Bagaimana cara memilih investasi perak untuk investor Taiwan? Panduan praktis 7 ETF populer

Harga perak mencatat kenaikan bersejarah pada tahun 2025 dan tetap kuat pada tahun 2026. Ketika sejumlah besar investor Taiwan tertarik untuk berpartisipasi dalam gelombang pasar ini, pertanyaan pertama seringkali : Bagaimana cara membeli perak? Jawaban paling sederhana dan paling nyaman adalah ETF perak. Dibandingkan dengan masalah dan risiko perak fisik, ETF telah menjadi alat utama bagi investor ritel untuk berpartisipasi dalam investasi perak.

Panduan ini akan membantu Anda dengan cepat memahami berbagai opsi untuk membeli perak dan menemukan metode investasi yang paling cocok untuk Anda.

Mengapa semakin banyak orang memilih untuk membeli ETF perak?

ETF perak adalah dana investasi yang melacak harga perak, memungkinkan investor untuk berpartisipasi dalam pasar perak tanpa benar-benar memegang perak fisik. Dibandingkan dengan investasi perak fisik tradisional yang perlu disimpan dan disimpan sendiri, proses pembelian ETF perak lebih sederhana dan lebih likuid.

Keuntungan Inti dari ETF Perak:

Pertama, ini menghemat kerumitan terbesar dalam membeli perak - penyimpanan dan keamanan. Perak fisik membutuhkan sewa yang aman atau biaya penyimpanan profesional, dan Anda harus khawatir tentang oksidasi, pencurian, atau kerusakan saat disimpan di rumah. Kedua, membeli ETF perak sesederhana membeli saham, investor dapat masuk dan keluar pasar kapan saja melalui rekening sekuritas, dan likuiditasnya jauh melebihi perak fisik. Ketiga, transaksinya transparan dan nyaman, sehingga Anda tidak perlu pergi ke bank untuk mengonfirmasi kemurnian dan keasliannya, dan Anda tidak perlu menanggung spread bid-ask 5-6%.

Nilai ETF perak berfluktuasi dengan harga perak. Jika harga perak naik 5%, nilai ETF perak juga akan meningkat sekitar 5%; Dan sebaliknya. Karena itu, ini menyediakan saluran partisipasi yang efisien bagi investor yang ingin berpartisipasi dalam situasi perbankan kulit putih tetapi tidak ingin menanggung biaya pengelolaan fisik.

Berapa banyak cara membeli perak? Apa kelebihan dan kekurangan masing-masing?

Sebelum memutuskan untuk membeli perak, Anda perlu memahami alat investasi utama di pasar. Berikut adalah lima cara umum bagi investor Taiwan untuk membeli perak:

ETF Perak: Pilihan terbaik untuk pemula

Kelebihan: Mudah dibeli dan dijual, likuiditas tinggi, tidak diperlukan penyimpanan atau asuransi; Tidak ada risiko pencurian; Biayanya relatif rendah (0,4-1%); Cocok untuk pemula, cepat masuk dan keluar pasar.

Kekurangan: Biaya dapat mengikis pengembalian jangka panjang; Jika Anda tidak memiliki perak fisik, mungkin ada kesalahan pelacakan (terutama pada jenis berjangka).

Cocok untuk: Investor dengan toleransi risiko menengah, ukuran modal kecil hingga menengah, dan ingin memfasilitasi perdagangan.

Silver Bar Fisik: Pilihan untuk rasa kepastian

Kelebihan: Kepemilikan nyata, kemampuan disentuh, dan perlindungan krisis; Tidak ada risiko rekanan, kontrol langsung atas aset; Privasi tinggi.

Kekurangan: biaya penyimpanan tinggi (biaya tahunan 1-5%); risiko pencurian/kehilangan; likuiditas rendah, dengan premi/komisi 5-6% untuk perdagangan; Transportasi, masalah verifikasi.

Pengembalian bersih pada tahun 2025: sekitar 95-100% (setelah kenaikan harga perak sebesar 103%, tetapi setelah dikurangi premi, biaya penyimpanan dan penjualan).

Cocok untuk: Investor jangka panjang yang mengejar rasa aman dalam aset riil.

Silver Futures: Gameplay canggih untuk pengembalian tinggi

Kelebihan: Leverage tinggi (modal kecil mengontrol jumlah besar), berpotensi memperkuat pengembalian; Bisa panjang / pendek, lindung nilai fleksibel; Tidak ada masalah penyimpanan.

Kekurangan: risiko tinggi, leverage memperkuat kerugian; kompleks, perlu memantau kedaluwarsa/rollover; Biaya penanganan dan persyaratan uang jaminan yang tinggi.

Kompensasi 2025: Tergantung pada leverage dan arah; Jika benar, leverage 2x dapat mencapai lebih dari 200%, tetapi kerugian ke arah yang salah juga diperbesar.

Cocok untuk: Investor dengan pengalaman investasi, toleransi risiko tinggi, dan keinginan untuk mengejar pengembalian tinggi.

Saham Pertambangan Perak: Investasi tidak langsung yang menikmati leverage

Kelebihan: berpotensi memperkuat kenaikan harga perak; konfigurasi yang beragam; Mudah diperdagangkan; Beberapa perusahaan dapat menerima dividen.

Kekurangan: eksposur perak non-sterling, yang dipengaruhi oleh risiko operasional perusahaan; Lebih banyak volatilitas; Saham individu perlu dipelajari.

Kompensasi 2025: sekitar 142% (ETF penambangan seperti SIL), melebihi kenaikan harga perak.

Cocok untuk: Investor yang mengejar pertumbuhan tinggi dan dapat menahan risiko operasi perusahaan.

CFD Perak: Alat yang bahkan dapat digunakan oleh pemula dengan leverage

Kelebihan: mudah dibeli dan dijual, likuiditas tinggi; Mendukung perdagangan leverage, jumlah kecil dan masuk dan keluar cepat; Bisa panjang / pendek; Biaya penanganannya lebih murah daripada futures.

Kekurangan: tidak memiliki perak fisik; Risiko meningkat dengan leverage.

Cocok untuk: Investor pemula, modal kecil, dan trader yang ingin merasakan leverage.

Perbandingan tujuh produk ETF perak populer

Bagaimana cara memilih produk yang tepat untuk diri sendiri?

Jika Anda baru dan memiliki dana terbatas: Pilih SLV. Ini adalah ETF perak terbesar dan paling transparan di dunia, dikelola oleh BlackRock, dengan cadangan perak fisik yang cukup, biaya terendah, dan kesalahan pelacakan terkecil.

Jika Anda mengejar pertumbuhan tinggi dan dapat menahan fluktuasi: Pilih ETF penambangan (seperti SLVP) atau gunakan instrumen leverage (perdagangan jangka pendek AGQ). Namun, perlu dicatat bahwa SLVP memiliki spread bid-ask yang besar dan kesalahan pelacakan yang jelas, sehingga perlu ditinjau secara teratur.

Jika Anda ingin melakukan short atau melakukan lindung nilai risiko Anda: Gunakan alat leverage terbalik ZSL, tetapi hanya cocok untuk perdagangan jangka pendek dan bukan untuk kepemilikan jangka panjang.

Jika Anda ingin membeli perak paling nyaman di Taiwan: Pilih Qiyuan Avenue Qiong Baiyin (00738U). Sebagai ETF yang terdaftar di Taiwan, ia memiliki perpajakan paling sederhana dan perdagangan yang paling nyaman, tetapi kerugiannya adalah tingkat biayanya lebih tinggi (1%) dan biaya pelacakan lebih jelas.

Bagaimana investor Taiwan membeli ETF perak? Tiga saluran pembelian

Pipa 1: Pengoperasian ulang - pilihan paling nyaman

Ini adalah cara utama bagi sebagian besar investor Taiwan untuk membeli ETF perak, mempercayakan pialang luar negeri untuk mengeksekusi transaksi melalui pialang domestik (seperti Fubon, Cathay Pacific, SinoPac, Yuanta, dll.).

Langkah-langkah:

• Buka rekening kepercayaan kembali dengan perusahaan pialang domestik (online atau over-the-counter)
• Siapkan dokumen yang diperlukan seperti KTP dan rekening bank
• Pilih antara pengiriman dolar Taiwan atau mata uang asing
• Gunakan aplikasi atau situs web pialang untuk melakukan pemesanan dan mencari kode ETF perak (misalnya SLV)
• Banyak broker mendukung pembelian tetap reguler

Kelebihan: Keamanan tinggi yang diatur oleh Komisi Pengawas Keuangan; Pajak ditangani dengan bantuan perusahaan pialang; Dana tidak perlu dikirimkan ke luar negeri; Antarmuka Cina; Dukungan pelanggan.

Kekurangan: biaya penanganan yang lebih tinggi (biasanya 0,5-1%); benda yang dapat diperdagangkan terbatas; Eksekusi lebih lambat.

Saluran 2: Buka akun pialang luar negeri secara langsung - biaya terendah

Berdagang langsung melalui platform pialang luar negeri (seperti Interactive Brokers, Charles Schwab, dll.) untuk menghilangkan biaya perantara.

Langkah-langkah:

• Buka akun online di platform pialang luar negeri
• Siapkan paspor, KTP, bukti alamat, informasi bank
• Setoran transfer kawat dolar Taiwan ke dolar AS (perlu menyiapkan akun yang disepakati)
• Gunakan APP atau halaman web untuk melakukan pemesanan, cari kode untuk membeli dan menjual secara langsung

Kelebihan: Biaya penanganannya sangat rendah (kebanyakan dari mereka bebas komisi atau biaya rendah tetap); Target perdagangan yang beragam; Dukungan untuk alat canggih.

Kekurangan: Antarmuka bahasa Inggris dari beberapa platform; Anda perlu menangani pengiriman uang dan pajak sendiri; ada risiko dalam mengirimkan dana ke luar negeri; Dalam kasus masalah warisan, itu rumit.

Saluran 3: ETF yang terdaftar di Taiwan - cara termudah

Langsung membeli ETF perak yang terdaftar di Taiwan melalui pialang Taiwan (seperti Qiyuan Dao Qiong Silver 00738U).

Kelebihan: Prosesnya paling sederhana, sama dengan membeli saham Taiwan; Perpajakan adalah yang termudah; Tidak ada risiko pengiriman uang.

Kekurangan: opsi terbatas; Tarif biasanya lebih tinggi; Likuiditas tidak sebaik ETF luar negeri.

Pertimbangan pajak dan biaya untuk membeli perak

Pajak pada investor Taiwan yang membeli ETF perak terutama tergantung pada lokasi pencatatan ETF dan sumber pendapatan.

Beli ETF perak yang terdaftar di Taiwan

Perpajakan adalah yang paling mudah.Beli bebas pajak, tingkat jual 0,1%。 Transaksi dianggap sebagai saham Taiwan.

Beli ETF perak luar negeri

Ini akan dianggap sebagai pendapatan dari transaksi properti luar negeri dan harus dimasukkan dalam pendapatan luar negeri.

Ambang Batas Pajak: Total pendapatan luar negeri untuk sepanjang tahun adalah ≤ 100 yuan, yang dibebaskan dari sistem beban pajak minimum; Jika > 100 yuan, semuanya akan dimasukkan ke dalam penghasilan dasar.

Perhitungan Tarif Pajak: Setelah dikurangi pembebasan pajak sebesar 750 yuan dari penghasilan dasar, kelebihannya akan dihitung dengan tarif pajak 20%.

Dividen dan pemotongan pajak

ETF perak sebagian besar berbasis komoditas, melacak fisik atau berjangka, dan kebanyakan dari mereka tidak membayar dividen, sehingga ada lebih sedikit masalah pajak dividen. Jika ada dividen AS, Amerika Serikat akan menahan 30%, dan investor Taiwan perlu menyatakan pengembalian pajak mereka sendiri.

Risiko dan saran praktis untuk membeli perak

Meskipun membeli ETF perak nyaman dan sangat likuid, risiko investasi tidak dapat diabaikan.

Risiko 1: Harga perak sangat berfluktuasi

Harga perak berfluktuasi jauh lebih banyak daripada emas dan pasar saham. Meski akan naik lebih dari 140% pada tahun 2025, seringkali terjadi koreksi tajam dalam sejarah. Setelah penyesuaian margin pada akhir tahun 2025, harga perak internasional mengalami flash crash intraday lebih dari 11%, menyebabkan banyak investor menderita kerugian yang signifikan. Perak lebih cocok untuk investor dengan toleransi risiko tinggi.

Risiko 2: Kesalahan pelacakan

ETF berjangka mungkin memiliki pengembalian jangka panjang yang lebih rendah daripada spot karena biaya tampilan. Meskipun tipe fisiknya lebih akurat, biaya tahunannya sekitar 0,4-0,5%, yang akan mengikis pendapatan.

Risiko 3: Nilai tukar dan risiko geopolitik

ETF luar negeri memiliki risiko nilai tukar. Harga perak juga dipengaruhi oleh geopolitik, permintaan industri (misalnya, energi surya, elektronik), dan kebijakan moneter.

Saran praktis:

1. Pemula harus memulai dari yang kecil, Anda dapat mempertimbangkan pembelian tetap reguler untuk mendiversifikasi biaya masuk.
2. Konfigurasi terdesentralisasi, jangan memegang satu komoditas atau ETF terlalu terkonsentrasi.
3. Tinjau secara teratur, sesuaikan posisi sesuai dengan perubahan pasar dan toleransi risiko Anda sendiri.
4. Waspadalah terhadap instrumen leverageProduk leverage seperti AGQ dan ZSL hanya cocok untuk perdagangan jangka pendek dan tidak cocok untuk kepemilikan jangka panjang, karena kerugian bunga majemuk akan mengikis pendapatan.
5. Memahami biaya pajak, membandingkan biaya komprehensif (biaya penanganan + pajak + nilai tukar) dari kepercayaan ulang, pialang luar negeri, dan ETF Taiwan.

Kesimpulan

Dari perspektif alokasi aset, membeli ETF perak adalah alat yang efektif untuk berpartisipasi dalam situasi perbankan kulit putih. Ini menghilangkan kerumitan penyimpanan perak fisik dalam bentuk sekuritisasi, dan memiliki keunggulan likuiditas tinggi dan perdagangan yang nyaman, menjadikannya pilihan ideal bagi pemula dan investor kecil.

Namun, harus diingat bahwa ETF perak yang berbeda memiliki perbedaan yang jelas dalam biaya manajemen, metode pelacakan, dan apakah leverage digunakan. Apa pun metode yang Anda pilih untuk membeli perak, kuncinya adalah memilih produk dan saluran pembelian yang paling cocok berdasarkan toleransi risiko, periode investasi, dan ukuran modal Anda sendiri, dan secara teratur meninjau kinerja investasi dan perubahan pasar untuk mengendalikan risiko secara efektif saat berpartisipasi dalam investasi perak.