Pengaruh AI terhadap industri manufaktur tingkat tinggi dan industri jasa tingkat tinggi

Tulis dengan santai dan buat memo, dan penilaiannya mungkin tidak benar.

Hari ini, saham Hong Kong turun lebih banyak hari ini. Saham AS berkinerja buruk kemarin, dan saham Hong Kong mengikutinya.
Saham Hong Kong lebih dipengaruhi oleh saham AS dan saham A, dan sebagai perbandingan, dampak saham AS pada saham Hong Kong mungkin lebih besar.
Karena AI, saham AS mungkin memasuki spiral kematian. AI mengganggu ekosistem industri TI dan manufaktur yang ada. Menurut logika sebelumnya, AI dapat meningkatkan efisiensi, yang dapat menyebabkan perusahaan memberhentikan banyak karyawan, memberhentikan karyawan, dan secara teoritis mengurangi biaya perusahaan, meningkatkan keuntungan perusahaan, dan membuat harga saham naik. Namun, sekarang ditemukan bahwa AI mungkin juga telah menumbangkan perusahaan pengembang aplikasi ini, seperti IBM, Microsoft, oracle, dan SAP. Selain itu, bisnis platform AI harus menjadi model pemenang mengambil semua, agar tidak tertinggal dan membebani pesaing, perusahaan platform AI harus terlibat dalam perlombaan senjata jangka panjang, dan sulit untuk membedakan pemenang dalam satu atau dua tahun. Sebagai perbandingan, perusahaan yang memasok peralatan ke perusahaan platform AI dapat memiliki margin keuntungan yang stabil, seperti GPU, memori, hard disk, dll., tetapi investasi perusahaan platform AI juga dibatasi dan tidak dapat berkembang tanpa batas waktu.
Gim ini menjadi semakin kompleks.

Dibandingkan dengan perusahaan AI terkemuka di Amerika Serikat, tingkat teknis perusahaan AI China mungkin sedikit lebih buruk dan kinerjanya mungkin sedikit lebih buruk, tetapi perusahaan China dapat mengikuti perusahaan Amerika dengan cermat, menggunakan harga rendah dan open source untuk memengaruhi mereka, merebut pasar mereka, dan menunda waktu ketika perusahaan platform AI Amerika menghasilkan keuntungan. Tentu saja, perusahaan AI di China juga menyakitkan, tetapi mereka sangat baik untuk China secara keseluruhan. Jika bukan karena dampak dan penindasan Deepseek, Byte, dan Alibaba terhadap perusahaan AI AS, harga saham Google, Meta, dan Nvidia di saham AS akan jauh lebih tinggi daripada sekarang.

Saya tidak memegang saham terkait AI dan robotika, dan posisi saya sebagian besar adalah saham farmasi. Dalam beberapa hari terakhir, mengingat dampak AI pada industri farmasi, dengan restu AI, lebih banyak kandidat obat akan disaring dan dapat mempercepat penelitian dan pengembangan dan peluncuran obat, dan persaingan antar perusahaan farmasi akan lebih ketat, tetapi jumlah proyek R&D yang disetujui oleh perusahaan farmasi akan meningkat secara signifikan, dan pesanan perusahaan jasa R&D farmasi akan meningkat secara signifikan. Kepemilikan saham individu secara bertahap akan meningkatkan proporsi perusahaan jasa R&D farmasi.