DXY adalah indikator nilai dolar AS - alat yang harus dipahami oleh investor

Di dunia keuangan modern, jika Anda belum mengetahui DXY (Indeks Dolar AS), itu berarti Anda mungkin kehilangan sinyal penting yang memengaruhi portofolio Anda. Indeks Dolar mengukur kekuatan atau kelemahan dolar AS terhadap mata uang utama dunia. Meskipun banyak investor yang tidak mengikutinya secara teratur, DXY tersembunyi di hampir setiap daftar perdagangan dan memengaruhi harga emas. Harga minyak dan pengembalian pasar saham global

Apa itu Indeks Dolar (DXY) dan Mengapa Penting?

DXY adalah ukuran persentase perubahan nilai dolar AS. Dibandingkan dengan sekeranjang 6 mata uang di dunia. Sistem ini dirancang untuk memberikan gambaran yang jelas tentang perubahan nilai dolar daripada terhadap mata uang tertentu.

Ketika mata uang dalam keranjang (euro, yen, pound, dll.) melemah, dolar menguat secara komparatif, dan DXY naik. Konsep sederhana ini memiliki dampak misterius terhadap ekonomi global yang sering diabaikan investor.

Proporsi mata uang dalam keranjang DXY:

• Euro (EUR): 57,6%
• Yen (JPY): 13,6%
• Pound Roll (GBP): 11.9%
• Dolar Kanada (CAD): 9,1%
• Krona Swedia (SEK): 4,2%
• Franc Swiss (CHF): 3,6%

Investor global mengikuti pergerakan DXY karena mencerminkan perubahan mata uang utama yang memengaruhi ekonomi global. Selain itu, DXY menunjukkan ekspektasi investor terhadap kebijakan Federal Reserve, suku bunga, dan iklim risiko di pasar.

Rumus Perhitungan DXY

Perhitungan Indeks Dolar AS menggunakan rumus tertimbang sebagai berikut:

USDX = 50.14348112 × EURUSD^-0.576 × USDJPY^0.136 × GBPUSD^-0.119 × USDCAD^0.091 × USDSEK^0.042 × USDCHF^0.036

Rumus ini mungkin tampak rumit, tetapi intinya adalah ini: setiap angka mewakili bobot mata uang tertentu dalam keranjang, dengan euro diberi bobot paling besar karena itu adalah mata uang yang memiliki pengaruh paling besar pada dolar.

Faktor-faktor yang mendorong transformasi DXY

Dinamika DXY dikelola oleh faktor-faktor yang sama yang mengatur dolar: permintaan beli dan jual.

Suku Bunga AS

Ketika Federal Reserve menaikkan suku bunga, Permintaan untuk memegang dolar juga meningkat karena pengembalian yang lebih baik. Akibatnya, DXY naik. Misalnya, selama tahun 2022, ketika AS menaikkan suku bunga dari 0,25% menjadi 4,5%, DXY melonjak di atas 12% dan mencapai titik tertinggi dalam lebih dari dua dekade.

Kebijakan moneter Federal Reserve

Karena bank sentral secara besar-besaran meningkatkan pasokan uang dalam sistem (QE), peningkatan pasokan dolar memberi tekanan pada DXY untuk jatuh. Dilain pihak Kenaikan suku bunga juga meningkatkan permintaan.

Iklim risiko pasar

Dolar dipandang sebagai aset “safe haven”. Di masa krisis keuangan Ketika investor khawatir tentang perang, Konflik politik atau krisis ekonomi. Oleh karena itu, mereka lebih cenderung untuk berdagang jauh dari aset berisiko dan ke dalam dolar. DXY naik

Kebijakan Bank Sentral Negara Lain

Ketika Bank Sentral Eropa, Jepang, atau negara lain memangkas suku bunga, mata uang mereka melemah, dan karena mata uang ini ada di keranjang DXY, maka DXY naik.

Sejarah Transisi DXY Sejak 1973

Indeks dolar dibuat pada tahun 1973 untuk melacak fluktuasi nilai dolar setelah runtuhnya kesepakatan Bretton Woods.

Era Awal: 1970-an - 1985

Setelah pengumuman penghapusan standar emas. Penurunan DXY hingga akhir 1970-an, ketika Federal Reserve harus menaikkan suku bunga sebanyak 20% untuk memperlambat inflasi. Dengan perluasan sistem perdagangan global, dan peningkatan permintaan dolar, DXY melonjak dan mencapai level tertinggi 163,83 pada 5 Maret 1985.

Era Kedua: 1985 - 2005

Setelah tahun 1985, ada banyak peristiwa yang menyebabkan DXY naik turun, seperti krisis ekonomi Asia 1997 dan, yang paling penting, komando 9/11 pada tahun 2001, yang menimbulkan kekhawatiran risiko. Kemudian, ketika Uni Eropa meluncurkan EUR pada tahun 2002, investor mendapat opsi baru untuk diversifikasi, menyebabkan DXY secara bertahap menurun.

Era Ketiga: 2005 - Sekarang

Krisis subprime 2007 adalah titik balik utama. Karena sentimen dalam sistem keuangan AS goyah, euro menguat ke $ 1,47 dan DXY turun ke level terendah 77. AS harus menggunakan QE tiga kali antara 2008-2013.

Sejak 2015, ketika Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga, DXY secara bertahap pulih, berputar-putar di zona 90-100, tetapi pandemi COVID-19 pada tahun 2020 memaksa AS untuk melanjutkan QE.

Hubungan antara DXY dan harga aset

Karena dolar digunakan sebagai unit patokan aset global, DXY memiliki hubungan penting dengan komoditas. Pasar saham dan lainnya

DXY dan Komoditas

Ada korelasi terbalik: ketika DXY menguat (dolar menguat), pembeli asing membutuhkan lebih banyak dolar untuk membeli emas. Hal ini menyebabkan harga produk tersebut menurun. Dilain pihak Ketika DXY melemah, komoditas sering naik harganya.

DXY dan pasar saham

Ketika DXY naik, itu berarti bahwa modal dapat mengambil keuntungan dari pasar lain kembali menjadi dolar untuk menahan dolar lebih kuat. Akibatnya, pengembalian di pasar lain telah menurun. Efektivitas berbalik ketika DXY menurun.

DXY dan mata uang lainnya

Mata uang dalam keranjang (euro, yen, dll.) Ini memiliki hubungan terbalik yang jelas dengan DXY. Misalnya, jika euro menguat, DXY akan jatuh karena euro memiliki bobot 57,6% di keranjang.

Analisis teknik DXY dari perspektif jangka panjang

Melihat prospek mingguan, DXY naik ke level tertinggi 114 dan kemudian secara bertahap menurun. Alat RSI menunjukkan bahwa ada risiko koreksi lebih lanjut. DXY saat ini beredar di sekitar 101 dengan support terdekat masing-masing di 100 dan 96. Arah pergerakan selanjutnya tergantung pada data ekonomi AS dan sinyal dari bank sentral.

##3 Strategi Investasi Indeks Dolar

Jika Anda ingin mendapatkan keuntungan dari perubahan DXY, ada berbagai cara untuk dipilih:

1. Beli Dolar Spot

Ini adalah cara tradisional kuno: tukarkan Baht Thailand dengan dolar, simpan, lalu tukarkan kembali saat harga berubah. Keuntungannya adalah Anda memiliki dolar sungguhan. Kerugiannya adalah margin keuntungan jangka pendek kecil. Sempurna bagi mereka yang sudah harus mengeluarkan dolar.

Minimum:$ 50 |**Risiko:**Rendah |Durasi: Panjang

2. Berinvestasi dalam dana pasar uang asing

Dana ini menawarkan kenyamanan dengan membiarkan manajer mengelola uang Anda. Anda dapat dengan mudah membuka akun dan berdagang. Kerugiannya adalah hanya dapat diperdagangkan sekali sehari, dan margin keuntungan jangka pendek masih terbatas, cocok untuk investasi jangka menengah hingga panjang.

**Minimum:**100 Baht |**Risiko:**Rendah hingga Sedang |Durasi: sedang hingga panjang.

3. Perdagangkan CFD (Risiko Tinggi)

CFD (Contract for Difference) menawarkan kenyamanan maksimal bagi trader jangka pendek. Dengan menggunakan leverage, bahkan investasi kecil pun dapat memperoleh keuntungan dari beberapa perubahan poin. Yang penting bisa menguntungkan baik ke atas maupun ke bawah.

Kekurangan: CFD adalah instrumen yang kompleks, dan menggunakan leverage dapat mengakibatkan hilangnya semua uang Anda. Investor perlu mempelajari detailnya dengan cermat sebelum berdagang.

Minimum:$ 50 |**Risiko:**Sangat Tinggi |Durasi: Pendek

Kesimpulan

DXY merupakan indikator yang memiliki pengaruh signifikan pada pasar keuangan global. Meskipun banyak investor yang tidak mengikutinya secara langsung, memahami apa itu DXY dapat membantu Anda memprediksi perubahan harga aset dengan lebih baik. Apakah itu emas, Pasar saham atau mata uang lainnya

Investor yang ingin mendapatkan keuntungan dari Indeks Dolar AS dapat memilih metode yang sesuai dengan penerbitan, risiko, dan jadwal investasi mereka, mulai dari metode sederhana seperti pertukaran mata uang hingga metode kompleks seperti CFD.