Analisis Perdagangan 24 Jam "Futures Saham AS": Waktu, Harga, dan Risiko Sepenuhnya Dikuasai

Pernahkah Anda mendengar seseorang mengatakan bahwa saham berjangka AS setelah penutupan adalah medan perang yang sebenarnya? Atau apakah Anda tergoda oleh klaim yang mempromosikan “perdagangan sepanjang waktu, menggali emas kapan saja”? Tetapi ketika Anda membuka perangkat lunak perdagangan, Anda menemukan bahwa zona waktu, pasar, dan naik turunnya berantakan, dan Anda tidak tahu harus mulai dari mana. Jangan khawatir, mari kita dapatkan pemahaman mendalam tentang logika operasi saham berjangka AS untuk membantu Anda menemukan ritme Anda di pasar perdagangan global ini.

Apa itu perdagangan disk elektronik? Peluang pasar untuk menembus batas waktu

Perdagangan berjangka saham AS, juga dikenal sebagai perdagangan elektronik atau perdagangan setelah jam kerja, adalah cara inovatif untuk mematahkan kerangka waktu perdagangan tradisional. Setelah akhir sesi perdagangan reguler, investor global dapat melanjutkan aktivitas jual beli mereka, yang tidak diragukan lagi memberikan fleksibilitas yang lebih besar bagi pedagang dengan perbedaan waktu yang mencakup beberapa zona waktu.

Perdagangan saham tradisional AS dibatasi hingga pukul 9:30 hingga 16:00 ET. Munculnya saham berjangka AS memungkinkan pedagang untuk beroperasi sebelum pasar (jam sebelum penutupan) dan setelah pasar (beberapa jam setelah pasar ditutup). Perdagangan disk elektronik saham AS mencakup saham yang terdaftar di Nasdaq dan Bursa Efek New York, serta dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Sebaliknya, cakram elektronik berjangka memiliki jangkauan aplikasi yang lebih luas, mulai dari minyak mentah dan emas hingga berbagai komoditas berjangka, mencapai perdagangan global tanpa gangguan hampir 24 jam.

Penerapan disk elektronik Taiwan relatif terlambat. Baru pada tahun 2017 Taiwan Futures Exchange secara resmi meluncurkan perdagangan malam, termasuk komoditas penting seperti indeks berjangka Taiwan, memungkinkan investor lokal untuk akhirnya memiliki jendela perdagangan yang diperpanjang.

Panorama jam perdagangan saham berjangka AS: pahami ritme pasar global

Untuk beroperasi secara efektif dalam intraday saham berjangka AS, pertama-tama kita harus mengklarifikasi korespondensi waktu. Karena Amerika Serikat dibagi menjadi waktu musim panas dan waktu musim dingin, bagi investor Taiwan, titik waktu operasi yang sesuai juga disesuaikan.

Tabel perbandingan jam perdagangan saham AS

Catatan: Waktu musim panas adalah dari Minggu kedua bulan Maret hingga Minggu pertama bulan November; Waktu musim dingin adalah dari hari Minggu pertama bulan November hingga Minggu kedua bulan Maret tahun berikutnya.

Jam perdagangan perdagangan elektronik berjangka saham AS

Pasar saham berjangka AS mengadopsi kombinasi perdagangan manual (perdagangan siang) dan disk elektronik (perdagangan malam), tetapi waktu pengoperasian komoditas yang berbeda sedikit bervariasi. Ambil indeks saham berjangka sebagai contoh:

Pengingat khusus, waktu buka disk elektronik setiap hari Senin akan ditunda satu setengah jam.

Referensi waktu berjangka lokal Taiwan

Dibandingkan dengan pasar internasional, waktu disk elektronik Taiwan relatif ketat. Sesi siang indeks berjangka adalah 08:45-13:45, dan sesi malam adalah 15:00-05:00; sesi siang hari nilai tukar berjangka adalah 08:45-16:15, dan sesi malam adalah 17:25-05:00. Meskipun pengaturan waktu ini tidak diperpanjang seperti pasar berjangka saham AS, ini cukup nyaman bagi banyak pedagang Asia.

Bagaimana cara melacak pasar disk elektronik? Bursa, platform, dan perangkat lunak semuanya ada di satu tempat

Jika Anda ingin memahami kutipan pesanan saham berjangka AS secara real time, ada beberapa cara untuk memilih. Buka langsung situs web resmi bursa seperti Nasdaq dan CME Group, dan Anda biasanya dapat menemukan halaman perdagangan atau pasar berjangka setelah jam kerja. Data yang diberikan oleh sumber resmi ini adalah yang paling otoritatif, tetapi antarmukanya mungkin tidak ramah pengguna seperti platform pihak ketiga.

Banyak investor lebih suka menggunakan perangkat lunak pasar profesional seperti TradingView, yang mengintegrasikan data dari bursa global, memungkinkan pengguna untuk dengan mudah beralih di antara kutipan disk elektronik untuk komoditas yang berbeda. Terlepas dari platform yang Anda pilih, penting untuk memastikan Anda melihat data real-time, bukan kutipan yang tertunda.

Harus dibaca sebelum memasuki pasar: Bahaya dan tantangan tersembunyi dari perdagangan berjangka saham AS

Pasar saham berjangka AS, yang tampaknya diperdagangkan 24 jam sehari, tampaknya penuh dengan peluang, tetapi sebenarnya ada banyak risiko tersembunyi, dan pedagang harus menyadarinya terlebih dahulu.

Pertama, mungkin ada perbedaan dalam kutipan disk elektronik di bursa yang berbeda. Beberapa broker hanya mengizinkan klien untuk melihat kutipan di sistem mereka sendiri dan tidak dapat membandingkannya di seluruh platform. Bahkan jika Anda mendapatkan penawaran dari sumber lain, tidak ada jaminan bahwa Anda akan dapat menutup transaksi berdasarkan harga tersebut. Asimetri informasi ini seringkali merugikan investor ritel.

Kedua, likuiditas disk elektronik umumnya tidak sebaik jam perdagangan biasa. Spread antara harga bid dan ask cenderung lebar, artinya Anda mungkin kesulitan untuk berdagang pada harga yang diinginkan. Beberapa saham atau komoditas yang tidak populer memiliki volume perdagangan yang sangat sedikit di disk elektronik, atau bahkan tidak ada yang peduli tentang mereka untuk waktu yang lama.

Ketiga, risiko semalam tidak boleh diremehkan. Jika ada berita negatif atau bullish yang signifikan dalam semalam setelah menetapkan posisi pada disk elektronik, harga saham dapat mencelah secara signifikan pada pembukaan hari berikutnya, menyebabkan kerugian. Banyak sistem disk elektronik juga membatasi pedagang untuk menempatkan limit order dan harus menetapkan harga Take Profit dan Stop Loss mereka sendiri. Setelah harga pasar menyimpang dari kisaran yang ditetapkan, pesanan tidak akan terisi.

Terakhir, pesanan berjangka saham AS sepenuhnya dicocokkan secara elektronik, dan ketika sistem perdagangan tertunda atau tidak berfungsi, risiko eksekusi meningkat tajam.

Dualitas perdagangan disk elektronik: kenyamanan dan risiko hidup berdampingan

Terlepas dari banyak risiko, keuntungan saham berjangka AS tidak dapat diabaikan. Pertama, ini secara signifikan memperpanjang jam perdagangan, memungkinkan investor di zona waktu yang berbeda di seluruh dunia untuk berpartisipasi. Trader dapat bereaksi dengan cepat berdasarkan berita semalam, menetapkan target yang menjanjikan terlebih dahulu, atau melakukan operasi jangka pendek untuk menangkap peluang volatilitas.

Kedua, peningkatan pemain global telah memperluas ukuran pasar, membuat transaksi lebih transparan dan efisien. Terlepas dari lokasi geografisnya, investor ritel juga dapat beresonansi dengan pasar global.

Namun, di balik kenyamanan itu terletak kenyataan meningkatnya persaingan. Dibandingkan dengan jam perdagangan reguler, disk elektronik menarik lebih banyak investor institusional besar dengan sumber daya yang melimpah dan saluran informasi berkualitas tinggi. Jika investor ritel tidak berhati-hati, mereka dapat dengan mudah menjadi korban informasi yang buruk. Likuiditas yang tipis juga berarti Anda mungkin menghadapi dilema karena tidak dapat bermain dengan lancar pada saat-saat tertentu.

Investasi rasional, dimulai dengan risiko kognitif

Perdagangan disk elektronik memberi investor modern kebebasan dalam ruang dan waktu, memungkinkan kita untuk tidak dibatasi oleh jam perdagangan tradisional. Tetapi kebebasan ini datang dengan mengorbankan pemahaman yang tenang. Meskipun peluang di pasar berjangka saham AS tidak terbatas, risikonya juga tidak terbatas. Sebelum benar-benar memasuki pasar, penting untuk sepenuhnya memahami aturan operasi, mekanisme waktu, kondisi likuiditas, dan risiko tersembunyi dari disk elektronik. Konsultasikan platform perdagangan Anda secara rinci tentang aturan perdagangan untuk memverifikasi apakah fitur perangkat lunak memenuhi kebutuhan Anda. Yang terpenting, jangan tertipu oleh konsep “perdagangan sepanjang waktu”, sering masuk dan keluar disk elektronik seringkali hanya meningkatkan biaya, bukan pendapatan. Evaluasi kemampuan Anda dengan cermat sebelum mengambil setiap langkah.