahun sejak disetujui pertama kali, penjualannya belum melesat, dan keuangan CRISPR tetap mengecewakan.

Dalam 12 bulan terakhir, perusahaan mengalami kerugian bersih lebih dari $488 juta dan membakar lebih dari $302 juta dari aktivitas operasinya. Mungkin butuh waktu untuk meluncurkan produk atau terapi setelah mendapatkan persetujuan, terutama untuk pengobatan seperti Casgevy yang memiliki harga mahal sebesar $2,2 juta. Kabar baiknya, ini adalah pengobatan satu kali yang berpotensi secara drastis meningkatkan kehidupan pasien.

Apakah hasil yang lebih baik akan datang di tahun 2026?

Dalam laporan pendapatannya terbaru pada 10 November, CRISPR menyatakan bahwa Vertex melihat kemajuan dalam jumlah pasien (sekitar 300 saat ini) yang dirujuk ke pusat pengobatan. Vertex memperkirakan pendapatan dari Casgevy mencapai lebih dari $100 juta untuk tahun ini, dan “pertumbuhan signifikan diharapkan pada 2026,” kata pengumuman tersebut.

Yang penting dicatat, meskipun Vertex melaporkan semua pendapatan dari Casgevy, mereka akan berbagi keuntungan dengan CRISPR (40% akan ke CRISPR dan 60% akan tetap di Vertex). Investor harus mempertimbangkan hal ini saat menganalisis keuangan CRISPR.

Perbesar

NASDAQ: CRSP

CRISPR Therapeutics

Perubahan Hari Ini

(-13,53%) $-7,95

Harga Saat Ini

$50,83

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$5,6 Miliar

Rentang Hari

$50,67 - $55,25

Rentang 52 minggu

$30,04 - $78,48

Volume

308K

Rata-rata Volume

1,7 juta

Margin Kotor

-653467,24%

Meskipun CRISPR memiliki pengobatan lain yang sedang dikembangkan, tidak satupun yang sudah cukup maju. Jadi, bagaimana kinerja saham tahun depan akan sangat bergantung pada berapa banyak orang yang akhirnya diobati dengan Casgevy dan seberapa besar pengaruhnya terhadap laba perusahaan.

Mengapa saham CRISPR layak dibeli sekarang

Meskipun jalannya tidak mulus dalam lima tahun terakhir, saya percaya bisnis ini bergerak ke arah yang benar. Casgevy mungkin akhirnya akan menembus pasar di 2026 dan menghasilkan pendapatan yang cukup besar, yang akan meningkatkan keuangan perusahaan secara keseluruhan.

Dengan neraca keuangan yang kuat, yang mencakup hampir $2 miliar aset cair (termasuk kas dan sekuritas yang dapat dipasarkan) dan tanpa utang jangka panjang, CRISPR juga memiliki potensi menjadi target akuisisi menarik bagi perusahaan kesehatan yang lebih besar, mengingat mereka sudah memiliki terapi yang disetujui dalam portofolionya.

Saya melihat lebih banyak hal positif daripada negatif tentang bisnis CRISPR, itulah sebabnya saya pikir ini adalah pembelian yang solid menjelang 2026, dan bisa menjadi investasi yang baik untuk dipertahankan dalam jangka panjang.