Esensi dari "keuntungan dan kerugian berasal dari sumber yang sama"

Bagi investor biasa, hampir tidak mungkin untuk lepas dari batasan teori ini. Alasannya juga sangat sederhana, karena dalam pasar investasi risiko yang penuh dengan permainan, keuntungan adalah kejadian probabilitas, dan merupakan kejadian kecil kemungkinannya. Semakin sering Anda berpartisipasi, semakin sulit untuk lepas dari batasan probabilitas ini. Bahkan dalam praktiknya, peluang orang biasa untuk mengalahkan pasar jauh lebih rendah daripada probabilitas teoritisnya. Sebagai contoh, salah satu probabilitas yang diketahui adalah bahwa di pasar saham, 20% investor mendapatkan keuntungan, 10% tetap modal, dan 70% sedang dalam proses kembali modal. Dalam kenyataannya, jika dilihat dalam jangka waktu yang lebih panjang, orang biasa sama sekali tidak mencapai rasio 20% keuntungan, karena mereka mengabaikan satu hal, yaitu perusahaan yang terdaftar, pemegang saham utama, perusahaan sekuritas, berbagai perusahaan dana profesional, lembaga swasta, investor yang berinformasi, yang mengambil sebagian besar dari 20% keuntungan tersebut.
Tempat di mana investor biasa bisa mendapatkan risiko dan imbal hasil sering kali juga menjadi sumber potensi kerugian risiko. "Yang tiga kali lipat dalam satu tahun seperti ikan di laut, yang tiga kali lipat dalam tiga tahun sangat jarang" mungkin inilah prinsipnya.
Bagaimana menghindari "盈亏同源" sebisa mungkin?
1. Diversifikasi investasi.
Ada dua makna, pertama adalah tidak menaruh semua investasi Anda pada satu jenis aset risiko, ini sudah sering diulang. Dalam portofolio saya sendiri, sekitar 30% adalah aset berisiko tinggi, dan saat saya yakin, tidak akan melebihi 50%; kedua adalah dalam pemilihan aset, harus menghindari risiko individual, saya sendiri menerapkan ini dengan tidak berinvestasi pada saham individual, hanya berpartisipasi dalam ETF indeks, banyak orang beranggapan bahwa ETF indeks memiliki kenaikan kecil dan pengembalian lambat, tapi tahukah Anda? Dalam beberapa dekade terakhir, 70% saham tidak mampu mengalahkan ETF indeks, ini hanyalah kejadian probabilitas.
2. Imbal hasil yang rendah risiko tinggi kepastian jauh lebih baik daripada imbal hasil risiko tinggi yang tidak pasti.
Banyak orang cenderung melakukan kesalahan dengan mencampuradukkan tingkat pengembalian dari aset dengan risiko berbeda, secara sederhana, ada yang membandingkan kenaikan saham 10% dalam satu hari dengan hasil 4% dari dana obligasi setahun, atau dengan hasil 1,9% dari obligasi pemerintah, bisa dibandingkan? Harusnya ada pengetahuan dasar, kan? Saya berani mengalokasikan 70% aset ke obligasi pemerintah dan dana obligasi, tapi beranikah membeli saham dengan 70% aset ini? Jelas tidak.
3. Membeli aset di posisi relatif rendah, tidak ikut arus dan tidak mengikuti tren.
Penggemar lama pasti tahu ini, semua strategi saya tercatat di halaman utama, baik indeks saham Hong Kong bulan Mei dan Juni tahun lalu, Yen, properti di kawasan inti Shenzhen, maupun indeks saham besar Hong Kong A, farmasi, minuman keras, semuanya relatif rendah. Bersabar menunggu nilai kembali, dan mendapatkan keuntungan dengan probabilitas tinggi ini cukup, secara jangka panjang tetap akan mengalahkan rata-rata pengembalian pasar.
4. Hanya mendapatkan bagian yang berada dalam lingkup pengetahuan.
Kalimat ini akan saya ucapkan seribu kali kepada penggemar saya, minggu lalu saya menghapus indeks saham Hong Kong, banyak pengguna baru yang menanyakan kemampuan saya, dalam tren besar seperti ini tidak melakukan apa-apa. Sejujurnya, dengan kemampuan ini, saya hanya bisa mendapatkan keuntungan dari apa yang saya ketahui, sisanya bukan dalam kemampuan saya.
Dikutip dari xhs insummerwefly