Kapan waktu yang tepat untuk membeli saham AS saat harga sedang rendah? Saya sedang menunggu apa?

Pertama, dana pasif menguasai 55% dari total aset dana di AS.
Kedua, dalam indeks S&P500, tujuh perusahaan terbesar memiliki bobot hingga 34,3%.
Ketiga, volume pembelian saham dengan dana pinjaman mencapai 1,226 triliun dolar AS, rekor tertinggi sepanjang masa.
Keempat, posisi kas manajer dana hanya 3,2%, hampir penuh.
01, dana pasif menguasai 55% dari total aset dana di AS
Bahasa sehari-hari: Ini berarti kekuasaan penetapan harga pasar sedang beralih dari manajer dana aktif ke dana yang mengikuti indeks secara pasif. Ketika lebih dari setengah dana otomatis membeli sesuai aturan, saham-saham dengan bobot besar dalam indeks akan terus menerima aliran dana pasif, yang bisa mendorong kenaikan valuasi, sekaligus melemahkan fungsi penyesuaian pasar secara mandiri.
02, dalam indeks S&P500, tujuh perusahaan terbesar memiliki bobot hingga 34,3%
Bahasa sehari-hari: Ketujuh perusahaan ini sekarang sudah menguasai lebih dari sepertiga indeks. Untuk dana indeks, mereka adalah keharusan; tetapi secara keseluruhan, kinerja indeks semakin tidak bisa mewakili kondisi nyata dari 500 perusahaan tersebut, melainkan dikendalikan oleh beberapa raksasa ini. Jika mereka mengalami penyesuaian, indeks akan langsung tertekan.
03, volume pembelian saham dengan dana pinjaman mencapai 1,226 triliun dolar AS, rekor tertinggi
Bahasa sehari-hari: Modal leverage adalah pedang bermata dua. Skala ini mencapai rekor tertinggi, menunjukkan bahwa suasana pasar sangat panas, semua orang meminjam uang untuk berpartisipasi. Tapi leverage juga berarti kerentanan—begitu pasar berbalik, dana ini bisa menjadi kekuatan yang mempercepat penurunan, karena forced liquidation akan memicu reaksi berantai.
04, posisi kas manajer dana hanya 3,5%
Bahasa sehari-hari: Dari pengalaman sejarah, posisi kas yang rendah biasanya menunjukkan bahwa dana yang bisa digerakkan terbatas, dan mereka sudah membeli hampir semua yang seharusnya dibeli. Jika pasar terus naik, mereka akan merasa tekanan untuk membeli lebih tinggi lagi; tetapi jika terjadi koreksi, mereka kekurangan "peluru" untuk membeli di harga rendah, malah mungkin harus menjual saham untuk mengatasi penarikan dana atau menjaga likuiditas.
Saat ini, pasar berada dalam kondisi ekstrem—modal sangat terkonsentrasi, leverage di level tinggi, dan dana di tangan institusi juga tidak banyak.
Dalam struktur seperti ini, kemungkinan volatilitas pasar akan meningkat, jadi saya sedang menunggu momen emas untuk membeli saat harga rendah.
Selain itu, rencana investasi rutin kecil setiap hari di indeks S&P500 tetap berjalan.