#比特币创下近一月内新高

Gate广场 | Bitcoin menembus USD74.000: Apakah ini awal dari "kebangkitan kebijakan baru", atau "perayaan terakhir sebelum resesi"?

Baru saja, saat menatap grafik K-line di layar, perasaan yang sudah lama tidak dirasakan itu kembali lagi—keringat dingin di telapak tangan. Setelah hampir sebulan, Bitcoin akhirnya kembali menyentuh di atas USD74.000. Lonjakan ini disertai dengan dua berita besar dari Gedung Putih: pertama, secara resmi mengajukan nominasi Kevin Warsh sebagai Ketua Federal Reserve; kedua, Senat gagal menghentikan aksi militer Trump terhadap Iran.

Perang dan pergantian kekuasaan saling terkait, risiko dan ekspektasi pelonggaran moneter pun melambung tinggi. Pada titik krusial ini, saya ingin membahas pandangan saya terhadap topik hari ini dari dua sudut pandang: logika makro dan mentalitas trading.

1️⃣ Apakah nominasi Kevin Warsh menandakan meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga?

Pendapat saya: ekspektasi memang meningkat, tetapi implementasinya mungkin tidak secepat itu, pasar mungkin sudah "berlari terlalu cepat".

Pertama, dari segi gaya calon tersebut, nominasi Warsh memang membawa nuansa kuat "Trump". Trump sudah beberapa kali secara terbuka menyatakan ingin suku bunga turun secara signifikan di bawah kepemimpinannya. Pasar cerdas, mereka mencium aroma Gedung Putih ingin "mengganti orang dan melonggarkan kebijakan", sehingga sudah mulai memperhitungkan ekspektasi pelonggaran di masa depan—ini adalah kekuatan utama di balik kenaikan Bitcoin.

Namun, jika kita gali lebih dalam, situasinya tidak sesederhana itu. Meskipun Warsh dianggap sebagai representasi "pendukung penurunan suku bunga", dia memiliki latar belakang yang kompleks: dia dulu adalah profesor di Stanford, selama krisis keuangan adalah tangan kanan Bernanke, dan secara historis cenderung "hawkish", serta pernah mengkritik besar-besaran ukuran aset Federal Reserve pasca krisis. Ini menimbulkan kontradiksi: Trump ingin dia menurunkan suku bunga, tapi secara prinsip dia mungkin lebih condong untuk mengembalikan Federal Reserve ke jalur "pemerintahan kecil dan aturan yang ketat".

Lebih parah lagi, kondisi makro saat ini tidak mendukung pelonggaran besar-besaran. Indeks PCE inti AS masih tinggi, inflasi belum terkendali; di saat yang sama, Trump baru saja memulai perang terhadap Iran, harga minyak pun naik, dan ekspektasi inflasi pun kembali menguat. Ketua Federal Reserve di Minneapolis, Kashkari, juga memperingatkan bahwa gangguan pasokan akibat perang akan menyulitkan keputusan penurunan suku bunga.

Jadi, kesimpulan saya: nominasi Warsh membuka ruang imajinasi untuk "penurunan suku bunga di masa depan", tetapi untuk realisasinya, mungkin harus menunggu situasi perang menjadi lebih jelas dan inflasi terkendali.

2️⃣ Pada titik ini, lebih baik menunggu dan melihat, mengikuti tren naik, atau melakukan posisi balik saat koreksi?

Menghadapi level USD74.000, strategi saya sangat sederhana: jangan terburu-buru beli, jangan jual kosong, tetap hold dan observasi, sisihkan sebagian U untuk menunggu koreksi.

Posisi saya saat ini sekitar 50%, terutama dalam bentuk spot BTC dan ETH. Ada tiga alasan:

Pertama, dari segi teknikal, tren memang menguat, tetapi sudah mendekati zona tekanan. Dari grafik harian, Bitcoin menembus saluran penurunan sejak Februari, moving average membentuk golden cross. Tapi, di atasnya, sekitar USD78.600 adalah level resistance MA10 weekly yang cukup kuat. Di posisi ini, membeli lagi tidak terlalu menguntungkan, rasio risiko-imbalan pun tidak sepadan.

Kedua, dari segi likuiditas, mulai membaik, tetapi masih ada risiko tersembunyi. Baru-baru ini, transaksi besar di chain meningkat tajam, ETF juga mulai masuk kembali setelah keluar bersih. Ini menunjukkan institusi mulai mengisi kembali posisi mereka. Tapi, saya perhatikan, kenaikan ini menyebabkan efek "penyedotan darah" ke altcoin, likuiditas pasar sebenarnya belum sepenuhnya pulih, hanya fokus pada penguatan BTC.

Ketiga, dari segi berita, masih ada ketidakpastian. Perang masih berlangsung, rapat FOMC bulan Maret (19 Maret) juga sudah dekat. Jika di tengah jalan muncul berita bahwa perang mereda atau Fed mengadopsi sikap hawkish, profit yang terkumpul di atas USD74.000 bisa dengan mudah tertekan.

Oleh karena itu, rencana saya adalah:

· Jika memegang posisi: tetap hold, bagian ini untuk menangkap tren di paruh kedua siklus halving.
· Jika menambah posisi: sabar menunggu koreksi. Support pertama di USD70.000 (zona balik top-bottom), jika kembali ke sana dan stabil, saya akan pertimbangkan menambah sedikit.
· Jika kosong: posisi ini cukup tricky, disarankan masuk dengan posisi kecil, atau tunggu konfirmasi tembus USD78.000 baru masuk, karena mengejar di saat ini berisiko tertahan di puncak.

---

Secara umum, nominasi Warsh memberi ekspektasi besar bahwa "penggantian orang = pelonggaran", ditambah arus dana safe haven akibat konflik geopolitik, mendorong tercapainya rekor tertinggi ini. Tapi kita harus sadar bahwa perubahan kebijakan butuh proses, dan harga seringkali bergerak lebih cepat dari kenyataan.

Di titik ini, daripada bertaruh pada satu arah, lebih baik bermain cerdik. Jaga posisi, simpan cadangan, entah itu benar-benar tembus atau hanya "kucing mati lompat", kita tetap punya ruang untuk bertindak.

Semoga semua lancar di Gate广场, semoga tahun Macan membawa keberuntungan! 🐴🚀