2 Saham yang Saya Rencanakan untuk Dipertahankan selama 20 Tahun ke Depan

Setiap investor memiliki beberapa saham dalam portofolio mereka yang mereka yakini sepenuh hati. Mereka bisa menjadi penghasil pengembalian yang andal atau permainan yang lebih spekulatif yang menurut Anda akan menjadi besar di masa depan.

Bagaimanapun, biasanya mereka adalah saham yang Anda rencanakan untuk dipertahankan dengan tangan berlian selama bertahun-tahun, bahkan dekade mendatang.

Saya sendiri memiliki beberapa yang menjadi dasar portofolio saya yang mungkin ingin Anda pertimbangkan sendiri.

Sumber gambar: Getty Images.

Fondasi yang kokoh

Warren Buffett pernah berkata bahwa “hal terbaik” bagi orang biasa adalah membeli saham dalam dana indeks S&P 500. Membosankan? Mungkin. Tapi terkadang membosankan itu baik dan membosankan itu efektif.

Kemungkinan besar, manajer dana mana pun tidak akan mengalahkan S&P 500 dalam tahun tertentu. Berdasarkan SPIVA U.S. Scorecard dari S&P Global tahun 2024, 97% dari semua dana domestik di AS mengalami kinerja di bawah S&P 500.

Itulah mengapa fondasi portofolio saya sendiri adalah State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0.76%). Seperti kebanyakan ETF, ini melakukan apa yang dijanjikan; memegang posisi di semua 500 saham dalam indeks S&P 500, yang merupakan 500 perusahaan terkemuka yang terdaftar di AS.

Indeks ini adalah salah satu dari tiga tolok ukur ekonomi Amerika, bersama dengan Dow Jones Industrial Average dan Nasdaq Composite. SPDR S&P 500 ETF Trust mengikuti S&P 500 secara dekat, memberikan pengembalian rata-rata sekitar 10% sejak dana ini didirikan pada tahun 1993.

Rasio biaya ETF ini sangat kecil, hanya 0,0945%, membuatnya sangat murah untuk dipegang. Ini adalah jenis investasi yang cocok untuk “pasang dan lupakan”. Anda membelinya dan biarkan berjalan sendiri. Karena, dalam jangka panjang, S&P 500 dan pasar saham Amerika secara umum selalu bangkit kembali dari resesi atau crash pasar apa pun yang mereka alami.

Sangat sulit mengalahkan S&P 500, jadi seperti pepatah lama, jika Anda tidak bisa mengalahkan mereka, bergabunglah dengan mereka.

Opsi nuklir

Dua saham lain yang saya rencanakan untuk dipertahankan dalam jangka panjang ekstrem adalah keduanya terkait dengan keyakinan saya terhadap energi nuklir selama dua puluh lima tahun ke depan. Nuklir benar-benar satu-satunya cara untuk menghasilkan listrik secara andal yang kita butuhkan (terutama untuk menghidupkan pusat data untuk kecerdasan buatan) tanpa membakar jumlah besar bahan bakar fosil.

Departemen Energi AS telah menetapkan target untuk melipatgandakan produksi nuklir Amerika hingga tiga kali lipat pada tahun 2050. Beberapa negara lain juga dengan cepat memperluas armada reaktor nuklir mereka, termasuk India, China, Turki, Rusia, Jepang, dan Korea Selatan. Saat ini, ada 70 reaktor yang sedang dibangun di seluruh dunia, dengan 115 lainnya direncanakan.

Semua reaktor tersebut membutuhkan uranium, dan penambang uranium terbesar yang bukan milik negara adalah Cameco dari Kanada (CCJ +1.81%). Pada tahun 2025, perusahaan ini memproduksi 164 juta pound uranium, 15% dari seluruh produksi dunia tahun lalu. Saingan utamanya adalah Kazatomprom, penambang uranium milik negara Kazakhstan, dan Uranium One dari Rusia, yang memproduksi 20% dan 14% dari total dunia pada tahun 2025, masing-masing.

Perluasan

NYSE: CCJ

Cameco

Perubahan Hari Ini

(1.81%) $2.15

Harga Saat Ini

$120.90

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$53Miliar

Rentang Hari Ini

$115.50 - $122.23

Rentang 52 Minggu

$35.00 - $135.24

Volume

30

Rata-rata Volume

4 juta

Margin Kotor

26.70%

Hasil Dividen

0.14%

Namun Cameco memiliki keunggulan kompetitif yang tidak dimiliki pesaing dari Rusia dan Kazakhstan. Aset utama Cameco meliputi tambang McArthur River/Key Lake, yang merupakan tambang uranium berkualitas tinggi terbesar di dunia, dan Cigar Lake, salah satu tambang uranium berkualitas tertinggi di dunia.

Umur tambang McArthur River diperkirakan akan berlanjut hingga 2044, dan saat ini biaya ekstraksi satu pound uranium dari sana adalah sekitar CAD$20.31 atau US$14.84. Cigar Lake memiliki cukup uranium untuk terus berproduksi hingga 2036, dengan biaya ekstraksi sekitar CAD$21.12 atau US$15.43 per pound.

Perusahaan ini juga memiliki 40% dari JV Inkai sebagai usaha patungan. Tambang Kazakhstan ini memiliki uranium berkualitas lebih rendah dan produksinya jauh lebih sedikit dibandingkan dua aset Kanada perusahaan, tetapi dapat terus berproduksi hingga 2045, dengan biaya ekstraksi sekitar CAD$12.62 atau US$9.22 per pound.

Dengan harga uranium saat ini sekitar US$90 per pound dan menjadi satu-satunya sumber energi yang nilainya meningkat selama setahun terakhir selain minyak pemanas, biaya produksi Cameco tidak terlalu tinggi. Cameco juga beroperasi di hampir seluruh siklus bahan bakar nuklir karena memiliki fasilitas pengolahan, fasilitas konversi, dan pabrik pembuatan bahan bakar.

Akhirnya, Cameco memiliki 49% dari Westinghouse sebagai bagian dari usaha patungan dengan Brookfield Asset Management (BAM +1.13%). Westinghouse memproduksi AP1000, yang saat ini adalah reaktor nuklir komersial paling canggih yang tersedia. Tahun lalu, pemerintah AS mengumumkan dana sebesar US$80 miliar untuk pembelian reaktor Westinghouse.

Secara keseluruhan, Cameco terlihat sangat menjanjikan; untuk tahun 2025, pendapatan meningkat 11% dibandingkan 2024, dan laba bersih yang disesuaikan meningkat 114%. Untuk perusahaan yang beroperasi di industri pertambangan yang cukup kapital intensif ini, Cameco tetap mengelola margin kotor sebesar 27.8%, margin operasi 17.8%, dan margin laba bersih 16.9%.

Meskipun baru-baru ini mengalami penurunan, perusahaan ini telah naik 852% dalam lima tahun terakhir, dan saya tidak berencana menjual dalam waktu dekat.