3 Alasan Menghindari MRNA dan 1 Saham yang Sebaiknya Dibeli Sebagai Ganti

3 Alasan Menghindari MRNA dan 1 Saham yang Sebaiknya Dibeli Sebagai Ganti

Anthony Lee

Rabu, 25 Februari 2026 pukul 23:21 WIB 3 menit baca

Dalam artikel ini:

MRNA

+3,44%

Betapa luar biasanya enam bulan terakhir bagi Moderna. Saham perusahaan ini melonjak 99,8%, mencapai $50,65. Hal ini sebagian disebabkan oleh hasil kuartal yang solid, dan kenaikan ini mungkin membuat investor mempertimbangkan langkah selanjutnya.

Apakah sekarang saat yang tepat untuk membeli Moderna, atau sebaiknya berhati-hati memasukkannya ke dalam portofolio? Cek laporan riset mendalam kami untuk melihat apa yang dikatakan analis kami, gratis.

Mengapa Kami Berpikir Moderna Akan Underperform?

Meskipun ada momentum, kami berhati-hati terhadap Moderna. Berikut tiga alasan mengapa MRNA tidak membuat kami tertarik dan satu saham yang lebih ingin kami miliki.

1. Pendapatan Menurun Drastis

Kami di StockStory sangat menekankan pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam bidang kesehatan, pandangan historis yang terlalu panjang mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren industri yang mengganggu. Performa terbaru Moderna menunjukkan pergeseran tajam dari tren lima tahun terakhir karena pendapatannya mengalami penurunan tahunan sebesar 46,7% selama dua tahun terakhir.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Moderna

2. EPS Menurun

Kami memantau perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) karena ini menunjukkan apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

Kerugian laba Moderna semakin dalam selama lima tahun terakhir karena EPS-nya turun 30,2% setiap tahun. Kami cenderung mengarahkan pembaca kami menjauh dari perusahaan dengan EPS yang menurun, karena penghasilan yang berkurang bisa menandakan perubahan tren dan preferensi yang mendasar. Jika tren ini berbalik secara tak terduga, margin keamanan Moderna yang rendah bisa membuat harga sahamnya rentan terhadap penurunan besar.

EPS 12 Bulan Terakhir Moderna (Non-GAAP)

3. Margin Arus Kas Bebas Menurun

Margin arus kas bebas bukanlah metrik yang sering ditampilkan secara mencolok dalam laporan keuangan dan pengumuman laba perusahaan, tetapi kami pikir ini penting karena mencakup semua pengeluaran operasional dan modal, sehingga sulit untuk dimanipulasi. Kas adalah raja.

Seperti yang terlihat di bawah, margin Moderna menurun secara signifikan selama lima tahun terakhir. Mungkin baru-baru ini sedikit meningkat, tetapi pemegang saham kemungkinan berharap margin ini kembali ke tingkat historisnya. Jika tren jangka panjang kembali, ini bisa menandakan bahwa perusahaan sedang dalam siklus investasi. Margin arus kas bebas Moderna untuk 12 bulan terakhir adalah negatif 106%.

Margin Arus Kas Bebas 12 Bulan Terakhir Moderna

Keputusan Akhir

Kami melihat nilai dari perusahaan yang membuat orang lebih sehat, tetapi dalam kasus Moderna, kami tidak tertarik. Setelah rally terakhir, saham diperdagangkan di harga $50,65 per saham (atau rasio harga terhadap penjualan ke depan sebesar 9,8×). Pasar biasanya menilai perusahaan seperti Moderna berdasarkan laba yang diperkirakan dalam 12 bulan ke depan, tetapi mereka memperkirakan perusahaan akan merugi. Kami juga berpikir potensi kenaikan tidak sebanding dengan risiko kerugian di sini — ada saham yang lebih menarik untuk dibeli. Kami menyarankan melihat platform keamanan endpoint yang paling mapan di pasar.

Cerita Berlanjut  

Saham yang Lebih Kami Sukai Daripada Moderna

Pasar naik besar tahun ini — tetapi ada catatan. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari seluruh kenaikan S&P 500. Konsentrasi seperti ini membuat investor merasa tidak nyaman, dan itu wajar. Sementara semua orang berbondong-bondong ke nama-nama yang sama, investor cerdas mencari kualitas di tempat yang tidak banyak orang perhatikan — dan membayar harga yang jauh lebih murah. Cek nama-nama berkualitas tinggi yang kami tandai dalam Top 5 Saham Pertumbuhan bulan ini. Ini adalah daftar kurasi saham Kualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama-nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti Tecnoglass (+1.754% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut