Perspektif Alokasi Aset: Membangun posisi dasar inti saham Hong Kong melalui penggabungan ETF teknologi Hang Seng Heng Tian Fu (QDII)C(013128)

Di bawah pasar yang gelisah di musim semi, pasar setelah Festival Musim Semi menjadi rumit. Di bawah banyak ketidakpastian, banyak investor yang ragu-ragu. Bagi investor biasa, melalui pemikiran posisi bawah, mereka dapat membangun portofolio yang ofensif dan defensif dan cocok untuk kepemilikan jangka panjang, dan juga memungkinkan investor biasa untuk berbagi dividen dari perkembangan zaman dengan lebih baik.

Strategi “satelit-inti”, batu pemberat dan penyerang

Dalam konsep alokasi aset yang matang, strategi “inti-satelit” adalah kerangka kerja klasik yang banyak digunakan. Investor dapat merujuk pada prinsip-prinsip pengoperasian tata surya dan membagi portofolio menjadi dua bagian: “posisi inti” dan “posisi satelit”.

Posisi inti biasanya menyumbang proporsi aset portofolio yang lebih besar, biasanya pada 60%-80%, dan terutama diinvestasikan dalam indeks berbasis luas yang mewakili kinerja pasar secara keseluruhan. Bagian ini mengejar “stabilitas”, tidak memerlukan perubahan posisi yang sering, dan mengadopsi “strategi beli-dan-tahan” untuk bertahan dalam waktu lama, bertujuan untuk mendapatkan pengembalian pasar rata-rata dan memberikan fondasi yang kuat untuk seluruh portofolio.

sementara posisi satelit menyumbang proporsi kecil, terhitung antara 20% dan 40%, terutama berinvestasi dalam tema industri, sektor siklus atau jalur pertumbuhan tinggi. Bagian ini mengejar “live”, terutama menyesuaikan secara dinamis sesuai dengan perubahan lingkungan pasar untuk menangkap rotasi sektor dan peluang pengembalian berlebih.

Strategi “kombinasi dinamis dan statis” ini tidak hanya dapat memastikan stabilitas portofolio melalui posisi dasar inti, tetapi juga memenuhi kebutuhan perdagangan dan tuntutan peningkatan pendapatan investor melalui posisi satelit, dan mencapai keseimbangan dinamis antara “pertahanan kiri dan serangan tangan kanan”.

Pola jalur utama ganda, TI dan konsumsi mewakili industri

Indeks Teknologi Hang Seng secara luas dianggap oleh pasar sebagai indeks berbasis luas unggulan, dan tidak seperti indeks yang berfokus pada manufaktur hard-core atau segmen tunggal, indeks ini menyajikan karakteristik lintas batas yang berbeda dari “pan-teknologi” dan “konsumsi besar” dalam hal logika kompilasi, mencapai cakupan multi-dimensi ekologi ekonomi baru Tiongkok.

Data bobot industri terbaru per Februari 2026 menunjukkan bahwa distribusi industri indeks menunjukkan karakteristik penggerak dua roda “TI + konsumsi” yang berbeda: konsumsi non-esensial menyumbang 55,3% dan industri teknologi informasi menyumbang 40,8%, dengan bobot total 96,1%, merupakan badan utama absolut indeks.

Struktur bobot yang unik ini membuat indeks berbeda dari indeks semikonduktor murni dan indeks konsumsi tradisional, tetapi secara organik menggabungkan pertumbuhan teknologi informasi yang tinggi dengan stabilitas sektor konsumen.

Bangun posisi terbawah inti dari ekonomi baru saham Hong Kong, dan pilihan “batu pemberat” dari indeks sains dan teknologi

Huatai Securities mengatakan dalam strategi saham Hong Kong terbarunya bahwa selama Festival Musim Semi, diferensiasi internal pasar saham Hong Kong meningkat, tren kekuatan AI baru dan raksasa Internet menyimpang, dan sorotan data konsumen penuh tetapi tidak secara signifikan meningkatkan kinerja sektor ini, dan kenaikannya masih terkonsentrasi di industri teknologi dan siklus. Ke depan, dalam hal alokasi jangka menengah, teknologi dan bahan habis pakai siklus masih menjadi garis utama yang jelas.

China Universal Hang Seng Technology ETF Feeder Initiation (QDII) C (013128) adalah dana pengumpan indeks over-the-counter yang khas, yang mengikuti Indeks Teknologi Hang Seng dengan berinvestasi dalam target China Universal Hang Seng Technology ETF (513130), dan secara alami memiliki atribut alat untuk membangun posisi terbawah inti.

Sebagai unggulan berbasis luas sektor ini, dana ini memiliki tata letak satu klik dari pemimpin teknologi saham Hong Kong seperti platform Internet dan semikonduktor, dan memiliki keterwakilan industri yang tinggi. Di bawah kerangka strategi “satelit-inti”, indeks berbasis luas sangat ideal untuk posisi inti, mendiversifikasi risiko saham individu melalui sekeranjang saham konstituen dan memperoleh momentum pertumbuhan jangka menengah dan panjang dari ekonomi baru Tiongkok.

Sebagai 013128 saham Kelas C, dana tersebut bebas dari biaya berlangganan dan bebas biaya penebusan selama 7 hari. Selain itu, biaya manajemen dan biaya kustodian masing-masing hanya 0,15% dan 0,05%, dan biaya manajemen dan biaya kustodian berada pada tingkat industri yang rendah. Struktur biaya ini sangat cocok sebagai alokasi posisi lantai jangka panjang untuk menghindari kerugian biaya yang disebabkan oleh perdagangan yang sering.

Menurut pengumuman produk dan platform penjualan arus utama, jumlah langganan minimumnya serendah 10 yuan, dan dana kecil dapat secara efektif mendiversifikasi risiko, mengumpulkan pangsa melalui investasi tetap dan metode lainnya, benar-benar mewujudkan konsep “keuangan inklusif”. Melalui platform arus utama utama, Anda dapat dengan mudah berpartisipasi dalam peluang pertumbuhan para pemimpin teknologi saham Hong Kong tanpa menghadapi ambang modal yang tinggi dan kerumitan pembukaan akun seperti berinvestasi langsung di saham Hong Kong.

Secara keseluruhan, di bawah kerangka alokasi aset “core-satellite”, China Universal Hang Seng Technology ETF Linked Initiation (QDII) C (013128) adalah jembatan bagi banyak investor untuk membangun posisi inti terbawah ekonomi baru saham Hong Kong dengan keunggulannya seperti atribut dasar yang luas, cakupan garis utama ganda, nilai kepemilikan jangka panjang, biaya rendah, dan kenyamanan, dan mewujudkan posisi fungsional "batu pemberat ".

Kotak Alat Pengamatan Alokasi Teknologi Saham Hong Kong Universal China:

【Basis Luas Teknologi Saham Hong Kong, Operator Klasik】 China Universal Hang Seng Technology ETF Linked Initiation (QDII) C (013128): Tata letak satu klik dari pemimpin platform Internet, sebagai basis luas unggulan sektor ini, memiliki keterwakilan industri yang sangat tinggi. Ini bertujuan untuk mengalokasikan aset inti teknologi saham Hong Kong secara merata dan secara bersamaan memperoleh momentum pertumbuhan jangka menengah dan panjang dari ekonomi baru China.

【Rantai Industri Penuh AI, Kemurnian Tinggi】 China Universal Hang Seng Hong Kong Stock Connect China Technology ETF Connection C (025167): Berfokus pada aset inti “Saham Hong Kong M7”, ini sangat mencakup seluruh rantai industri daya komputasi AI, terminal, dan aplikasi. Pemosisian gayanya murni, menghilangkan gangguan sektor non-teknologi seperti medis dan mobil, dan merupakan alat konfigurasi yang secara akurat menangkap nilai inti AI.

【Aset Inti dan Strategi Aktif Terpilih】Teknologi Koneksi Saham Hong Kong Universal China Pilih Inisiator Hibrida C (025545): Dalam lingkup Hong Kong Stock Connect, melalui strategi manajemen aktif, target dengan hambatan kompetitif yang kuat dan keunggulan inti disaring secara dinamis. Dikombinasikan dengan penelitian mendalam dan penilaian tren industri, ini bertujuan untuk mengeksplorasi aset berpotensi tinggi melalui pemilihan saham profesional dan mendapatkan pengembalian berlebih di luar indeks.