Peringkat Imbal Hasil Saham AS 2026: Peluang dan Risiko dari Lima Saham Dividen Tinggi

Cara berinvestasi di saham AS sangat beragam, tetapi bagi investor yang mencari arus kas stabil, peringkat dividen saham AS tentu menjadi referensi penting. Di tahun 2026 yang penuh ketidakpastian ekonomi, perusahaan-perusahaan yang membayar dividen secara stabil kembali menarik perhatian—they mampu memberikan pengembalian tahunan yang cukup besar sekaligus memiliki potensi apresiasi modal. Artikel ini akan menganalisis peluang investasi saham AS dengan dividen tinggi secara mendalam.

Latar Belakang Pasar: Mengapa Dividen Tinggi Kembali Menjadi Fokus

Kinerja saham AS tahun 2024 cukup kuat, tetapi fenomena yang muncul adalah penurunan rata-rata tingkat dividen secara keseluruhan. Indeks S&P 500 hanya memiliki rata-rata tingkat dividen sekitar 1,2%, mendekati level terendah dalam 20 tahun. Namun, tetap ada sejumlah perusahaan “unik” yang membayar dividen tahunan di atas 5%, bahkan melebihi 6%, inilah mengapa investor cerdas memperhatikan peringkat dividen saham AS.

Secara makro, pertumbuhan laba per saham (EPS) dari komponen S&P 500 kembali meningkat di tahun 2024. Bank-bank utama di Wall Street optimistis terhadap pertumbuhan dividen di 2025—Goldman Sachs memperkirakan EPS S&P 500 akan tumbuh 11% dan mendorong dividen naik hingga 7%; sementara Bank of America lebih agresif dengan prediksi kenaikan dividen sebesar 12%. Menurut analisis Howard Silverblatt dari S&P Dow Jones Indices, total dividen tahun 2025 diperkirakan mencapai rekor tertinggi sekitar 685 miliar dolar AS.

Data ini menunjukkan bahwa saham dengan dividen tinggi dalam peringkat dividen AS bukan hanya pilihan lindung nilai saat ini, tetapi juga jendela untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan ekonomi.

Daftar Peringkat: Ikhtisar Keuangan Lima Pemberi Dividen Terdepan

Berdasarkan tingkat pengembalian dividen tahunan, lima perusahaan berikut menempati posisi teratas dalam peringkat dividen saham AS:

Data referensi awal tahun 2025

Peringkat dividen ini mengungkapkan fenomena menarik: tingkat dividen tinggi tidak selalu berbanding lurus dengan kenaikan harga saham. Beberapa perusahaan meskipun harga sahamnya tertekan, karena valuasi turun, tingkat dividen mereka meningkat, menciptakan peluang bagi investor yang melakukan pendekatan kontra tren.

Analisis Mendalam: Karakteristik Operasional Lima Perusahaan Terpilih

Brookfield Renewable — Pemimpin Energi Terbarukan Global

Ini adalah salah satu portofolio energi terbarukan terbesar di dunia, dengan kapasitas sekitar 6700 MW. Asetnya tersebar di 13 pasar listrik di Kanada, AS, dan Brasil, termasuk 204 fasilitas pembangkit hidro, 72 sistem pembangkit sungai, 28 taman angin, dan 2 pembangkit gas alam. Laporan keuangan kuartal ketiga 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 4,44 miliar dolar AS (naik 19,62% YoY), laba per saham dasar -0,83 dolar AS. JP Morgan mempertahankan rekomendasi overweight dan target harga 28 dolar AS.

Enbridge — Infrastruktur Energi dengan 22 Tahun Pertumbuhan Dividen Berkelanjutan

Perusahaan ini memiliki beragam lini bisnis energi, termasuk pipa cairan, distribusi gas alam, dan energi terbarukan. Divisi pipa cairan mengelola jaringan transportasi utama di Kanada dan AS. Keunggulan utamanya adalah catatan pertumbuhan dividen selama 22 tahun berturut-turut, dengan yield mencapai 6%. RBC Kanada baru-baru ini menaikkan target harga dari 59 menjadi 63 dolar AS dan memberi peringkat “lebih baik dari pasar”.

Realty Income — Spesialis Properti Komersial Penyewa Tunggal

Sebagai REIT, perusahaan fokus akuisisi properti komersial dengan penyewa tunggal. Portofolionya berisi lebih dari 12.237 properti, dengan total luas sekitar 236,8 juta kaki persegi. Perusahaan menandatangani sewa jangka panjang yang memastikan arus kas stabil. Laporan kuartal tiga 2024 menunjukkan pendapatan 3,931 miliar dolar AS (naik 30,91% YoY), laba per saham dasar 0,75 dolar AS. Analis Stifel mempertahankan rekomendasi beli dan target harga 66,5 dolar AS.

Verizon — Raja Dividen di Industri Telekomunikasi AS

Perusahaan telekomunikasi terkemuka global ini berbasis di New York dan termasuk dalam Dow Jones Industrial Average. Layanan mencakup panggilan suara, broadband tetap, dan komunikasi nirkabel, dengan anak perusahaan Verizon Wireless sebagai operator nirkabel terbesar di AS. Pendapatan kuartal keempat 2024 sebesar 35,7 miliar dolar AS (naik 1,7%), melampaui ekspektasi analis. Meskipun harga sahamnya terkoreksi, yield dividen mencapai 6,99%, menjadikannya pemain lama yang kuat dalam peringkat dividen saham AS. BofA Securities merekomendasikan hold dengan target harga 45 dolar AS.

Vici Properties — Pendatang Baru di Properti Kasino

Didirikan tahun 2016, VICI Properties mengelola dan mengoperasikan aset kasino dan hotel melalui model triple-net lease. Portofolionya yang beragam mencakup 93 aset, termasuk 54 kasino di AS dan Kanada, serta 39 fasilitas hiburan lainnya seperti Caesars Palace, MGM Grand, dan The Venetian. Pendapatan kuartal ketiga 2024 sebesar 2,873 miliar dolar AS (naik 7,2%), laba per saham 1,98 dolar AS. Barclays memberi rekomendasi beli dan target harga 36 dolar AS.

Rahasia Investasi: Bagaimana Menemukan Peluang dari Peringkat Dividen Saham AS

Untuk memilih saham dari peringkat dividen secara tepat, lakukan analisis berdasarkan empat dimensi berikut:

Dimensi Pertama: Riset Industri dan Perusahaan

Pilih 2-3 perusahaan unggulan dari 1-3 industri yang diminati. Pelajari secara mendalam kondisi keuangan, profitabilitas, dan prospek pertumbuhan mereka, pastikan pendapatan stabil, arus kas cukup, dan berkelanjutan. Perusahaan yang berada di peringkat atas biasanya memiliki model bisnis matang.

Dimensi Kedua: Penilaian Stabilitas Pendapatan

Saring perusahaan yang telah melewati fluktuasi siklus ekonomi selama 5-10 tahun dan tetap mampu menjaga stabilitas pendapatan. Perusahaan seperti ini yang benar-benar dapat diandalkan dalam pembayaran dividen, bukan sekadar tren sesaat.

Dimensi Ketiga: Riwayat dan Kebijakan Dividen

Telusuri catatan pembayaran dividen perusahaan selama beberapa tahun terakhir. Prioritaskan perusahaan yang secara konsisten membayar dividen stabil atau meningkat dari tahun ke tahun. Pahami juga kebijakan dividen—frekuensi, rasio pembayaran, dan lain-lain—untuk menghindari perusahaan yang terlalu agresif atau terlalu konservatif. Catatan 22 tahun kenaikan dividen Enbridge adalah contoh ideal.

Dimensi Keempat: Kelayakan Rasio Dividen

Hitung rasio dividen perusahaan. Jika sangat rendah, analisis penyebabnya—apakah karena perusahaan sedang konservatif menghadapi kesulitan, atau ada penggunaan dana lain seperti R&D atau akuisisi. Pilih perusahaan dengan rasio dividen yang wajar dan berkelanjutan.

Setelah melakukan keempat analisis tersebut, rujuk juga ke rekomendasi analis dan pandangan pakar, lalu buat keputusan berdasarkan timing yang tepat, hindari mengejar harga tinggi secara buta.

Nilai dan Risiko: Gambaran Investasi Saham Dividen Tinggi

Nilai Investasi

Daya tarik utama saham berdividen tinggi bukan hanya dari arus kas yang stabil. Perusahaan-perusahaan ini biasanya memiliki sejarah panjang, model bisnis matang, dan arus kas yang baik, sehingga mampu memberikan dividen tahunan yang menarik sekaligus berpotensi apresiasi modal. Selain itu, memasukkan saham berdividen tinggi ke portofolio dapat membantu diversifikasi risiko—mengurangi ketergantungan berlebihan pada saham teknologi yang berpotensi tinggi tetapi berisiko tinggi juga.

Risiko yang Perlu Diperhatikan

Investasi di saham berdividen tinggi tidak tanpa risiko. Beberapa perusahaan dengan dividen tinggi mungkin memiliki tingkat utang yang tinggi, pendapatan yang berfluktuasi, atau model bisnis yang masih dalam tahap pengembangan. Mereka berisiko melakukan penyesuaian dividen atau bahkan menangguhkan pembayaran. Terutama saat resesi, dividen bisa saja dipotong.

Investor harus melakukan analisis fundamental yang menyeluruh, menilai toleransi risiko pribadi, dan menyeimbangkan antara potensi pengembalian dan risiko. Saham berdividen tinggi adalah pilihan yang relatif aman, tetapi tetap harus waspada dan rutin memantau kualitas portofolio.